Kako izgraditi kombinirani portfelj dividende za životno vijek prihoda 💲💲💲

"Zajednički interes je osmi čudo svijeta. Onaj tko to razumije, zaradi to ... onaj tko ne ... plaća. "

- pripisano Albert Einsteinu (podrijetlo citiranja osporeno)

Ako trenutno investirate ili namjeravate uložiti, važno je da se upoznate s nevjerojatnim učincima složenosti.

Evo brzog primjera - zamislite da ste zarada 10% kamate godinu dana za ulaganje. Koliko će ta investicija dvostruko povećati?

Na prvi pogled, možda mislite da će trebati 10 godina (naposljetku, 10% x 10 = 1), ali to nije u redu. Investicija raste na 10% godišnje, udvostručit će se za oko 7,3 godina.

Razlog zbog kojeg bi vaša investicija udvostručila za ~ 7,3 godina umjesto 10 je zbog snage složene kamate. Ne samo da zarađujete povrat na početno ulaganje, već zarađujete povrat na početno ulaganje, uz rast od prethodnih godina.

Robert Farrington je prije spomenuo ovu temu na The College Investoru. Naime, on je pokrio kratki rez za izračunavanje koliko brzo vaš novac će udvostručiti pod utjecajem miješanja. Ovo je njegovo lako razumljivo objašnjenje "Pravilo 72":

"Pravilo 72 je metoda za procjenu koliko će dugo trebati da se udvostruči po određenoj kamatnoj stopi. Najbolji način da se to istakne je s primjerom. Recimo da imate 1000 dolara i želite znati koliko će dugo trajati do 2.000 dolara uz kamatu od 2%.

Upotrebom Pravila 72, možete procijeniti da će trajati 36 godina. Vi jednostavno uzmite 72 i podijelite ga kamatnom stopom. To je ono što ovu pravilu čini nevjerojatnim i jednostavnim. "

Postoji specifičan stil ulaganja koji u potpunosti iskorištava jedinstvenu matematiku koja stoji iza vraćanja spoja.

Zove se ulaganje rasta dividende.

Pregled ulaganja u rast dividendi

Ono što razdvaja rast dividendi koji ulaže od drugih vrsta ulaganja je njegov jedinstveni fokus na poslovne subjekte složeno bogatstvo tijekom vremena.

Rast investitora od dividendi traži poduzetnike koji plaćaju podizanje dividendi iz godine u godinu. Da bi tvrtka platila sve veću dividendu svake godine, ona mora imati trajnu konkurentsku prednost.

Prema definiciji, dionice rasta dividende imaju upravljanje dioničarima (općenito). Tvrtka mora brinuti o dioničarima da im svake godine isplati više novca.

Pored toga, rast dividendi ulagači traže iznadprosječne prinose dividende. Što je veći prinos dividende, to bolje.

Kombinirajući ove ideje, rast dividendi ulagači traže:

Dionice s prosječnim prinosom dividende
Dionice s poviješću povećanja dividende
Dionice s trajnom konkurentskom prednošću

Dokaz za ulaganje rasta dividende

Primanje sve većeg prihoda od dividendi svake godine zvuči lijepo, ali kako djeluje u praksi? Ulaganje u rast dividendi povijesno je proizvelo zavidan povratak.

Dionice rasta dividende nadmašile su tržište - s manjom volatilnošću - od 1972. do 2014., kao što pokazuje slika u nastavku.

Izvor: Ekonomska perspektiva na dividende, str

To je impresivno, ali je daleko od jedini dokaz koji upućuje na učinkovitost ulaženja dividendi.

Razmotriti posebnu skupinu zaliha nazvanih Aristokracija dividende. Indeks dividendi za aristokraciju sastoji se samo od tvrtki u S & P 500, koje su godišnje povećale dividende za 25 ili više uzastopnih godina.

Index za dividende aristokracije sastoji se od mnogih poznatih poduzeća s dugom poviješću. Nekoliko primjera je u nastavku:

Clorox (CLX)
Cilj (TGT)
PepsiCo (PEP)
Chevron (CVX)
Wal-Mart (WMT)
ExxonMobile (XOM)
McDonald's (MCD)

Vi svibanj mislite stabilne 'dosadne' dionice kao što ove ne nude mnogo na putu vraća. To jednostavno nije slučaj.

Indeks Dividend Aristocrats nadmašio je S & P 500 u prosjeku za 2,8 postotnih bodova godišnje tijekom posljednjeg desetljeća. Pravilo 72 nam govori da li je ta razina nadmašenja nastavljena na neodređeno vrijeme, ulaganje u indeks dividende aristokracije vrijedilo bi dvostruko ulaganje u S & P 500 u 27 godina.

Sljedeća slika prikazuje nadmoć indeksa aristokracije dividende tijekom posljednjeg desetljeća:

Izvor: S & P dividende aristokracije Indeks podataka, stranica 2

Kada doista razmišljate o tome, činjenica da tvrtke s jakim konkurentskim prednostima daju prosječne prosječne prinose ne čudi.

