Najpopularnije strategije ulaganja

Nakon što sam napisao svoj članak o Top 10 investitora svih vremena, mislio sam da bi bilo zanimljivo pogledati neke od najpopularnijih strategija ulaganja. Ne govorim o buy-and-holdu ili diverzifikaciji, ali zapravo ono što ljudi traže u odabiru dionica. Iako nije znanost, sastavio sam taj popis na temelju onoga što rade profesionalci, koje su vrste sredstava tamo i što ljudi pretražuju na internetu. Također je zanimljivo napomenuti da su gotovo svi Top 10 investitora koristili uglavnom temeljne strategije trgovanja usredotočene na vrijednost.

Ovaj popis samo gleda na dvije glavne vrste strategija odabira dionica: temeljne i tehničke. Temeljne strategije su one koje gledaju na financijsko zdravlje neke tvrtke, kao i mikro i makroekonomske probleme i trendove koji se suočavaju s određenim tržištem i više se fokusiraju na dugoročne obrte. Tehnička analiza razmatra kretanje cijena u zalihama, kao i trendove na tržištu, a više je usmjeren na kratkoročne trgovine. Važno je napomenuti da mnogi ulagači ne kombiniraju dva: ako dionice ispunjavaju svoje temeljne kriterije, možda će tražiti tehnički trend kada treba kupiti u kratkom roku.

Za portfelj College Investora, uglavnom koristim fundamentalnu analizu kako bih tražio vrijednost tvrtki za ulaganje. Ovdje su najpopularnije strategije ulaganja!

osnovni

Temeljna analiza gleda na financijsko zdravlje temeljne sigurnosti. Oni se razlikuju od izvedbe cijena zaliha. Najveći temelj je zarada, koja se također može promatrati kroz prodaju, profitnu maržu, novčani tijek itd. Postoje također osnove koji gledaju na dug i kapital tvrtke, kao i na zaradu: operativne učinkovitosti, rast prodaje, otplata duga itd.

Kada se gleda na istinske temelje kao što su rast ili vrijednost, uvijek ih morate usporediti s tržištem ili sektorom pa je potrebna financijska analiza.

Tržište / Sektor: Kada se gleda na tržište ili sektor kao cjelinu, primjenjuje se ista analiza, no usredotočuje se na makroekonomska pitanja koja bi mogla potaknuti čitav sektor. Veliki je primjer trenutačno kriza u Japanu. Mnoge elektronske predmete proizvedene su u Japanu, a kao rezultat toga, cijeli sektor elektronike može se boriti kratkoročno. Još jedno područje je energija: veće cijene nafte obično znače veće zarade diljem sektora, a pad cijena može značiti pad prihoda. Druge stvari koje treba razmotriti jesu vladine reforme: jedan sektor koji se odnosi na to je zdravstvena zaštita i potencijalne promjene u Medicare ili Medicade.

Rast: Rast dionica je zaliha za koju se očekuje da će rasti iznad prosječne stope u usporedbi s industrijom ili sektorom. Neki tipični identifikatori dionica rasta uključuju malo ili nimalo dividende, budući da te tvrtke obično ponovno ulažu svoju zaradu na daljnji rast. Tehnološke tvrtke uglavnom se uklapaju u ovaj profil. Tvrtke za rast također obično imaju visoku procjenu vrijednosti, kao što su zarada po udjelu, budući da je očekivanje rasta cijena udjela u vožnji.

Vrijednost: Vrijednosni ulagači aktivno traže dionice koje trgovine ispod svoje intrinzične vrijednosti. Vjeruju da tržište pretjeruje na dobre i loše vijesti, što cjenovnu cijenu ne odražava precizno dugoročno financijsko stanje tvrtke. Nema zrnate vrijednosti za dionicu, što otežava ovu strategiju. Neki investitori gledaju na sadašnju aktivu prema dugu i zaradi, a ne gledaju prema budućnosti. Drugi temelje svoje procjene budućih novčanih tokova. Neki čak i gledaju na nefinancijsku vrijednost poput marke ili upravljanja.

Warren Buffett je rekao da je najbolje misliti: "Rast i vrijednost ulaganja su pridruženi na hip".

tehnička

Trgovanje dometom: Ovo je tehnička strategija trgovanja koja identificira glavne razine podrške i otpora u cijeni, a kupuje dionice na nižoj razini podrške i prodaje na glavnoj razini otpornosti. To se naziva i trgovanje kanalima. Taj se postupak obično ponavlja mnogo puta sve dok se zaliha ne izbije iz kanala. Ako pogledate većinu zaliha, trgovanje u širokom rasponu, a ti trgovci pokušavaju iskoristiti taj raspon. Gornja razina otpora obično se izračunava tako da povećava zalihe dionica, a donja potpora obično se izračunava prema trima dionicama dionica.

Premještanje prosječnog trgovanja: Moving prosjeci su vrlo popularan alat koji koriste trgovci za mjerenje zamaha. Kretanje prosječne strategije trgovanja uključuje crtanje pomičnih prosjeka zaliha, a potom tražeći crossovers: kada se cijena dionica kreće kroz pomični prosjek. Ova vrsta signala smatra se ranom naznakom promjene smjera kretanja cijena. Na primjer, ako se dionica križi ispod 30-dnevnog kretanja, može doći do povlačenja cijena.

Suprotno trgovanje: Ovo je stil ulaganja koji se protivi tržišnim trendovima dana. Obično kupuju imovinu koja slabo obavlja i prodaje kada dobro obavljaju. To također obično ide s uvjerenjem da kratkotrajne vijesti rezultiraju prekomjernim korekcijama u cijeni dionica. Na primjer, u financijskoj krizi, strategija trgovanja protiv trgovine bila bi kupnja financijskih dionica dok se tržište srušilo. To možda nije dobro funkcioniralo u kratkom roku, ali bi se s vremenom trebalo dobro isplatiti.

skalpiranje: Scalping je trgovačka strategija koja pokušava ostvariti mnogo profita na malim promjenama cijena. Mnoge velike banke koriste ovu strategiju kako bi iskoristile prednosti malih promjena cijena koje se pojavljuju uz široku ponudu / pitati širenje. Glavni cilj je kupiti više dionica po cijeni ponude, a zatim prodati vrlo brzo da bi nekoliko centi.To ne radi dobro za pojedinog trgovca, jer komisije brzo propadaju dobit.

Igranje vijesti: Ova strategija je vrlo slična strategiji contrarian, osim što ne mora biti suprotnost tržišta. Ideja je ovdje igrati događaje vijesti, kao što su pozivi za zaradu ili drugi naslovi. Mnogi trgovci plasiraju zalihe na dionice dan prije isplata zarade, s tim da se oklade da će cijena proizaći u njihovu korist na temelju rezultata tvrtke. Ova strategija može biti rizična jer se velike poteze kreću vrlo brzo, a ako se kladite u pogrešnom smjeru, možete podnijeti velike gubitke.

Postoje i mnoge druge različite vrste obrta, kao što je strategija ulaganja u Barbell ili strategije trgovanja opcijama, koje ću u budućnosti produbiti.

Jeste li tehnički ili temeljni trgovac? Postoje li strategije koje koristite izvan onih navedenih ovdje? Bilo koja od ovih strategija pokazala se uspješnom za vas?