Kada je smislu koristiti HELOC za studentske zajmove

Pravo svoje kuće može se koristiti ne samo za kućna poboljšanja već i za otplatu studentskih zajmova.

Kada je riječ o korištenju vlastitog doma, Helen Huang, viša direktorica marketinga proizvoda za SoFiove hipoteke, kaže da postoji mnogo pogodnosti, "Equity je alat za poboljšanje vaše financijske pozicije. Koristite ga kako biste isplatili veće kamate kreditnim karticama ili studentskom dugu ili kako biste poboljšali kućansku preinaku u kuhinji. Banke trebaju znati da možete koristiti kapital odgovorno. "

Da biste iskoristili kapital vašeg doma, vaša banka ili hipotekarska tvrtka kreiraju kredit HELOC ili home equity line. Možete se povući na ovu liniju do granice. Nakon što je linija izrađena, možete nastaviti s crtanjem na njemu bez potrebe da svaki put popunite aplikaciju.

Rick Huard, viši potpredsjednik potrošačkih proizvoda TD Bank, napominje: "HELOC je obično 20 ili 30 godina.

Mnogo bi se stvari mogle promijeniti tijekom tog vremena. To omogućava klijentu - bez da troše više novca za zatvaranje troškova ili pristojbi ili prolazi kroz proces prijave - da nastave zadovoljavati svoje potrebe zaduživanja tijekom cijelog životnog odnosa s nama. "

U ovom članku ćemo pogledati korištenjem HELOC-a za plaćanje studentskih zajmova, zajedno s nekoliko financijskih čimbenika koje valja razmotriti.

Osiguran protiv unsecured zajam

Studentski krediti su zajmovi unsecured. To znači da niste morali podnijeti nikakvu kolateralna sredstva za povrat kredita. Umjesto toga, zajam potpomaže vlada. To je za razliku od druge vrste popularnih unsecured zajam - kreditne kartice. Kreditne kartice nisu podržane ničim. Samo tvoje obećanje da ćeš im platiti.

Ako niste u mogućnosti platiti vaš studentski kredit, jer nema nikakvih kolaterala, vjerojatno ćete završiti s ukrašavanjem plaća ili povratima poreza koje vlada tvrdi.

Nasuprot tome, vaš HELOC podržava HELOC. Kao i vaša hipoteka. Kada otplati studentske zajmove pomoću HELOC-a, stvarno ne otplaćuje zajam. Jednostavno ga prenosite s jednog računa na drugi.

Važno je biti svjestan da ako nešto ne pođe krivo i ne možete platiti HELOC, vaš dom bi mogao biti u opasnosti. U lošijem scenariju, mogli biste ga čak izgubiti.

Pod pretpostavkom da možete izvršiti plaćanja na vrijeme, ako HELOC ima znatno nižu kamatnu stopu od vašeg studentskog kredita, možete uštedjeti mnogo interesa. To je jedna od glavnih prednosti korištenja HELOC-a za otplatu studentskih zajmova.

Imajte na umu da ćete, uz prijenos studentskih zajmova na HELOC, izgubiti sve prednosti koje nude studentske zajmove.

Vrste HELOC-ova

Ovisno o tome kako je vaša hipoteka otvorena, možda već imate HELOC. Provjerite kod svoje hipoteke. Ako nemate HELOC, morat ćete se prijaviti za jedan.

Ako se prijavljujete za HELOC s istom tvrtkom koja ima vašu hipoteku, postupak prijave ne bi trebao biti previše uključen. Također možete pokušati nižu stopu HELOC koristeći drugu tvrtku koja može zahtijevati više papira.

HELOC-ovi dolaze u nekoliko oblika - fiksne i promjenjive kamatne stope i hibridne.

Promjenjiva stopa HELOCs su najčešća. Povezani su s primarnom stopom i dodatnim iznosom. Mogu ići gore ili dolje.

Hipoteka s fiksnom stopom ne prilagođava se i umjesto toga ima fiksnu kamatnu stopu. Fiksna stopa HELOCs mogu biti veća od promjenjive brzine HELOC. Međutim, ako se promjenjiva stopa HELOC počne povećavati, može doći i više od fiksne stope HELOC.

Fiksna stopa je sigurna stvar. S varijabilnom stopom, ne znate što bi se moglo dogoditi.

Tu je i hibridna verzija koja vam omogućuje pretvaranje s varijable na fiksnu stopu. Možete zaključati fiksnu stopu za određeni broj godina. To može biti ili neće biti korisno.

Ako su stope niske, promjenjiva stopa HELOC vjerojatno je manja od fiksne stope HELOC. No, jednom kada se stope počnu dizati, s njima će se povećati i varijabilni postotak HELOC-a, čime se nadmašuje fiksna stopa HELOC.

Budući da je većina studenata fiksna, stopa s fiksnom stopom HELOC je najbolja opcija.

Pravo vrijeme za korištenje vlastitog doma

Ako možete osigurati fiksni HELOC koji ima stopu nižu od vašeg studentskog kredita, vrijedi razmotriti korištenje vašeg HELOC-a za isplatu studentskog kredita. Vjerojatno ćete uštedjeti tisuće u interesu.

Premještanje studentskog kredita na HELOC znači da je vaš dom ugrožen ako ste zadani na HELOC.

Također možete pogledati potencijalno prodaju vlastitog doma koristeći uslugu kao što je Point.

No, ako je vaša financijska situacija dovoljno robusna da možete izvršiti plaćanja svaki mjesec, rizik je uvelike smanjen.

Jeste li ikad razmislili o korištenju HELOC-a kako biste isplatili studentske zajmove?