Pitajte GFC 020 - Da li .5% ili 1% više u naknadama zaista važno s ulaganjem?

Dobrodošli u drugu Pitajte GFC! Ako imate pitanje na koje želite odgovoriti, možete ga pitati ovdje. Ako se Vaša pitanja pojavljuju na GFC TV-u ili GFC podcastu, vi ste sretni primatelj kopije moje najprodavanije knjige, Vojnik financija, i $ 50 Amazon poklon karticu. Pa što čekate? Postavite pitanje sada!

Čitač Travisa B. poslao je na popis Pitajte GFC pitanja osobnih financija, i to je bio jedan od njih. To je izvrsno pitanje, jer investicijske naknade mogu biti varljive. Relativno niske naknade mogu se činiti bezopasnim, ali s vremenom se mogu stvarno podići. Kao što se akumuliraju, oni imaju a jak negativan utjecaj na dugoročni povrat ulaganja. A ako ste uložili neko vrijeme, znate da to znači puno!

Vidite, "tajna" uspješnog ulaganja ima mnogo veze s Vremenska vrijednost novca. Možete uložiti u određenu stopu povrata tijekom određenog vremena, a to će omogućiti vašem novcu rast kao magija. No, koliko je to impresivno, veći povrat ulaganja donijet će još bolje rezultate. Preko 10, 20 ili 30 godina poboljšanje može biti nevjerojatno.

Iako je istina da mala razlika u naknadama možda neće biti razlika u vrlo kratkom roku, nedostatak raste s vremenom. Pogledajmo učinak povećanja investicijskih naknada za 0,5% i 1,00% na izvedbu portfelja u vrlo dugom roku, kao i na neke druge faktore vezane uz naknadu.

Koja je razlika od "samo" 0,5% mogu napraviti?

Recimo da imate izbor između dvije investicijske usluge. Jedna naplaćuje godišnju naknadu od 1,0% za upravljanje računom, a ostali troškovi za samo 0,5%. U većini gledišta, dvije platforme pružaju istu razinu usluge. Jedina značajna razlika između ta dva jest godišnja investicijska naknada. Kolika je razlika u tome?

Vaš izbor između dvije investicijske usluge uključuje portfelj od 100.000 USD, a prosječna očekivana stopa povrata od 7,0% godišnje.

Ako idete s uslugom koja naplaćuje 1,0% godišnje za upravljanje računom, efektivni neto prinos od ulaganja iznosi 6,0%. To je očekivana stopa povrata od 7,0%, manje od 1,00% investicijske naknade koju naplaćuje usluga.

Ako uložite svoj portfelj s tom tvrtkom za sljedećih 30 godina, vaš portfelj će porasti $574,350, Ako niste shvatili utjecaj koji mala promjena u investicijskim naknadama može donijeti na vašem portfelju, možda ćete biti zadovoljni tom povratom.

Ali ako investirate svoj portfelj na uslugu koja naplaćuje samo 0,5% godišnje za upravljanje računom, vaš efektivni neto prinos od ulaganja iznosi 6,50%. Još jednom, to je očekivana stopa povrata od 7,0%, manje od 0,5% investicijske naknade koju naplaćuje usluga.

Ako uložite svoj portfelj s tom tvrtkom za narednih 30 godina, to će rasti $661,438. Razlika u povratu preko 30 godina iznosi 87.088 dolara.

To je ogromna prednost, s obzirom da je jedino što si drugačije učinio bilo investirati svoj novac uslugom koja naplaćuje nižu godišnju naknadu.

Naravno, razlika će biti još značajnija s još većom razlikom u investicijskoj naknadi.

Koja je razlika "samo" 1,0% mogu napraviti?

Pogledajmo isti scenarij ovdje. Imate portfelj od 100.000 USD, a očekivana godišnja stopa povrata od 7.00%. Imate mogućnost da svoj novac dobijete s jednom od dvije usluge, prvi koji naplaćuje 1,5% godišnje za upravljanje portfeljem, dok drugi naplaćuje samo 0,5%. To je razlika od punog postotka na investicijsku naknadu.

Ako idete s prvim brokerom, vaša učinkovita godišnja stopa povrata ulaganja iznosit će samo 5,5%. To je očekivana godišnja stopa povrata od ulaganja od 7,0%, manje od 1.5% godišnje investicijske naknade koju naplaćuje posrednik.

Nakon 30 godina, 100.000 dolara će rasti $498,397.

Iz gornjeg primjera već znamo da uložavanjem novca kod brokera koji naplaćuje samo 0,5% za upravljanje portfeljem, ulaganje će porasti na $661,438. Razlika u povratu preko 30 godina iznosi 163.041 dolara!

Još jednom, druga stvar koju ste drugačije radili u drugom scenariju jest ulaganje novca na nižu cijenu usluge ulaganja.

Napominjemo da u jednoj godini razlika u investicijskim naknadama može iznositi samo 500 ili 1000 USD. No, više od tri desetljeća, to iznosi desetke tisuća dolara. Utjecaj niže godišnje investicijske naknade raste sa svake godine, budući da portfelj raste. Ovo je kada je važno zapamtiti da ne govorimo o ravnom iznosu dolara, već postotcima.

