Što je u broju? Odabir stope povlačenja sredstava za mirovinu

Koji je vaš broj?

To nije samo iznos novca koji ste spremili, što određuje hoćete li imati udoban umirovljenje; to je također pitanje koliko brzo ćete potrošiti nakon odlaska u mirovinu. Stopa godišnjih povlačenja iz osobne štednje i ulaganja pomaže u određivanju koliko će ta sredstva trajati i da li imovina može generirati održivi tok prihoda tijekom umirovljenja. Broj čimbenika utječe na izbor godišnje stope povlačenja. Slijedi nekoliko ključnih razmatranja.

Vaše doba i zdravlje

Dok razmišljate o tome što bi trebalo biti vaša stopa povlačenja, počnite s obzirom na vašu dob i zdravlje. Iako ne možete točno predvidjeti koliko dugo ćete živjeti, možete napraviti procjenu. Međutim, možda nećete biti mudro temeliti procjenu prosječnog očekivanog životnog vijeka vaše dobi i spola, osobito ako ste zdravi. Iako je prosječni životni vijek stalno porastao u Sjedinjenim Američkim Državama, dosegavši ​​77,6 godina za dijete rođene 2003. godine, postoji vjerojatnost od 50% da bi zdravi 65-godišnji muškarac mogao živjeti do 85 godina života i da bi mogla živjeti žena u dobrom zdravlju u dobi od 88 godina. Štoviše, ima 25% vjerojatnosti muškarca koji živi do dobi od 92 godine, a žena do 94 godine. Ako su umirovljeni u dobi od 65 godina, mogli bi se povući iz imovine za 30 ili više godina .¹

Inflacija

Inflacija je tendencija povećanja cijena tijekom vremena. Imajte na umu da inflacija ne samo da podiže buduće troškove roba i usluga, nego utječe i na vrijednost imovine koja se izdvaja za ispunjavanje tih troškova. Da biste uzeli u obzir utjecaj inflacije, uključite godišnji postotak povećanja plana mirovine.

Koliko inflacije trebate planirati? Iako se stopa razlikuje od godine do godine, inflacija nafte u SAD-u prosječno je iznosila oko 4% tijekom proteklih 50 godina. Dakle, za dugoročno planiranje, možete pretpostaviti da će inflacija prosječno iznositi 4% godišnje. Ako, međutim, nakon što ste se povukli, inflacija se rasplamsala, možda ćete trebati prilagoditi stopu povlačenja kako biste odrazili utjecaj veće inflacije na troškove i povrat ulaganja. Također, nakon što otiđete u mirovinu, redovito ćete procijeniti svoj investicijski portfelj kako biste bili sigurni da će nastaviti ostvarivati ​​prihode koji će barem držati korak s inflacijom.

Varijabilnost povrata ulaganja

Kada razmotrite koliko će vaše ulaganje zarađivati ​​tijekom umirovljenja, možda mislite da biste mogli temeljiti pretpostavke o povijesnim prosječnim tržištima dionica, kao što ste to učinili prilikom projiciranja koliko ste godina trebali postići cilj uštede za umirovljenje. No, kada počnete uzimati prihode iz svog portfelja, više nemate luksuz vremena da se oporavite od mogućih tržišnih gubitaka.

Samo zamislite koliko će dugo trebati vratiti vrijednost portfelja ako je pretrpio veliki gubitak uslijed pada tržišta. Na primjer, ako je portfelj vrijedan 250.000 dolara, koji je nastao uzastopnim godišnjim padom od 12% i 7%, njegova vrijednost bi se smanjila na 204.600 dolara, a sljedeću će godinu dana trebati dobiti skoro 23% kako bi vratili vrijednost na 250.000 dolara. potreba umirovljenika za godišnjim povlačenjem dodaje se slabom učinku, rezultat može biti mnogo ranije iscrpljivanje imovine nego što bi se dogodilo ako se prinos portfelja neprestano povećao. Iako je moguće da vaš portfelj neće doživjeti gubitke i čak će se povećati za generiranje više prihoda nego što ste očekivali, to je sigurnije pretpostaviti da će doći do nekih zastoja. Slučaj u točci primjer je drastičan pad svih indeksa burze u novije vrijeme.

A srećni broj je ...

Iako prošla izvedba ne može predvidjeti buduće rezultate, fluktuacije na financijskim tržištima i inflacija mogu biti poučne pri odabiru godišnje stope povlačenja. Da bi se dala ideja o tome koliko se godišnje može izvući iz portfelja, tako da će vjerojatno trajati 30 godina ili više, Standard & Poor's je pogledao stvarni rekord za dionice, obveznice i inflaciju i analizirala sva moguća 30-godišnja razdoblja držanja od 1926. godine. Utvrdila je da je prosječna stopa održivog povlačenja portfelja sastavljenog od 60% američkih dionica i 40% dugoročnih obveznica trezora iznosila oko 5,8% godišnje prilikom prilagodbe inflaciji. 4

S obzirom na varijabilnost inflacije i povrata ulaganja, kao i rizik od preživljavanja iznad prosječnog očekivanog životnog vijeka, možda ćete htjeti pogriješiti s oprezom i odabrati godišnju stopu povlačenja nešto ispod 5,8%, Uostalom, cilj je ispucati vaše gnijezdo jaje na takav način da će osigurati pouzdani tok prihoda sve dok živite. To može značiti manje izdvajanje u ranijim godinama umirovljenja s nadom da ćete imati dovoljno prihoda za svoje kasnije godine.

• 1Izvor: Društvo Actuaries 2000 tablica smrtnosti (dostupni su najnoviji podaci).
• 2 Izvor: Ured za statistiku rada, 31. prosinca 2005.
• 3 Ovaj primjer je sastavljanje svake od 30 godina držanja od 1926. do 2006. godine. Podrazumijeva se portfelj od 60% dionica koje predstavljaju S & P 500 i 40% obveznica koje predstavljaju američki trezorski zapisi s prosječnom vrijednošću od 10 i više godina, i godišnje povlačenja na temelju 5% vrijednosti prve godine i prilagođene za inflaciju na temelju stvarnih povijesnih promjena indeksa potrošačkih cijena. Investitori ne mogu izravno uložiti u bilo koji indeks.Ova ilustracija ne uzima u obzir sve transakcijske troškove ili poreze i ne predstavlja nikakvu posebnu investiciju ili sigurnost. Prošla izvedba ne jamči buduće rezultate.

Istraživanje je pružalo Standard & Poor's i nije namijenjeno za pružanje posebnih investicijskih ili poreznih savjeta za svakog pojedinca. Ako imate bilo kakvih pitanja, obratite se svom poreznom savjetniku ili meni.