Ulaganja

Tržišni vremenski raspored prema dolaru koji je prosječan: što je bolje?

Tržišni vremenski raspored prema dolaru koji je prosječan: što je bolje?

Kad sam radio u upravljanju investiranjem u povjerenje, imali smo stalni tok novog novca. I sa svakim novim računom morali smo odlučiti ... uložiti sve odjednom, ili prosječni trošak dolara (DCA)?

Ovo je također važno pitanje za pojedine investitore. Pogotovo kad imate pristojan novac za ulaganje. Kako se odlučite uložiti može imati ozbiljne posljedice ... idite sve u pogrešno vrijeme i riskirate izgubiti sve. Ali ako dugo sjednete na gotovini, riskirate propustiti dobitke tijekom tržišta bikova. Let's istražiti osnove dolar-cijene usrednjavanje u odnosu na tržište vrijeme.

Osnove usredotočenja na trošak dolara

Što je usrednjavanje na cijenu dolara? Prosječni trošak dolara znači kupovanje na tržištima tijekom vremena u određenim intervalima. To obično uključuje premještanje novca ili novčanih ekvivalenata u produktivna ulaganja poput dionica ili obveznica. Dakle, kupite više dionica kada su cijene niske i malo udjela kada su cijene visoke. Općenito, pomaže unaprijed postaviti raspored. Tada možete obično automatizirati proces ili barem ukloniti nagađanje. Pa što su pro i kontra dolar-cost usrednjavanje?

Pros: DCA je općenito sigurniji. Upotrebom ove metode može se sačuvati kapital na dolje tržištima. Automatizacija procesa usrednjavanja na cijene dolara također je prednost. Ako imate 401 (k), vjerojatno već koristite DCA strategiju ... kupujete u svoje investicije svaka dva tjedna ili svaki put kada budete plaćeni.

Cons: Neki misle da je previše pasivno. Ako ste DCA tijekom tržišta bikera, možete odreći kapitalne dobitke dok sjedite s viškom novca. Također može biti teško održavati potrebnu disciplinu za redovito kupnju vaših investicija. Automatizacija pomaže.

Tržišno mjerenje vremena 101

Što je tržišno vrijeme? Samo kako to zvuči. Pokušavate ući i izaći s tržišta u pravo vrijeme, predvidjeti vrhove i dno i uzeti dobit kada to možete. Ovdje su pro i kontra:

Pros: Veće dobitke. Tržišni timing je agresivniji postupak. Dakle, postoji veći potencijal za kapitalne dobitke. Na primjer, bilo bi izvrsna ideja da se sve u dionice oko ožujka 2009.

Cons: Veći gubici. Teža i napredna strategija. Većina ljudi ne može pozvati tržišne vrhove i dno točno zauvijek. To može biti opasno ako idete sve u krivo vrijeme, posebno u blizini vrhova tržišta. Sve ostalo u dionicama krajem 2007. bilo bi loša odluka.

Koji je najbolji, koji biste trebali koristiti? Neki ljudi vole tržišno vrijeme, a neki su uspješni u tome. No, tržišno vrijeme je bolje za investitore koji su sofisticiraniji. Prosjek dolara po troškovima je dobar za novije investitore jer je to pasivniji pristup, iako to zahtijeva disciplinu za ispravno izvršavanje.

Hypotheticals

Na primjer, recimo da imate 50.000 dolara koje želite uložiti. Ne osjećate se ugodno istodobno uložiti sav novac na tržišta. Dakle, možete postaviti DCA plan za ulaganje 5.000 dolara u svoj postojeći investicijski portfelj svaka tri mjeseca. Na tom će rasporedu biti potpuno uloženo nakon dvije i pol godine. Na taj način možete sačuvati svoj kapital dok polako ulagate u tržišta. Ako želite biti agresivnija, mogli biste uložiti veće iznose u kraće razdoblje. Ako biste željeli biti konzervativniji, mogli biste ulagati manje količine u dužem razdoblju.

Ili biste mogli upotrijebiti strategije tržišnog vremena. Ako tržišta izgledaju opasno visoka, mogli biste umjesto toga sjediti na gotovini. Pričekajte da se tržišta povuku i onda kupuju kad mislite da je dno. Ali opet ... ako uložite u lažno dno i obvezujete svoj kapital odmah, riskirate velike gubitke. Ove strategije možete prilagoditi kako god želite. Također možete kombinirati dva ...

Hibridne investicijske strategije

Možda mislite da su tržišta gotovo gotovi s medvjedom i zbog odbijanja. Ali niste sigurni kada će se to dogoditi. Umjesto da idete sve, mogli biste početi olakšavati tržišta na normalnom rasporedu DCA-e. Zatim, kada vidite kako se tržišta bolje poučavaju, možete izvršiti veći komad novca ... uz dodatak vašem redovitom rasporedu za DCA. Ili možda početi s ubrzavanjem DCA kupnje za pola godine, svaki mjesec dok ne uložite ono što želite. Nakon toga možete se vratiti na svoj redovni raspored nakon što ste dobili višak novca.

Bitno je da možete kombinirati najbolje aspekte obje strategije u svoju korist. Dakle, možete zadržati redoviti raspored DCA i uključiti se i na tržišno vrijeme.

Teško je reći koji je pristup najbolji. DCA i tržišni timovi imaju i pluses i minuses. Puno toga ima veze s vašim temperamentom. Jeste li aktivni investitor koji uživa posvećujući pozornost na tržišta? Tada bi tržište moglo raditi za vas. No, ako ste pasivni investitor, prosječni troškovi dolara mogu biti način na koji će ići. Ili upotrijebite hibridnu strategiju i kombinirajte ih u različita vremena.

Koje su vaše misli o vremenu tržišta u odnosu na prosjek usredotočenosti na dolar?

Pošalji Komentar