Na pravi način predstavljaju veće investicijske naknade složenost novca u obrnutom smjeru. To jest, oni imaju način magično i tiho jesti na svoje bogatstvo s vremenom.

Investicijski troškovi znače čak i ako ste aktivni trgovac

Investicijske naknade takve stvari, čak i ako ste samostalno usmjereni investitor koji ne koristi profesionalne usluge upravljanja investiranjem. Naknade imaju samo drugačiji oblik. Umjesto da vam usluga naplaćuje godišnju naknadu za upravljanje investicijem na temelju postotka vašeg portfelja, primarni trošak je transakcijska naknada.

Ovdje je važna razlika od samo nekoliko dolara po transakciji. A ako ste aktivni trgovac, mnogo su važni.

Čak i unutar područja diskontiranja investicijskih ulaganja može doći do veće razlike u transakcijskim naknadama, poput provizije na obrtama. Na donjem kraju ljestvice možete pronaći brokerske tvrtke koje naplaćuju proviziju od manje od 5 dolara po trgovini. No, na višoj strani, naknade za trgovanje mogu biti čak 10 $ po trgovini.

Razlika od 5 dolara između dvije komisije nije prekidac posla ako samo nekoliko trgovina godišnje. Ali, ako ste vrlo aktivni trgovac, čineći stotine obrta godišnje, ova naizgled mala razlika može dodati do stvarnog novca.

Kao primjer, recimo da imate 100.000 dolara u svom portfelju, a očekujete da ćete izvršiti 200 obrta godišnje. To je 100 kupnji i 100 prodaja.

Ako idete s brokerom koji naplaćuje 10 USD po trgovini, plaćate 2000 dolara godišnje - 200 obrta po 10 dolara svaki - u provizijama tijekom godine.

Ako s druge strane odete s brokerom koji naplaćuje 5 USD po trgovini, plaćate samo 1000 dolara godišnje - 200 obrta po 5 dolara svaki - u provizijama tijekom godine.

Sada dugoročni učinak razlike u ukupnim godišnjim trgovačkim provizijama radi malo drugačije nego što se događa s naknadama za upravljanje investicijskim postotkom. Uostalom, kada govorimo o trgovačkim komisijama, zapravo smo govorili o ravnim naknadama.

U ovom slučaju, razlika u naknadama za trgovanje bit će 1000 dolara godišnje. Ako prosječno 200 trgovina godišnje u idućih 30 godina, to znači da ćete u tom razdoblju uštedjeti 30.000 dolara korištenjem brokera niže cijene.

To sigurno nije tako dramatično kao što je slučaj s razlikama u upravljanju investicijskim naknadama. Ali još jednom zaradite veći povratak baš kao rezultat korištenja posredničke tvrtke s nižim troškovima. Lako je novac!

Zapravo, prednost bi mogla biti čak i veća od toga. Tisuće dolara koje štedite u komisijama pomoću brokera niže cijene osigurat će vam više kapitala za ulaganje i zarađivati ​​više novca.

Kada se veće naknade mogu opravdati

Čuvanje investicijskih naknada u najmanju ruku uvijek bi trebalo biti cilj, postoje slučajevi kada se plaćanje viših naknada može opravdati.

To je uglavnom u slučaju da ste neiskusni investitor, koji treba višu razinu usluge u obliku profesionalnog upravljanja investicijama. Vi svibanj imati nema interesa za trgovanje vrijednosnim papirima na vlastitu, niti u upravljanju portfelja. U ovom slučaju, trebali biste biti savršeno spremni platiti nekome drugome da vam to sve riješi.

Ali čak iu ovoj situaciji, postoji jeftiniji način za postizanje posla. Na primjer, tradicionalni upravitelji ulaganja naplaćuju godišnju naknadu za upravljanje od 1% ili više vašeg portfelja. No, postoje online automatizirane investicijske usluge koje mogu obavljati slično upravljanje puno manje u naknadama.

To uključuje "robo savjetnike" - investicijske platforme u kojima otvorite račun, ocjenjujete svoje tolerancije rizika i investicijske ciljeve, a zatim vam se izrađuje i upravlja portfelj. Od tog trenutka naprijed, sve što trebate učiniti je redovito financiranje računa.

Najveći i najpopularniji robo savjetnik je Betterment. Oni će osigurati automatizirano upravljanje ulaganjima za godišnju naknadu u rasponu od 0,15% do 0,35%, ovisno o veličini vašeg računa.

Razlika između plaćanja 1,00% godišnje za naknadu za upravljanje i 0,35% s poboljšanjem bit će ogromna tijekom vremena. Ne samo to - osim ako nemate nekoliko stotina tisuća dolara za ulaganje, većina tradicionalnih usluga za upravljanje investicijama ni vas neće prihvatiti kao klijenta. S druge strane, poboljšanje vam omogućuje da otvorite račun bez ikakvog novca!

Gotovo je uvijek manje skupo mjesto za ulaganje novca. Učinite malo kopanja i saznajte gdje su. Male razlike u investicijskim naknadama mogu dugoročno doseći do stotina tisuća dolara.