Je nevjerojatno unosan peer-to-peer zajam preko?

Je li brod plovio na pozajmljivanje peer-to-peer za pojedinačne ulagače?

Tijekom proteklih nekoliko godina tisuće investitora privučeno je na tržnice poput LendingClub.com i Prosper.com, tražeći snažne povrate kupnjom malih dijelova zajmova od zajmoprimaca.

Postavljanje je win-win:

• Zajmoprimci dobivaju pristup sredstvima za koje inače ne bi mogli dobiti, ili dobiti atraktivniju kamatnu stopu.
• Zajmodavci (investitori) dobivaju povrat na svoj novac daleko bolji od uštede ili CD stope (iako ne bez većeg rizika).

Od ovog pisanja, LendingClub projektira povrat od 5,11% do 9,29%. Prosper nudi projicirani raspon od 5,65% do 11,08%. To je izvrstan povratak!

I obje stranke, zajmoprimci i zajmodavci mogli su sudjelovati bez uključivanja bilo kojih velikih banaka, kreditnih kartica ili Wall Streeta.

No, ono što je bilo predviđeno i prodano kao mreža dužnika i vjerovnika po osobi, uvelike su progutale institucionalni ulagači.

Kako velike banke utječu na međusobno kreditiranje

Na strani zajmodavca jednadžbe, veliki institucionalni investitori kupuju najvišu povratnu bilješku u rekordnom ritmu.

U prošlosti, i LendingClub i Prosper trumbirali su svoj model "djelomičnog vlasništva" koji je ograničio svaki ulog investitora na najviše 75% po bilješci. No, u posljednje dvije godine, obje su tvrtke uveli kreditiranje "cijelog zajma", čime su institucionalni investitori u potpunosti kupili kompletne bilješke prije nego ikada dođu na javno tržište.

U roku od samo nekoliko mjeseci od Progperovog lansiranja cijelog programa kredita, gotovo dvije trećine njihovih ukupnih izvora financirano je u potpunosti prije nego što su pojedini ulagači čak imali prilike vidjeti ih.

Dok se opskrba zajmoprimaca povećala (više od 280 milijuna dolara u novim zajmovima prošlog mjeseca), potražnja za pozajmljivanjem ravnopravnih klijenata jednostavno raste bržim tempom.

Osim institucionalnih investitora koji skakaju na brodu, pojedinci se također pridružuju zabavi u rekordnim brojevima. Vijest o profitabilnosti LendingClub-a i Prosperov najnoviji krug venture capitala učinili su investicijskom vozilu manje riskantno.

Utjecaj promjena na pozajmljivanje ravnopravnih klijenata

Pa kakav je to utjecaj svega ovoga trenutnom i težnjom pojedinog investitora pozajmljivanja ravnopravnih klijenata?

Manje raznolikosti

Budući da ima više investitora, bit će dostupno manje bilježaka koje odgovaraju vašem profilu ciljanog rizika. To znači da ćete morati ulagati više na temelju bilješke kako biste zadržali svoju upotrebu gotovine.

Donja povratka

Budući da bilješke s najvišim profilom performansi su uhvaćene prije nego što su pogodile otvoreno tržište, ili u roku od nekoliko sekundi od toga, redoviti ulagači odbačeni su na manje atraktivan portfelj.

Više Idle Cash

Druga komponenta sniženih očekivanih prinosa je viška gotovog novca. Ako niste zadovoljni povećanjem uloženog iznosa po zajam i ne možete pronaći dovoljno kredita za ulaganje, na računu ćete zaraditi 0%.

Ne čudi, doista

S nekoliko istaknutih pojedinačnih investitora koji se bave međusobnim kreditima kao mjestom za pronalaženje 10 do 15 posto povrata, mjesečnog novčanog toka i diverzifikacije iz portfelja tržišta dionica, nije čudo da potražnja nadmašuje opskrbu.

Ponuda vrijednosti peer-to-peer kreditiranja možda je bila unosan u prošlosti, ali popularnost i stabilnost svakako su pozitivni znakovi za budućnost. Trgovine postaju sve učinkovitije jer se više akumuliraju podaci povijesnih performansi, a veliki i mali investitori mogu izgraditi portfelj bilježaka koji odgovara njihovim potrebama.

Dane takvih neodoljivih povrataka mogu biti numerirane, ali pozajmljivanje peer-to-peer još uvijek može biti velika novčana prilagodba vašem portfelju.

Radite li posudbu ravnopravnih partnera? Kupujete li cijele bilješke ili frakcijske bilješke? Zar vas smeta da velike banke ulaze u akciju u rekordnim brojevima?

Nick Loper je autor, poduzetnik i investitor Prosper.com za posljednje tri godine. Njegova najnovija uloga je Chief Side Hustler na SideHustleNation.com, rastuća zajednica poduzetnika s nepunim radnim vremenom. Trebate li nogu za dobivanje bizova s ​​tla, ali na vrijeme? Grab Nick's besplatni "CliffsNotes" stilski vodič za najbolje svjetske poslovne knjige ovdje.