Uvod u dodjelu imovine

Ako ste poput mene i kad razmišljate o raspodjeli imovine odmah razmislite o tortnom grafikonu. Umjesto dosadnog tortnog grafikona, mislio sam da ću početi s nečim malo više pozivati, stoga; lijepo "Apple Pie" grafikon gore (mislim da je to pita od jabuka barem). Alokacija imovine ne odnosi se ni na jednu od najvećih američkih desertnih tradicija. Alokacija imovine odnosi se na način na koji vagate raznovrsna ulaganja u svoj portfelj kako biste pokušali ispuniti određeni cilj.

Ulaganja se mogu grupirati u tri glavne klase imovine: Dionice, obveznice i instrumenti tržišta novca. Dionice obično imaju najveći rizik, ali i najveći mogući povrat. Instrumenti tržišta novca nose najmanje rizik, ali imaju najmanji potencijalni prinos, a obveznice pada negdje u sredini. Klase imovine koje odaberete i način na koji ulaganje ulažete u svaku od njih ovisit će o vremenu investiranja, razini udobnosti rizika i drugim pojedinačnim razmatranjima - i kako se te podudaraju s rizicima i dobicima svakog klase imovine. Općenito, dodjela sredstava će se promijeniti dok stignete do različitih faza u vašem životu i kako se investicijski ciljevi mijenjaju zajedno s tim promjenama u načinu života.

Diversifikacija- ulaganje u nekoliko različitih vrsta ulaganja - radovi ruku pod ruku s raspodjelom sredstava povećanjem šanse da, ako i kada padne povrat ulaganja, može se povećati povratak drugog u vašem portfelju.

U današnjim složenim financijskim tržištima imat ćete impresivan niz investicijskih vozila od kojih možete odabrati. Svaka investicija također nosi rizike kao što je gubitak ulaganja, što znači da je važno odabrati mudro ako odaberete samo jedan. Dobra je vijest da nema pravila koja govore da morate držati samo jednu vrstu ulaganja. Zapravo, možete potencijalno smanjiti rizik ulaganja i povećati svoje šanse za ispunjavanje svojih investicijskih ciljeva prakticiranjem "raspodjele sredstava".

Što je raspodjela imovine?

Alokacija imovine odnosi se na način na koji vagate raznovrsna ulaganja u svoj portfelj kako biste pokušali ispuniti određeni cilj. Na primjer, ako je vaš cilj da nastavite s rastom i spremni ste preuzeti tržišni rizik kako biste to učinili, možete odlučiti staviti 20% svoje imovine u obveznice i 80% dionica. Klasa imovine koju odaberete i način vaganja ulaganja u svaku od njih vjerojatno će ovisiti o vremenskom okviru ulaganja i načinima koji se podudaraju s rizicima i dobicima svakog klase imovine.

Dionice, obveznice i tržišta novca

Evo bliži pogled na razine rizika i nagrađivanja glavnih klasa imovine:

• zalihe - Poznato po tome što često varira u vrijednosti, dionice nose visoku razinu tržišnog rizika (rizik da će vaša vrijednost ulaganja smanjiti nakon kupnje) u kratkom roku. Međutim, dionice su povijesno zarađivale veće prinose od ostalih klasa imovine širokim udjelom, iako prošlost nije prediktor budućih rezultata. Dionice su također nadmašile inflaciju - rastuće cijene roba i usluga - po najvišoj stopi tijekom godina, pa stoga imaju vrlo nizak rizik inflacije.
• okovi - Općenito, ti vrijednosni papiri imaju manje ozbiljne kratkoročne fluktuacije cijena od dionica, pa stoga nude niži tržišni rizik. S druge strane, njihov ukupni rizik inflacije obično je veći od dionica, budući da je njihov dugoročni povratni potencijal također manji.
• Instrumenti tržišta novca* - Među najstabilnijim od svih vrsta imovine u smislu prinosa, instrumenti tržišta novca imaju vrlo nizak tržišni rizik. Istodobno, ovi vrijednosni papiri nemaju potencijal da nadmašu inflaciju tako dugom kao što su dionice.

