Izgubljeni i pronađeni: Je li 2000 godina izgubljena desetljeća ulaganja?

Mnogi smatraju da su 2000-ih godina "izgubljena desetljeća" za investitore na burzama. Ovo gledište ne iznenađuje jer je 2000-ih godina najveći gubitak za S & P 500 bilo koji desetljeće, uključujući i 1930-te godine. Međutim, nije bilo ono što ste uložili, koliko ste uložili, što je najvažnije u 2000-ima. Neki su investitori pronašli uspjeh u 2000-tim godinama, a te se lekcije mogu primijeniti na 2010. godinu.

Koja je najbolja investicija za 2010. godinu?

Često nas pitaju: Koja je najbolja investicija za 2010. godinu? Međutim, pitanje same podrazumijeva pogrešan pristup kako najbolje ulagati u 2010-ima. Najučinkovitiji pristup ulaganju vjerojatno neće imati niti jedno ulaganje za cijelo desetljeće. Umjesto toga, dosljedan pristup štednji i taktičkim kupnjom i prodajom nekoliko ulaganja prilagođen različitim okruženjima i uvjetima vjerojatno će rezultirati investicijskim mogućnostima za desetljeće u cjelini.

Naše izgledi za 2010. godinu odnose se na skromne povrate od kupnje i zadržavanja te vjerojatnost volatilnosti što mnogi čimbenici utječu na tržišta. Međutim, da bismo ilustrirali našu točku o uspješnom ulaganju, pogledajmo 2000-ih godina kada su čak i teže doći do pozitivnih prinosa. 2000-ih je taktičkim investitorima ponudio mnoge mogućnosti za dodavanje vrijednosti iznad slabog učinka indeksa; očekujemo da će 2010-e također ponuditi slične mogućnosti.

Koliko je izgubljeno desetljeće bilo 2000-ih godina?

To ovisi o tome kako ste dosljedno spasili i taktički uložili. Kao što možete vidjeti u [Grafikon 1] s 120.000 dolara uloženih u S & P 500 na početku desetljeća, to je vrijedilo samo 109.082 $ (uključujući dividende) 10 godina kasnije, zbog gubitka od oko 11.000 dolara. S gledanjem na taj način, 2000-ih godina svakako je izgubljena desetljeća - ili barem desetljeća gubitaka.

Međutim, to nije bio jedini doživljaj investitora tijekom 2000-ih. Čini se da oni koji ulažu novac tijekom 2000-ih vjerojatno žele da nisu. Zapravo, za one koji su tijekom desetljeća dodali svoje investicije, iskustvo je bilo vrlo različito. Za one koji su dosljedno uložili 1.000 dolara mjesečno u S & P 500, desetljeće je donijelo skroman dobitak od preko 8.000 dolara umjesto gubitka od 11.000 dolara. Isti 120.000 dolara koji su bili stavljeni u istu investiciju dali su vrlo različite rezultate. Iako dobitak nije velik, to dovodi u pitanje je li 2000 godina izgubljena desetljeća. [Grafikon 2]

Izvor: LPL Financial, Bloomberg

• Ovo je hipotetski primjer i nije reprezentativan za bilo kakvu konkretnu situaciju. Vaši rezultati mogu varirati. Stope korištenja vraća ne odražavaju odbitak naknada i pristojbi koji su svojstveni investiranju.
• S & P 500 je neupravljani indeks, koji se ne može uložiti izravno. Prošla izvedba nije jamstvo budućih rezultata.

Izvor: LPL Financial, Bloomberg

• Ovo je hipotetski primjer i nije reprezentativan za bilo kakvu konkretnu situaciju. Vaši rezultati mogu varirati. Stope korištenja vraća ne odražavaju odbitak naknada i pristojbi koji su svojstveni investiranju.
• S & P 500 je neupravljani indeks, koji se ne može uložiti izravno. Prošla izvedba nije jamstvo budućih rezultata.

Što je još važnije, oni investitori koji su koristili taktički pristup alociranoj imovini (ovdje predstavljenom izvedbom desetljeća LPL financijskog SAM / istraživačkog modela uzgojnog fonda za promicanje uzajamnog fonda s raznovrsnim dohotkom i raznolikim portfoliom), dok su dosljedno uložili 1.000 dolara mjesečno s dobitkom od 41.000 dolara tijekom desetljeća. Ovo je 52.000 dolara bolje od gubitka od 11.000 dolara predstavljen u prvom primjeru na istoj 120.000 dolara. Ovdje nema izgubljenog desetljeća!

To je kako to radiš

Ukratko, nije ono u što ste uložili; to je kako ste uložili koji su važni tijekom 2000-ih. Vjerujemo da je to i tajna ulaganja uspjeha u 2010. godini. Čak i ako se 2010. godine ponudi samo ponavljanje izvedbe "izgubljenih" 2000-ih godina, investitori mogu pronaći prilike za ulaganje i profit kroz dosljednu uštedu i taktički upravljanje investicijama u svom portfelju. Umjesto da se osvrnemo na žaljenje zbog onoga što je moglo biti izgubljeno desetljeće, potičemo ulagače da se vesele novoj mudrosti i ulažu u uspjeh u 2010-ima.

Važna objava

• Ovo je pripremio LPL Financial. Mišljenja iznesena u ovom materijalu su samo za opće informacije i nisu namijenjena za pružanje konkretnih savjeta ili preporuka za bilo kojeg pojedinca. Da biste utvrdili koja ulaganja (e) mogu biti prikladna za vas, prije ulaganja konzultirajte svog financijskog savjetnika. Svi referentni rezultati su povijesni i ne jamče buduće rezultate. Svi indeksi su neupravljani i ne mogu se izravno uložiti.
• Ulaganje u međunarodna i tržišta u nastajanju može dovesti do dodatnih rizika kao što su valutna kolebanja i politička nestabilnost. Ulaganje u dionice s malim dionicama uključuje specifične rizike kao što su veća volatilnost i potencijalno manja likvidnost.
• Ulaganje u dionice uključuje rizik uključujući gubitak glavnice Prošla učinkovitost nije jamstvo budućih rezultata.
• Dionice s malim dionicama mogu biti izložene većem stupnju rizika od vrijednosnih papira većeg broja tvrtki. Nelikvidnost tržišta malih dionica može negativno utjecati na vrijednost tih ulaganja.
• Obveznice podliježu tržišnom i kamatnom riziku ako se prodaju prije dospijeća. Vrijednosti obveznica će se smanjiti s povećanjem kamatne stope, ovisno o raspoloživosti i promjeni cijene.