Pitanje čitatelja: trebamo li koristiti Roth IRA platiti za našu djecu College?

Roth IRA-i su za mirovinu, zar ne? Općenito govoreći, da.

No, zbog njihove opće fleksibilnosti, također su postali sve važniji način plaćanja fakulteta.

Nedavna GF ¢ čitačica pitanje me je potaknulo da pišem ovaj članak koji objašnjava ins i outs od korištenja Roth IRA platiti za koledž.

Ovdje je bilo pitanje ....

"Jeff, imamo 8 i 6 godina i malo je iza uštede za školovanje. No, šalter je i malo za spremanjem za vlastito umirovljenje. Znamo koliko volite Roth IRA pa smo jako zainteresirani za pokretanje jednog. Jedan naš prijatelj je spomenuo da također možemo koristiti Roth IRA platiti za koledž? Zanima vas znati svoje misli. Ljubite blog! "

Dobro, pogledajmo hoćemo li odgovoriti na pitanje čitatelja o korištenju Roth IRA-e za plaćanje fakulteta. No, prvi brz primer na moju omiljenu mirovinu previše, Roth IRA ...

Osnove na Rothovoj IRA-i

Roth IRAs su poput tradicionalnih IRAs, s nekoliko twists. Jedan od njih je da doprinosi koje napravite za plan nisu porezno odbijeni kada su napravljeni. Drugi je da se sredstva mogu povući iz planova bez poreza, sve dok ste najmanje 59 i pol godina i sudjelovali u Rothovu planu najmanje pet godina.

Kao i tradicionalni IRA, i za 2015. i 2016., najviše što možete pridonijeti Roth IRA-i iznosi 5.500 dolara ili 6.500 dolara ako ste 50 ili više godina.

Postoje granice prihoda kako bi mogli sudjelovati u planu. Ograničenje prihoda Roth IRA za bračne obveznike koji podnose zajednički povrat iznosi 183.000 dolara za 2015. godinu i 184.000 dolara za 2016. Za sve ostale (osim vjenčanog podnošenja zasebno) to je 116.000 dolara za 2015. i 117.000 dolara za 2016. godinu.

Ne postoji porezni odbitak o doprinosima, ali to je više nego što nadoknađuje činjenica da se povlačenja mogu poduzeti bez poreza. To je najveća prednost plana.

Budući da je Roth IRA prije svega mirovinski plan, zašto biste ga čak razmotrili za financiranje visokog obrazovanja?

Prednosti korištenja Roth IRA-e za plaćanje fakulteta

Iako Roth IRA nikada nije imao namjeru financirati obrazovanje na fakultetu, postupno se razvio u važnu sekundarnu svrhu. I ima mnogo pametnih razloga zašto se to događa.

Evo nekoliko:

Roth IRAs rasti brže nego oporezive račune. Prihod od ulaganja se akumulira na porezno odgođenoj osnovi u Roth IRA. To znači da zarada za ulaganja raste puno brže u Rothu, a zatim će se na oporezivom računu, kao što je brokerski račun ili uzajamni fond.

Roth IRAs su samo-usmjereni računi. To znači da možete ulagati svoj račun gdje god želite i bilo koje ulaganje koje želite.

U bilo kojem trenutku možete povući novac.Naravno, to je mješovita torba. Vaši se doprinosi mogu povući u bilo koje vrijeme bez plaćanja poreza, budući da nije izvršen porezni odbitak. Distribucije će biti procijenjene između vaših doprinosa i zarade od ulaganja. To znači da će barem dio distribucije biti oporeziv ako se novac povuče prije vašeg preokreta 59 i pol, a uložen je u plan najmanje pet godina.

Nema ograničenja o tome kako se novac troši. Dedicirani kolektivni štedni planovi, poput 529 planova, ograničavaju distribucije samo u obrazovne svrhe. Nema takvih ograničenja na distribucijama od Roth IRA-e. Možete upotrijebiti novac za plaćanje fakulteta - ili ga možete koristiti za mirovinu - to je vaš izbor.

Nema porezne kazne za povlačenje iz obrazovanja. Ako povučete novac prije nego što navršite 59 godina, obično ćete morati platiti 10% kazni. Međutim, kazneni porez se odriče ako se sredstva koriste za obrazovanje.

Zasada je dobro.

The Downsides korištenja Roth IRA-e za plaćanje fakulteta

U interesu ravnoteže, također bih trebao otkriti da korištenje Roth IRA-e za plaćanje fakulteta nije bez nekoliko nedostataka.

Raspodjele će biti djelomično oporezive ako se ranije podnesu. Ovdje ima dobre vijesti i loše vijesti - počnimo s dobrim vijestima. Budući da ne postoji porezni odbitak za plaćanje doprinosa u Roth IRA, dio koji je povučen koji predstavlja doprinose neće biti podložan porezu na dohodak.