Prošla izvedba nije jamstvo budućeg uspjeha. Uz to, vjerujem da je vjerojatnije da će tvrtke visoke kvalitete i dalje generirati solidne ukupne prinose za investitore u budućnosti sve dok se ti visokokvalitetni poslovi kupuju po fer ili boljim cijenama.

Kako izraditi kombinaciju dividende portfelja: prepoznati potencijalne dionice

Da biste izgradili portfelj koji će s vremenom povezati vaše dividende, morate identificirati prave vrste tvrtki.

Samo tvrtke koje imaju jake i izdržljive konkurentske prednosti prikladne su za ulaganje u rast dividendi. Ako se ne možete osloniti na povećanja dividende u budućnosti, ne gradite portfelj za složene dividende.

"Samo kupiti nešto što biste bili savršeno sretni ako držite na tržištu 10 godina."

- Warren Buffett

Postoji nekoliko "hackova" za brzo pronalaženje visokokvalitetnih tvrtki koje su vjerojatno zaokružene desetljeća u budućnosti umjesto godina.

Prvi je da proučite Indeks dividende aristokracije za ideje. Već sam raspravljao o Indexu dividende aristokracije ranije u ovom članku. Na ovom linku možete vidjeti sve 52 Aristokratske dividende.

Još jedno odlično mjesto za traženje ideja je pogledati čak i ekskluzivnije Dividende kraljevi. Da bi bio kralj dividende, posao mora imati 50 + godina uzastopnog povećanja dividende. Dividende Kings su najkompaktnija grupa dividendi. Čovjek tvrtki u Dividend Kings su vrlo poznati. Nekoliko primjera je u nastavku:

Johnson & Johnson (JNJ)
Procter & Gamble (PG)
Colgate-Palmolive (CL)
Coca-Cola (KO)
3M (MMM)

Trenutno ima 17 kraljeva dividendi. Slika na slici prikazuje povrat svakog kralja dividende za razdoblje od 1991. do 2014. godine (^ GSPC je oznaka za indeks S & P 500):

Izvor: Sigurna dividenda - dionice kraljeva Članak
Napomena: FMCB se slabo trguje; podaci o cijeni nisu bili dostupni za cijelo razdoblje.

Kako izraditi kombinaciju dividende portfolija: Nemojte overpay

Nakon što prepoznate visokokvalitetno poslovanje, sljedeći korak je utvrditi je li trgovina po fer ili boljoj cijeni.

Vrijednost je važna. Ako kupite dionicu koja je divlji precijenjena, vjerojatno ćete tijekom vremena izgubiti novac.

Brzi način da se dokaže je li dionica vrijedno daljnjeg istraživanja jest utvrditi je li trgovanje manje od povijesnog prosjeka omjera cijena od zarade.

Povijesne vrijednosti cijena do zarade možete pronaći putem Value Line. Pretplate s Value Line su besplatne kroz većinu narodnih knjižnica u Sjedinjenim Američkim Državama. Pitajte svoju knjižnicu kako pristupiti Value Lineu besplatno.

Ako se poslovanje trgovalo nižim od povijesnog prosjeka omjera cijena od zarade, vjerojatno je trgovanje po fer vrijednosti ili bolje.

Važno je izbjegavati zalihe s visokim omjerima cijene i zarade (nešto više od 25 godina vjerojatno je previso za osnovano poslovanje).

Još jedan važan mjerni podatak u izračunavanju vrijednosti (i vraća) je prinos dividende dionica. Prinos dividende je ukupna isplaćena dividenda godišnje podijeljena s cijenom dionica. To je poput kamatne stope na vašem štednom računu. Što je veći, to bolje.

Kako izgraditi kombinaciju dividende portfelja: Diversifikacija

Ulaganje u bilo koju dionicu dolazi s dvije vrste rizika:

Sustavni rizik
Nesustavni rizik

Sustavni rizik je rizik ulaganja u tržište dionica općenito. Ne može se razgranati. Sustavni rizik je ono što poduzmete kako biste imali koristi od rasta ukupnog tržišta dionica. To je rizik 'sustava'.

Nesustavni rizik također se zove poslovni rizik. To je rizik inherentan jednom određenom poslovanju. Nesustavni rizik može biti raznolik. Što više dionica posjedujete, to je manji rizik (i nagradu) od bilo kojeg određenog dionica.

S druge strane, može se previše diversificirati. Ako posjedujete 1.000 dionica, ne možete ih pratiti. Vjerojatno ste vlasnik mnogih precijenjenih dionica, i niske kvalitete dionica s lošim izgledima za rast s portfeljem te veličine.

Uz diverzifikaciju, želite pristupiti zlatarnicama - ne previše, a ne premalo. Držanje oko 20 dionica daje vam gotovo sve prednosti posjedovanja mnogo veće portfelja, s dodatnom prednošću da se može usredotočiti na samo visoke tvrtke koje plaćaju dividendu trgovanju po fer ili boljim cijenama. 20 stock portfolio pretpostavlja da ćete uložiti jednak iznos u svakoj dionici. Ako uložite 90% svog portfelja u 1 dionicu, a preostalih 20% u sljedećih 20 dionica, vi ste (očito) nedovoljno diversificirani.