* Prošla izvedba nije jamstvo budućeg rezultata. Ulaganja u dionice, obveznice ili bilo koju drugu sigurnost uključuju rizike poput gubitka glavnice.

Diversifikacija: Zaklada dodjele sredstava

Prije nego što istražite kako možete staviti strategiju raspodjele sredstava koja će vam pomoći da ispunite svoje investicijske ciljeve, najprije morate shvatiti kako diversifikacija - proces pomaže smanjiti rizik ulaganjem u nekoliko različitih vrsta pojedinačnih fondova ili vrijednosnih papira - s raspodjelom sredstava. Kada diversificirate svoje investicije među više sigurnosnih rješenja, smanjujete ono što je poznato pod nazivom "rizik jednostrane sigurnosti" ili rizik da će vaša investicija znatno varira u vrijednosti s cijenom jednog udjela. Diversifikacija između nekoliko klasa imovine potencijalno povećava vjerojatnost da će, ako i kada povrat ulaganja pada, povratak drugog u vašem portfelju možda raste (iako nema jamstava). Primjerice, dionice velikih tvrtki u 2002. gubile su 22,1%, dok su dugoročne državne obveznice vratile 13,8% .1 (Imajte na umu da prošli rezultati ne mogu jamčiti buduće rezultate.) Primjerak dodjele sredstava

Razine rizika
nizak		Srednji		visok
% Trezora	30	30	20	10	0	10
% Obveznica	40	30	30	40	30	20
% Dionice rasta	30	30	40	30	50	70
% Malih kapica	0	0	0	10	10	0
% International	0	10	10	10	10	0

Grafikon ilustrira uzorak portfolio imovine portfelja: niski rizik (oni koji se bore ili u mirovini); Umjereni rizik (sredovječni investitori); Agresivni rizik (mlađi ulagači).

Alokacija imovine može funkcionirati

Gornji grafikon može vam pomoći odabrati odgovarajuću dodjelu za svoj investicijski portfelj na temelju životne faze. Na primjer, u dobi od 25 godina možete odlučiti uložiti u cilju povlačenja u udobnosti unutar 40 godina.Najvjerojatnije je vaš investicijski cilj postići što veći rast - rast koji će znatno nadmašiti inflaciju. U cilju postizanja ovog cilja, možete dodijeliti 70% svoje imovine u agresivne dionice rasta, 20% u obveznice i 10% u instrumente tržišta novca. Imate godina za vožnju širokim fluktuacijama koje dolaze s dionicama, ali istodobno potencijalno smanjujete rizik sa svojim obveznicama i udjelima na tržištu novca. Budući da su vam ciljevi i okolnosti jedinstvene, možda ćete htjeti razgovarati s financijskim planerom koji vam može pomoći prilagoditi strategiju dodjele za vaše potrebe. Općenito, dodjela sredstava promijenit će se dok stignete do različitih faza u vašem životu, budući da se i vaši ciljevi ulaganja mijenjaju zajedno s tim promjenama u načinu života. Ako ste agresivno uložili u strategiju dodjele sredstava za umirovljenje dulje od 20 godina, a sada su manje od deset godina od povlačenja, možda će biti važno zaštititi ono što vaša investicija može zaraditi od usponima i padovima na tržištu. U tom slučaju, možda ćete poželjeti postupno pomicati dio raspodjele dionica u svoje obveznice i udjele na tržištu novca. Imajte na umu, međutim, da mnogi financijski stručnjaci preporučuju da se zalihe razmotre za svaki portfelj kako bi održali potencijal rasta.

* Raspodjela imovine ne osigurava profit ili štiti od gubitka

Jednostavan proces, neki dramatični rezultati

Bez obzira na strategiju raspodjele imovine koju odaberete i ulaganja koja odaberete, imajte na umu da dobro oblikovani plan djelovanja dugoročno može vam pomoći pri zastrašivanju svih vrsta promjenjivih tržišnih uvjeta, kako biste željeli ispuniti svoje investicijske ciljeve.