Također, 10% kazneni porez za rane povlačenja može se odreći ako novac koristi za financiranje visokog obrazovanja. Ako ste najmanje 59 godina i sudjelovali u planu najmanje pet godina, cjelokupna distribucija - uključujući ulaganja u zaradu na svoje doprinose - može se povući bez poreza. Nedostatak je ako niste 59 1/2 i / ili ako niste sudjelovali u planu najmanje pet godina, u kojem slučaju zarada će biti u potpunosti oporeziva, čak i ako se odrekne 10% kazne.

Rothove distribucije mogu povećati vaš dohodak. Govoreći o distribucijama, iznos povlačenja bit će dodan vašem redovitom dohotku i mora biti prijavljen na vašem zahtjevu tvrtke FAFSA. To će povećati vaš prihod i može naštetiti vašoj sposobnosti dobivanja financijske pomoći i drugih pogodnosti.

Možda nemate pravo započeti Roth IRA. Nije svatko ispunjava uvjete za sudjelovanje u Roth IRA, kao što sam primijetio s ograničenjima dohotka opisanih ranije u ovom postu.Čak i ako sada imate pravo, ako pokrenete Roth IRA u svrhu financiranja obrazovanja svoje djece kada su vrlo mladi, sasvim je moguće da ćete u nekom trenutku u budućnosti nadmašiti prag prihoda, biti će prisiljeni zaustaviti doprinose.

Niske granice doprinosa. Kao što je navedeno na početku ovog posta, vaši su doprinosi ograničeni na 5.500 dolara ili 6.500 dolara godišnje. To će vjerojatno biti neprikladno ako pokušavate financirati koledž za više djece, a posebno ako ima samo nekoliko godina prije početka koledža.

Možda ugrožavate svoje umirovljenje. Glavna svrha Roth IRA je, naravno, umirovljenje, a ne financiranje fakulteta. Ako je vaš Roth IRA glavna komponenta vašeg mirovinskog plana, možda ćete ozbiljno razmisliti želite li preusmjeriti novac u obrazovanje i dalje od umirovljenja. Uostalom, postoje i drugi načini za financiranje visokog školovanja.

Govoreći o -

Umjesto toga koristite Plan 529

529 planova posebno su dizajnirani za financiranje visokog obrazovanja, a općenito su učinkovitije u tu svrhu od Rothovih IRA-e. 529 planovi su zapravo državno sponzorirani i državno specifični, tako da će biti određena ograničenja kako i gdje možete držati račune.

Plan 529 funkcionira mnogo slično mirovinskom planu i vrlo blizu Roth IRA-e. Kao što je slučaj s Rothom, doprinosi koje napravite za plan nisu porezno odbijeni, ali novac na računu zarađuje prihod od poreza bez poreza za svrhe saveznog poreza na dohodak.

Sredstva koja se kasnije povlače za kvalificirani troškovi visokog obrazovanja može se uzimati bez poreza na dohodak. Ako se, međutim, sredstva povuče i koriste u svrhe osim kvalificiranih troškova visokog obrazovanja, distribucija će biti podložna i federalnom porezu na dohodak i 10% kaznenog poreza. I porez i kazna primjenjuju se samo na prihode od ulaganja na račun, a ne na stvarne doprinose.

Jedna od najvećih prednosti 529 plana u odnosu na Roth IRA je da ne postoje ograničenja prihoda koja ograničavaju vaše sudjelovanje u programu.

I doprinosi su također puno velikodušniji. Trenutačno možete doprinijeti do 14.000 USD godišnje po poreznom obvezniku po korisniku. To znači da vi i vaš suprug mogu doprinijeti do 28.000 dolara na plan 529 koji je uspostavljen za svaku od vas djece.

Možete zapravo pridonijeti više od toga, no 14.000 USD predstavlja prag koji pokreće saveznički porez. Ako namjeravate prekoračiti prag, morat ćete se savjetovati s vašim poreznim savjetnikom o najboljem načinu postupanja, kao i specifičnim povratima koji će se morati podnijeti.

Dakle, trebate li koristiti Roth IRA platiti za College?

U savršenom svijetu imate plan 529 postavljen za svaku svoju djecu, što bi predstavljalo temelj vašeg planiranja obrazovanja. Ali ako to ne možete priuštiti, a vi i dalje želite napraviti barem izgubljene planove za financiranje svojeg obrazovanja unaprijed, Roth IRA je izvrstan način za odlazak.

Ako ste u mogućnosti to učiniti, imajući i 529 - kao temeljni plan - dopunjen Roth IRA, je solidno financijsko planiranje. Roth IRA može se postaviti prvenstveno za mirovinu, ali i dalje biti dostupan kao sekundarni izvor financiranja fakultetskog obrazovanja, ukoliko je to potrebno.

Ako odlučite koristiti Roth IRA za kolektivne uštede, nemojte pogriješiti što više štedite za svoju djecu, a ne dovoljno za svoje umirovljenje.

Što god želite, pobrinite se da raspitate sve detalje i posljedice s vašim poreznim savjetnikom. Budući da su svi financijski život i porezne situacije različiti, morate znati jesu li oba ili obje planove prikladne za vašu obitelj.