6 Savjeti za pronalaženje sigurnih dionica osiguranja

U svjetlu svega što se događa na istočnoj obali, možda je vrijeme da se obratimo pozornosti na industriju osiguranja. Poput komunalnih usluga, osiguravajuća društva su mjesto za sigurnost investitora. Oni su velike, isplative novčane krave koje obično plaćaju vrlo dobre dividende.

Zašto ulagati u osiguravajuća društva

Osiguravajuća društva su u poslovanju uzimanja premije i nadamo se da će plaćati manje novca u potraživanjima. U međuvremenu, oni zadržavaju one premije u investicijama koje osiguravaju više prihoda za tvrtku, što je u osnovi kako osiguravajuća društva kockaju s vašim novcem.

Osiguravajuća društva čine dobra ulaganja jer obično imaju značajnu količinu imovine koja podupire njihovo vrednovanje, nužan su dio gospodarstva (osiguranje ne ide nikamo!), A obično se trguje na popust na široko tržište jer je osiguranje spavanje - poticanje i uglavnom predvidiv.

Evo kako prepoznati osiguravajuća društva koja pružaju najbolju sigurnost za naše investicijske dolare:

1. Kombinirani omjeri - Osiguravajuće društvo se mjeri njihovim kombiniranim omjerima ili iznosom plaćenih šteta plus operativnim troškovima kao postotkom preuzetih premija. Tvrtke s najnižim povijesnim prosjekom u kombinaciji najčešće su najsigurnije jer ne samo da zarade novac na svoje investicije, ali i od premije u trenutku kada ta sredstva ulaze. Tvrtke s višim kombiniranim omjerima svoje zarade usko povezuju s povratima svojih investicija nego s njihovom prodajom osiguranja, čime je njihova zaliha više nalikova dvostrukoj okladi na burzi.
2. Vrste osiguranja - Kao opće pravilo, osiguravajuća društva koja izdaju osiguranje za vozila, domove, poduzeća - osiguranje za imovinu i nesreću - sigurnije su od osiguravajućih društava koja se bave životnim osiguranjem ili mirovinama. Zarađivači nekretnina i osiguranika rade puno novca na osiguranju, dok snaga zarade životnih osiguranja proizlazi iz njihovih ulaganja. Društva za životno osiguranje pišu politike utemeljene na dugoročnim pretpostavkama (koliko dugo će to 20 godina živjeti i koliko možemo zaraditi na njegovu premiju tijekom razdoblja?). Nekretnine i nezgode osigurani su na mnogo kraćim pretpostavkama (što je rizik da 16-godišnji vozač ima nesreću u narednih 12 mjeseci?). Nekretnine i nezgode osiguranje manje su osjetljive na kamatne stope od poslova životnog osiguranja, što je istina dokazala pada dobitka životnih osiguranja u zadnjih 5 godina.
3. Vrijednost portfolija i knjige - Osiguravajuća društva imaju investicijski fond koji ima kapital rezerviran za buduća potraživanja i novac koji se ne mogu odmah koristiti u poslovanju prodaje osiguranja. Osiguravajuće društvo objavljuje svoje dionice i dionice s fiksnim prihodima (obveznica) u svojim portfeljima. Također možete upotrijebiti knjigovodstvenu vrijednost da biste otkrili cijenu dionice tvrtke u odnosu na neto imovinu u knjigama osiguravajućeg društva. Osiguravajuća društva koja prodaju knjigovodstvenu vrijednost manju od 1 obično su najsigurnija. Knjigovodstvena vrijednost manja od 1 kaže da je za svaku cijenu po dionici u vrijednosti od $ 1 tvrtka imala vrijednost knjige (imovina koja uključuje gotovinu, plus portfelj minus obveza) u vrijednosti više od 1 USD.
4. Diversifikacija preuzimanja - Osiguravajuće društvo koristi diverzifikaciju baš kao i investitori. Nisu poznati svi rizici, pa diverzifikacija štiti osiguravajuća društva od gubljenja svega na jedan loš rizik. Kada je riječ o osiguranju imovine i nezgoda, lijepo je vidjeti raznoliku zbirku pravila u mnogim različitim zemljopisnim područjima. Dok jedan tornado ili uragan može uništiti jednu državu, jedan događaj neće utjecati na cijeli kontinentalni SAD ili svijet.
5. Rast politika - Postoji više ljudi, automobila, kuća, poduzeća i "stvari" koje treba osigurati svake godine. Ako tvrtka ne raste, ne drži se. Volim vidjeti barem neki rast politike u ukupnom broju prodanih i izvanrednih osiguranja, kao i ukupnom rastu prihoda.
6. Reosiguranje - Uvijek je dobro imati backstop. Tvrtke koje imaju reosiguranje kako bi se zaštitile od izuzetno katastrofalnih i skupih događaja očito su sigurnije od onih koji se bacaju u kocke svaki put kad dođe do lošeg vremena.

U redu je gledati unatrag

Osiguranje je jedno od rijetkih tvrtki u kojima je dobro pogledati prošle performanse kako bi dobili ideju o budućim rezultatima. Gledano nekoliko godina zarade od zarade, investicijska zarada i kombinirani omjeri pomažu nam da u većem broju godina izgladimo uspone i padove poslovanja. Ne postoji takva stvar kao "prosječna godina" kada ste u poslu osiguranja protiv katastrofa koji uopće nisu prosječni.

Osiguravajuća društva koja nisu znatno promijenila svoj poslovni model ili mješavinu proizvoda lako se mogu vrednovati na temelju prosjeka njihovih povijesnih zarada. Kombinacija ubojica je rast prihoda, povećanje knjigovodstvene vrijednosti, kombinirani omjeri ispod 100%, i upravljanje koje se zalaže za povratak dioničarskog bogatstva putem otkupa i dividendi.

Kako se Wall Street vraća ovaj tjedan iz Sandyja, ulagači bi mogli imati priliku ulagati u dionice osiguranja uz popust.

Hoćete li ovaj tjedan pogledati sektor osiguranja?