Znaš li zašto je vaš portfelj slabiji?

Osjećate li se kao da ste učinili sve što je u redu, ali vaš portfelj jednostavno ne djeluje?

Koliko teško može biti? S niskom prodajom visoko ... zar ne?

Ako upravljate vlastitim portfeljem, niste sami. Wealthfront je otkrio da 25% američkih pojedinaca upravlja svojim portfeljem.

Upravljanje portfeljem nije znak da ćete imati slabiji portfelj.

Mogu postojati samo čimbenici koji igraju pod nižim učinkom ili mnogi.

Ali ono što dovodi do slabijeg portfelja kada tržište stalno raste? U ovom ćemo članku istražiti nekoliko razloga zašto bi portfelj možda bio loš.

Što je manje izvedeno?

Kada portfelj ne uspije, to u usporedbi s nekim mjerilom. Često, to je indeks S & P 500.

Za posljednje tri godine godišnja izvedba indeksa S & P 500 bila je:

• provjera 2015 .: 1,38%
• provjerite 2016: 11,96%
• provjerite 2017: 20,49%

Dolazili ste ispod tih brojeva za svaku od gore navedenih godina, vaš je portfelj slabiji u odnosu na S & P 500. U usporedbi s obvezničkim fondovima, nadmašili ste razdoblje 2016. i 2017. godine.

Izgledat ćemo posebno za razloge zbog kojih je portfelj možda imao slabije rezultate u S & P 500.

Underinvested

Za investitore koji su prolazili kroz financijsku krizu 2007/2008, ne možete ih kriviti zbog opreza. Od krize, S & P 500 je vratio 7,8%, prema FactSetu.

Sjedenje na marginama će negativno utjecati na uspješnost vašeg portfelja tijekom razdoblja ukupnog pozitivnog tržišnog povrata. Pretpostavimo da ste tijekom razdoblja 2016. i 2017. iznosili 90% u novčanom fondu i 10% u obvezničkom fondu.

U osnovi ste imali 90% gotovine, što neće pobijediti tržište s pozitivnim prinosima. Obveznice su se vratile manje od 4% od 2015. do 2017. godine.

Nedovoljno ulaganje može značiti i ulaganje u niskim povratima. Obično je to još jedan način navođenja da je portfelj konzervativan.

Na primjer, ako ste uložili 100% u obveznice, koristit ćemo Vanguard Total Bond tržišni indeks investicijskih dionica (VBMFX), vaši će povratnici izgledati ovako:

• provjera 2015 .: 0,30
• provjerite 2016: 2,50
• provjerite 2017: 3,46

Prema Morningstar. U tom bi slučaju bio slabiji od S & P 500 indeksa.

Upravitelji portfelja, upravljani fondovi i visoka plaćanja

Čak i ako netko drugi upravlja Vašim portfeljem ili odabereš upravljane fondove, nema jamstva da će ti menadžeri pobijediti tržište.

Dok fond S & P 500 Index prati S & P indeks, upravljani fond čini svoje obrte koji pokušavaju barem iznositi S & P 500. Ponekad se to ne događa i fond se vraća manje od referentne vrijednosti.

Isto vrijedi i za upravitelja portfelja. Znači, neki koji upravlja vašim portfeljem i obrta u vaše ime. Često, ovo je financijski savjetnik. Oni mogu i poduzimaju mjerilo.

Visoke naknade su još jedan razlog zbog kojeg će portfelj biti slabiji. Čak i ako vaš portfelj uspije vratiti isti iznos kao referentna vrijednost (tj. S & P 500), visoke naknade umanjuju vraća, gurajući ukupnu učinkovitost ispod referentne vrijednosti.

Tržišno mjerenje vremena

Nakon neko vrijeme sjedenje na marginama i promatranje tržišta neprekidno raste, odlučite se konačno skočiti, samo da biste vidjeli tržište odmah nosom.

Nakon nekog vremena dosljednih dolje dana, odlučite prodati, samo gledati kako tržište nastavlja svoj uspon. Sigurno, ovo je nesretno vrijeme.

Dok su se 2016. i 2017. uglavnom vraćali tijekom godine sa samo manjim povlačenjem, skočivši krajem 2015., kada je S & P 500 bio 2016., promatrali ste da pada nekoliko mjeseci sve do 1852. godine. definitivno bi imali utjecaja na vaše vraćanje 2016. godine.

Pokušaj preokupiranja previše performansi također može biti problematično. Ken Heise, financijski savjetnik s Heise Advisory Group u St. Louisu, kaže: "Trebali biste imati svrhu kada ulagate. Nema razloga da se riskirate s niskim rizikom koji su viši nego što ste zadovoljni ako vam ne treba visoka povratka. "

Viši prinosi često mogu značiti veći rizik. Ako završite sa prevelikom risknom stranom tih povrataka, možete ostvariti ne samo slabije rezultate nego negativne prinose (tj. Ispod 0% vraća).

Siromašni izvodeći sektore i zemlje

Previše ulaganje u slabije razvijeni sektor ili zemlju odrazit će se u slabosti vašeg portfelja.

Godine 2017., dva najgora sektora, prema Fidelityu su:

• provjera Telekomunikacijska usluga: -5,75%
• provjeriti Energija: -2,09%

Morningstar je 2017. godine utvrdio da su sljedeće zemlje slabe izvođače:

Postoji li rješenje?

Nemojte se pobijediti ako se ne vrate ono što ste očekivali. Prosječan ulagač je nešto više od 5% u 2016. godini, prema OpenFortu.

Razvijanje vašeg portfelja u različite odjeljke, a ne pretjerivanje u bilo kojem drugom može pomoći u smanjenju rizika. Budući da ste u različitim sektorima, pomoći će i vraćanju.

Je li vaš portfelj uvijek bio slabiji? Jeste li saznali zašto?