GFC TV Ep 003: Znaš li koliko u naknadama zapravo trošite?

Jim, 66-godišnji investitor i umirovljeni bolničar, znao je da nešto plaća, ali nije bio siguran što. Zato je nastojao prijeći na drugog financijskog savjetnika i dobiti neke odgovore.

Zašto nikada nije nikoga pitao na prvom mjestu je izvan mene; iskreno, bilo je i izvan njega. No konačno mu se pitao da postavlja pitanje: "Koliko plaćam na svojim investicijskim računima?"

Jim je imao oko 300.000 dolara u nekoliko zasebnih, upravljanih portfolija. Sastojao se uglavnom od investicijskih fondova i burzovnih sredstava. Ispada da je plaćao otprilike 5.500 dolara godišnje u savjetodavnim naknadama.

Nisam siguran je li bio uzrujan ili neugodno. U svakom slučaju, znao je da će plaćati neke naknade, ali nije znao koliko i zašto. Želio je potvrditi, napokon je pitao svog bivšeg savjetnika: "Postoje li druge skrivene naknade za koje trebam biti svjesni?" Savjetnik je očigledno odgovorio: "Ne, nema dodatnih naknada".

Tada je odlučio poduzeti neku akciju i nazvati moj ured kako bi uspostavio sastanak.

Kao što sam spomenuo, Jim je imao tri zasebna računa - dva da je savjetnik naplaćivao 1,5 posto. Drugi račun, koji je bio upravljao portfeljem ETF-a, teretio se za 2 posto. Upitao me isto pitanje u vezi s pristojbama. Bez razmatranja njegovih izjava, početna mi je misao bila, ako imate investicijske fondove ili ETF-e, bit će nekakav unutarnji trošak.

No, kada je predao svoju prvu izjavu, nije trebalo dugo vidjeti da je on, zapravo, plaćao više od 1,5 posto koju je savjetnik punio. Bila je to platforma uzajamnog fonda s kojom sam upoznao, budući da je to bio jedan od najčešće korištenih savjetnika u mojoj prethodnoj brokerskoj tvrtki.

Koristimo nekoliko različitih softverskih programa za analizu uzajamnih fondova, a ja sam izdvojio jedan kako bih mu pokazao što je unutarnji trošak investicijskog fonda. Naknada za unutarnju upravu fonda iznosila je 2,04 posto.

U početku Jim je šutio, vjerojatno razmišljajući o tome što mu je pričao njegov bivši savjetnik. Zatim, s ponešto pozitivnom potvrdom, rekao je: "Pa, barem je samo pola posto više od onoga što sam mislio. To nije tako loše. "

Objasnio sam mu da je 2.04 posto bilo uz 1,5 posto koje je uplatio savjetnika, za ukupnu naknadu od 3,54 posto samo na ovom računu. Ti bi pomislila da sam udario prvoću u trbuh u ustima.

Volio bih da mogu reći da je to bio izolirani incident, da se to događa samo u rijetkim slučajevima - ali nažalost to ne. Često se događa. Ponovno se susrećemo s ulagačima koji plaćaju prekomjerne naknade u svojim portfeljima. I još gore, često plaćaju 2 do 3 posto više.

Naknade se ponekad mogu osjećati pretjerane. Ali pitanje je, zašto? Naknade se osjećaju pretjeranima kada nisu prikladne za uslugu koja vam je potrebna ili kada ne znate o cijenama na prvom mjestu.

Ovlašteni financijski planer Benjamin Brandt, predsjednik i osnivač upravljanja kapitalnim kapitalom, zaronio je u prvu točku. "Umjesto da se usredotočim na iznos naknade, prvo bih postavio pitanje strukture naknade", rekao je.

"Klijenti bi trebali tražiti poticaj savjetnika da se usklade s vlastitim", dodao je Brandt. "Kao primjer, ako klijent traži savjete o kratkoročnim ciljevima (upravljanje dugom, procjena poslovanja, životno osiguranje), jednokratna naknada bi bila prikladnija od stalne naknade.

"Ako, s druge strane, klijent treba neprekidan plan dohotka za odlazak u mirovinu, možda će biti prikladnija periodična naknada temeljena na planu", nastavio je. "Jednom kada se utvrdi odgovarajući način plaćanja, moguće je usporediti troškove. Oh, i bilo kada savjetnik kaže da njihovi proizvodi nemaju pristojbe. , , trčanje!"

Osim toga, ovlašteni financijski analitičar Grant Bledsoe, predsjednik i osnivač Three Oaks Capital Management, ističe izvrstan način kako bi pomogao u pronalaženju istine o naknadama.

"Netko me je netko pitao nedavno," Ima li ikakvih naknada na mojem računu da mi ne računaš izravno? ", Rekao je. "Mislim da je to dobar način da se pojasnimo, jer obuhvaća opterećenja, provizije, omjere troškova, 12b-1 pristojbe i sve ostalo što dolazi iz računa."

Nažalost, mnogi ljudi nisu bliski svjesni pristojbi koje plaćaju na svojim investicijskim računima. Istraživanje koje je naručila tvrtka Rebalance IRA pokazalo je da 46 posto njih, iz uzorka zaposlenih u punom radnom vremenu, vjeruje da ne plaćaju nikakvu naknadu za svoje mirovinske račune. Štoviše, oni koji vjeruju da su njihove naknade manje od 0,5 posto ukupno 19 posto. Jao.

Neki financijski savjetnici usmjeravaju svoje klijente prema "prikladnim" investicijama, ali ne nužno "najboljim" investicijama. Novo pravilo koje proizlazi iz Odjela za rad, "fiducijarna vladavina", nastoji osigurati da financijski savjetnici moraju djelovati u najboljem interesu svojih klijenata.

Financijski savjetnici već trebaju biti transparentni o troškovima povezanim s njihovim uslugama, uključujući i unutarnje troškove samih ulaganja. Investitori imaju pravo razumjeti kako i što plaćaju.

Iako je to zdrav razum, ulagače je najbolje savjetovati se istražiti prije ulaganja.Ako smatrate da ste u istom brodu kao i Jim, evo nekoliko jednostavnih načina da provjerite koliko plaćate:

1. Pitajte svog savjetnika koliko je vaš "sve u" trošak za ulaganje. Pazite da otkrijete sve dodatne naknade koje investicijski fondovi ili ETF-ovi mogu zaraditi. Ako kažu da nema skrivenih naknada, provjerite.
2. Možete provjeriti putem treće strane. Na primjer, ako ste vlasnik investicijskog fonda, jednostavno unesite simbol od pet slova u Yahoo Finance da biste saznali svoj unutarnji trošak. Web lokacije kao što su FeeX.com i Morningstar.com također će vam dati naknade za upravljanje.
3. Konačno, dvaput provjerite svoje izjave. Ako plaćate naknadu za savjetnike, trebala bi biti na vašem izvatku. Uz neke izjave možete pronaći savjetnika na naslovnoj stranici. Na ostalim izjavama pronašli smo pristojbe zakopane na stranici 14 od 17 u aktivnosti računa. Možda ćete ga morati tražiti, ali tamo je.

Kada se radi o vašim ulaganjima, možete otkriti istinu o naknadama koje plaćate. Uzmite stvari u svoje ruke, pronađite naknade i postupajte u skladu s tim.