Ulaganja

Što je alfa za ulaganje i kako mjeri rizik?

Što je alfa za ulaganje i kako mjeri rizik?

Razmišljate o investiranju? Ili se možda već bavite dionicama putem internetskog brokerskog društva? Bez obzira na to kakav god bio slučaj, napravili ste nevjerojatan prvi korak prema svojoj financijskoj budućnosti. Ulaganjem novca umjesto da ga potrošite, vi ste apsolutno radikalno ljudsko biće. Umjesto da dajte tipičnu izliku: "Nemam dovoljno novca za ulaganje", kopirate na svoj račun i pronađete ga. Odličan posao.

Dok investiranje je velika stvar za napraviti, nema jamstva da ćete zaraditi prihode ulažući novac na tržište. Kao što već znate, postoji inherentni rizik kada postanete dioničari u određenoj tvrtki. Ako ste poput većine ljudi, međutim, znate da postoji rizik, ali ne znate kada je jedna investicija riskija od druge.

Jedna mjera rizika

Kada počnete analizirati različite tvrtke i njihove ponude dionica, često postoji prevelika količina informacija. Pa kako se u svijetu nalazi rizik u bilo kojem dionici? Jedna riječ: "alfa".

Alfa je jedna od nekoliko različitih mjera za kvantificiranje rizika od bilo kakve zalihe. Prema Investopedia.com:

Alpha preuzima volatilnost (cjenovni rizik) uzajamnog fonda i uspoređuje svoju izvedbu prilagođenu riziku s indeksom mjerila. Višak povrata fonda u odnosu na povrat indeksa referentne vrijednosti je alfa fonda.

Znam, znam, to je hrpa žargona koji vam možda neće značiti mnogo. Nije uvijek tako važno znati početak broja, ali važno je znati ga čitati pri faktorizaciji u riziku odluke o ulaganju.

To se razlikuje od beta inačice dionica, koja gleda na korelaciju između dionice ili investicijskog fonda i indeksa referentne vrijednosti kao što je S & P 500.

Razumijevanje Alpha

Umjesto objašnjavanja svih tehničkih uvjeta do smrti, neka se samo nose noge mokre sa stvarnim primjerom. Ako gledate određeni fond i alfa je 1,0, to znači da je vaš fond veći od indeksa referentne vrijednosti za 1%. Drugim riječima, na temelju rizika vašeg fonda, ona je zapravo nadmašila ono što se očekuje od tipičnog fonda s istim rizikom. Isto tako, ako je alfa -1.0, to znači da je vaš fond imao slabu vrijednost indeksa mjernih vrijednosti i ne funkcionira kao što biste očekivali.

Pazi na volatilnost

Samo zato što jedan fond može imati pozitivan alfa ovog tjedna, to ne znači da će i nadalje nadmašiti tržište. Na primjer, recimo da analitičari predviđaju da vaš fond treba zaraditi 10% na temelju inherentnog rizika koji ima, ali na sljedećem sastanku izvješćivanja vaš fond zapravo zarađuje 15%! Ovo je sjajna stvar, a alfa za svoj fond pojavit će se kao 5,0, što kao što već znate znači da je vaš fond veći od pet posto.

U sljedećem kvartalu ovaj alfa može sigurno krenuti u suprotnom smjeru. Sljedeće tromjesečje, referentna zarada za svoj fond može biti 8%, ali u stvarnosti, vaš fond zaradi samo 4%. Naravno, sjajno je što je i dalje zarađivao, ali na temelju rizika koji ste uložili u ovaj fond, povrat je mnogo manji od očekivanog, zbog čega će alfa prikazati kao -4.0.

Znaš li koja je najnovija alfa vrijednost za sredstva?

Pošalji Komentar