Investirajte u paušalni iznos ili male dijelove (trošak troška dolara)?

Postoje dvije glavne konkurentske filozofije kada je u pitanju ulaganje: ulažem li se u paušalni iznos, ili ulažem u male dijelove (tj. Prosječne cijene dolara)?

Također se čini da gotovo svaki financijski analitičar ima drugačiju perspektivu kada je riječ o tome kako uložiti. Mnogi preporučuju ulaganje u male komade i prosječne cijene dolara u vaš portfelj. To je filozofija koju prihvaćaju mnoge TV osobnosti poput Suze Orman. Protiv je ulaženju u paušalne iznose jer je ona jednaka nastojanju da na tržištu vrijeme.

Međutim, istraživanje povijesnih povrata pokazalo je da je ulaganje u paušalnu sumu zapravo bolji put. Ovdje su pro i kontra od svake.

Prosovi prosječne cijene dolara

Najveća prednost prosječnih troškova dolara je mogućnost uložiti male komade tijekom vremena. Najbolji primjer dosljednog usrednjavanja troškova dolara bio bi vaš 401k. Vi uložite mali iznos svaki drugi tjedan sa svojim paycheck (recimo, $ 100). Zatim, s vremenom, vaša će ulaganja ublažiti volatilnost na dnevnoj burzi. Ideja je da s istim 100 dolara kupite više dionica kada su cijene dionica niske, a manje dionica kada su cijene dionica visoke. Zvuči privlačno.

Usporedba prosjeka dolara ima puno smisla u dvije ključne situacije:

1. Nemate novaca unaprijed
2. Imate vremena za ulaganje u burzu

Ako nemate novac unaprijed, malo ulaganje u isto vrijeme može biti odličan način za izgradnju investicijskog portfelja.

Isto tako, ako imate puno vremena za ulaganje - bilo emocionalno ili jednostavno imate poteškoća u štednji - cijene dolara u prosjeku na tržištu mogu vam pomoći da se psihološki počnete ulagati. Ulaganjem u malu količinu, recimo 100 dolara mjesečno, možete se osjećati kao da gradite portfelj, a ne previše brinete o cijeni i volatilnosti. Na taj način možete izgraditi uštede, istovremeno smanjivati ​​emocionalni cestarina na kretanju cijena dionica.

No, usrednjavanje na troškove dolara nije sve što je puknuto od strane financijskih stručnjaka.

Cons od prosječnog troška dolara

Postoje dva glavna nedostatka prosječnih troškova dolara.

1. Pogađa diversifikaciju i dodjelu portfelja
2. Ne utječe ako imate sumu paušala

Vjerovali ili ne, ali prosječni troškovi dolara negativno utječu na raspodjelu portfelja, što može smanjiti vraćanje tijekom vremena. Budući da je usrednjavanje na dolar-trošak otežano postizanje idealne ciljane dodjele, a ako radite s njim uz redovite investicije, nećete mu dulje dugo dobiti, riskirate ne kapitalizirati tržište dionica vraća.

A ako imate paušal, zapravo ste u idealnijem položaju da odmah uložite u raspodjelu ciljanih sredstava. Povijesni prinosi pokazuju da je investiranje u paušalnom iznosu donijelo veće povrate 66% vremena. Možete ga sami provjeriti pomoću ovog kalkulatora: radi li troškovi za prosječnu cijenu dolara? Dakle, ako imate paušalni iznos, vjerojatno ne biste trebali prosječno trošak dolara.

Alternativa - ulaganje u paušalni iznos

Bolji način ulaganja je uzeti paušal i investirati u ciljnu dodjelu u jednom potezu. Misao iza ove strategije je da odmah možete doći do svoje idealne raspodjele imovine i početi iskorištavati tržišni povrat. Budući da su statistike u vašoj naklonosti (66% vremena), to može imati smisla za većinu ne-emocionalnih ulagača.

Postoje dva jedinstvena scenarija u kojima prosječni trošak dolara svaki put pobjeđuje, što biste trebali biti svjesni. Prvo, ako uložite paušalni iznos prije pada tržišta (listopad 1987., listopad 2007.), prosječni troškovi dolara nadmašit će se tijekom vremena. Drugo, ako uložite neposredno prije pada tržišta (mislim na ljeto 2000.), gdje nema pada tržišta, ali drastičan pad u dužem vremenskom razdoblju, prosječni troškovi dolara također će nadmašiti.

Ja sam osobno paušalni investitor. Radije držati novac na računu za gotovinu, kao što je štedni račun, sve dok ne odlučim gdje želim ulagati. Ova se strategija tijekom vremena pokazala vrlo uspješnom, jer sam uspio iskoristiti za vrijeme neobičnih kretanja na tržištu. Dva su primjera nedavne njegove povijesti:

1. Moj najbolji investicijski dan ikada
2. Uložio sam u naftne tvrtke poput Chevron i Exxona nakon BP prolijevanja kad je naftni sektor prebačen

Kada postoji široko tržište ili prodaja širokog sektora, s hrpom novca za investiranje, omogućuje vam profitiranje na cesti. Ovo je također vrlo slično onome što Warren Buffett čini, tako što će spremiti gotovinu dok ne bude točno. Preporučujem i ovu strategiju u mom Vodiču za ulaganje u College College.

Međutim, i ja prosječni trošak dolara kao dobro, posebno u mom 401k. Međutim, također pokušavam osigurati da moj 401k jives s mojim ukupnim dodjeljivanjem portfelja, a ne samo samostalno ulaganje. Dakle, iako se odvija prosječni trošak dolara, pokušavam je ne dopustiti da utječe na ukupnu strategiju dodjele.