Ne bilo 20 jednako ponderiranih dionica će vam dati raznolikost. Ako uložite u 20 tvrtki nafte i plina, nećete biti dobro diversificirani. Pametno je ulagati u visoko kvalitetne tvrtke u raznim industrijama.

Kako izgraditi vašu kombiniranu dividendu portfelj: 20 portfeljni model dionica

Kako bismo saželi gdje smo do sada, izgraditi složen portfelj dividende, investitor bi trebao tražiti:

Visoka kvaliteta tvrtke (poput dividende kraljeva i dividende aristokracije)
Dionice s prosječnim prinosima
Trgovanje dionicama na razumnim razinama vrednovanja
Najmanje 20 dionica, jednako ponderiranih za diverzifikaciju (vidjeti zašto jednako ponderirani portfelji nadmašuju)

U nastavku je prikazan 20 portfeljni model zaliha. Ovaj je portfelj samo primjer koji bi trebao pokazati vrstu dionica i diverzifikaciju potrebnu za izgradnju portfelja složenosti dividendi. Ni na koji način nije investicijsko savjetovanje.

Ime	sat	Industrija	Težina	Dividenda prinos	Naprijed P / E omjer
ExxonMobile	XOM	Integrirano ulje i plin	5.0%	3.4%	21.4
Phillips 66	PSX	Rafiniranje nafte i plina	5.0%	2.4%	13.4
Philip Morris	PM	cigarete	5.0%	4.6%	18.8
General Mills	GIS	Prerađena i pakirana roba	5.0%	3.1%	18.2
Procter & Gamble	PG	Osobni proizvodi	5.0%	3.4%	18.1
Wells Fargo	WFC	Banke novčanog centra	5.0%	2.7%	12.4
AFLAC	AFL	Nesreća i zdravstveno osiguranje	5.0%	2.6%	10.1
T. Rowe Price Group	PRETPOSTAVITI	Upravljanje imovinom	5.0%	2.7%	16.2
Johnson & Johnson	JNJ	Diversified Health Care	5.0%	2.9%	15.9
Abbott Laboratories	ABT	Diversified Health Care	5.0%	2.1%	19.0
Pfizer	PFE	Proizvođač lijeka	5.0%	3.2%	14.8
3M	MMM	Diversified Machinery	5.0%	2.6%	18.8
United Technologies	UTX	Zrakoplovni / obrambeni proizvodi	5.0%	2.6%	15.2
Wal-Mart	WMT	Popust Trgovina na malo	5.0%	3.4%	13.9
W.W. Grainger	gww	Industrijska oprema veleprodaja	5.0%	2.2%	17.6
Union Pacific	UNP	željeznice	5.0%	2.5%	14.4
Mircosoft	MSFT	Poslovni softver i usluge	5.0%	2.7%	17.4
Verizon	VZ	Telekomunikacijske usluge	5.0%	4.9%	11.6
Južna tvrtka	TAKO	Električne komunalije	5.0%	4.8%	15.5
Konsolidirani Edison	ED	Električne komunalije	5.0%	4.0%	16.2
ukupno			100%	3.1%	15.9

Portfelj modela iznad je dobro diversificiran između sektora i industrije. Ima veći prinos dividendi i niži udio u odnosu na cijenu i zaradu od S & P 500. Nadalje, ulaže samo u visoko kvalitetne tvrtke s dugom poviješću dividendi.

Završne misli: Ponovna investicija i svrha dividende

Portfelj za složene dividende osigurat će a rastući tok prihoda od dividendi. Ono što vi radite s tim prihodom ovisi o vama. Da bi se u potpunosti iskoristile učinci miješanja, reinvestiranja vaše prihode od dividendi natrag u vaš portfelj pružit će još brži rast.

Sljedeća slika pokazuje fantastične učinke složenosti na portfelj s prinosom od 3% dividendi i stopom rasta dividende od 7%. Prikazan je godišnji prihod godišnje počevši od portfelja od 100.000 USD. Možete vidjeti drastičnu razliku u prihodima kako vrijeme prolazi, što rezultira ponovnim ulaganjem dividendi u portfelj u odnosu na neinvesticijsku dividendu.

Svrha izgradnje portfelja složenosti dividendi je osigurati trajni izvor rastućih novčanih tokova. Ako dođete do točke u kojoj možete živjeti od rastućih prihoda od dividendi koje ostvarujete ulaganja, postigli ste financijsku slobodu. Štoviše, nikada nećete morati dotaknuti svoje načelo. Vaš će novac ostati složen na neodređeno vrijeme. To može stvoriti međugeneracijsko bogatstvo.

O autoru: Ben Reynolds je osnivač Sure Dividenda. Sure Dividenda pomaže pojedinačnim investitorima izgraditi visoko kvalitetne portfelje za rast dividendi koji su pogodni za dugoročno zadržavanje.