Trebate li stvarno ulagati u rizicne granice tržišta? 💲💲💲

Želite li uložiti u male gospodarstvo koje nude potencijal za eksplozivan rast? Razmislite o stavljanju dijela portfelja u granična tržišta.

To su obično nerazvijene zemlje trećeg svijeta. Zamislite mjesta poput Kenije, Vijetnama, Jamajke, Bangladeša ili Maroka. Oni također obično imaju snažan rast BDP-a i brzo rastuće populacije.

To su "tržišta u nastajanju koja nastaju". MSCI Frontier Markets Index prati 25 njih u Europi, Aziji, Latinskoj Americi i Africi.

Znači, trebate uložiti u ovo spekulativno područje? Ovisi. Frontier tržišta nude potencijalno previdjeti mogućnosti. Oni su obično manje gužve globalnim investitorima. Dakle, oni nude potencijal za dobitak. , , ali su rizična i spekulativna ulaganja.

Pogledajmo neke od glavnih prednosti ulaganja u njih.

Prednosti

1. Dobra vrijednost

Ove zemlje mogu biti teško ulagati tako da još nisu imale veliki priljev stranog novca. To može značiti razumne procjene. Sada, ne vrijedi sva ulaganja na graničnim tržištima, ali mogu biti skrivene dragulje.

2. Niska korelacija

Povećana povezanost između klase imovine čini doista raznoliku raspodjelu imovine teškom. Frontier tržišta imaju nižu povezanost s drugim sredstvima, uključujući tržišta u nastajanju.

3. Brzi rast BDP-a

Većina tih zemalja ima rastuću populaciju i rastu GDP-a. Te zemlje imaju milijune potencijalnih potrošača koji nastoje živjeti životni stil srednje klase. A to se odnosi na potencijalne kapitalne dobitke za strane investitore.

rizici

Istodobno, ulaganje u ovaj dio tržišta ima svoje rizike. Koji su kontra?

1. Volatile

Većina javnih dionica u ovom području su male ili mikro-kape. Ta mala veličina znači da oni mogu biti stvarno nestabilni.

2. Illiquid

Ulaganje izravno na mala tržišta može biti riskantno. Problemi sa slabim razmjenama mogu otežati prodaju vaše investicije kada želite isplatu.

3. Nedostatak transparentnosti

Neke od većih tržišta na graničnim tržištima trgovale su burzama. Ali stvari nisu uvijek transparentne. Može biti teško dobiti solidne financijske informacije o manjim tvrtkama.

4. Geopolitski rizik

Argentina i Zimbabve su dva primjera koji predstavljaju ekstremni politički rizik za strane investitore. Na primjer, Argentina je nacionalizirala španjolsku naftnu tvrtku. To samo pokazuje kako ulaganje ovog dijela tržišta može biti potencijalno opasno.

ETF i investicijski fondovi

Dakle, kako možete kupiti u graničnim tržištima?

Možete kupiti pojedine dionice. Ali zbog faktora rizika to vjerojatno nije sjajna ideja - osim ako ste iznimno sofisticirani investitor. Kupnja zaliha pojedinih graničnih tržišta zahtijeva ozbiljna istraživanja, a preuzimanje takve razine rizika moglo bi biti neprihvatljivo za mnoge investitore.

Većina investitora vjerojatno će se dobro držati s raznolikijim investicijama poput investicijskih fondova i ETF-ova. Evo nekoliko ETF-ova graničnih tržišta i sredstva koja možete odabrati:

Guggenheim Frontier Markets ETF (FRN). Ovaj ETF ima omjer troškova od 0,70%, što je nešto više od prosjeka industrije od 0,64%. Prema web stranici fonda, ovaj ETF "općenito odgovara" indeksu BNY Mellon New Frontier DR.
Druga mogućnost je iShares MSCI Frontier 100 ETF (index fond) (FM). Ima neto imovinu od oko 65 milijuna dolara, ali prilično je raznolika jer prati 100 indeksa dionica. Ima omjer rashoda od 0,79%.
Zajamni fond T. Rowe Africa Africa & Middle East (TRAMX) nudi izloženost i tržištima u nastajanju i graničnim tržištima. Njegov 1,52% trošak je malo visok. ETF-ovi su vjerojatno bolje oklade.

Koncentrirani ETF-ovi

Druga mogućnost je koncentrirana ETF-ova. Postoji nekoliko odabira. Ovdje ću istaknuti nekoliko novijih:

Global X nedavno je predstavio dva nova ETF-ova usmjerena na Mongoliju / središnju Aziju i Nigeriju. Te su zemlje prije bile nedostupne većini pojedinih investitora (FM i FRN imaju neku izloženost).
Središnja Azija / Mongolija Indeks ETF (AZIA) ulaže u Mongoliju, kao i nekoliko drugih središnjih azijskih zemalja, uključujući Kazakstan i Uzbekistan.
Još jedno novo izdanje od strane Global X-a je Nigerija Index ETF (NGE). Ulagira se u najbrojniju zemlju u Africi. Nigerija je bogata uljem i glavni izvoznik nafte. Njegova je priča tipična za sektor: nastajuću srednju klasu, eksploziju domaće potrošnje i rast BDP-a. Ona također ima najveće stanovništvo u Africi.

Zato su to samo primjeri, postoje i drugi ETF-ovi i investicijski fondovi. Očito, ulaganje u ovo područje je riskantno. I investitori bi trebali biti oprezni pri dolasku na ta tržišta. No, s globalnim investitorima koji su gladni za novim mogućnostima ulaganja, paziti na uvođenje novih ETF-ova graničnih tržišta.

Super-Frontier tržišta

Jedan nediskriminirani sektor su zemlje koje se mogu smatrati superbritnim tržištima. To uključuje mjesta poput Burme, koja nema zemlje ETF-a. Ne postoji način ulaganja izravno u tu zemlju - investitori koji žele ući u takve narode morat će tamo ići izravno, ako je moguće. Čak i tada, možda će im trebati veze kako bi dobili nogu u vratima. Ali postoji potencijal za one koji žele preuzeti dodatne rizike.

Kada se gleda na mogućnosti ulaganja izvan Zapada, mnogi investitori misle o razvijenim i nastalim stranim tržištima kao jedini način da ide. No granična tržišta nude potencijalne nagrade za one koji su spremni preuzeti dodatan rizik. Oni nude jedinstvenu priliku, au nekim slučajevima mogu imati mjesto u dobro diversificiranom portfelju.

Koje su vaše misli o ulaganju u pogranična tržišta?