Ako čitate Kolegij investitora nadam se da ste došli do zaključka da pametno upravljanje novcem nije raketna znanost. Čak ni žargonov teren ulaganja nije toliko teško kad jednom razumijete osnove.
Međutim, čak i ljudi koji su odvojili vremena za istraživanje i razumijevanje osobnih financija završavaju s velikim financijskim pogreškama. Zašto je to? Dio odgovora je da je teško napraviti ono što znamo da bismo trebali raditi. Drugi dio odgovora je da ponekad "pravi put" postaje mrtav kraj. Naše kognitivne predrasude mogu nam spriječiti da donosimo mudre financijske odluke čak i kada se trudimo najbolje.
U nastavku ćemo objasniti pet različitih načina na koje bi kognitivna pristranost mogla naštetiti Vašem džepu.
Prekoračenje pristranosti i ulaganja
Prepravljanje preživljavanja je ideja da se ljudi često usredotočuju na ljude koji "opstaju" neki proces, a zanemarujući razmišljanje o onima koji nisu preživjeli. Ova vrsta pristranosti može biti osobito utjecajna pri donošenju odluka o ulaganju.
Jedan od mojih omiljenih subreddita zove se WallStreetBets. Ljudi koji objavljuju ovaj forum uzimaju neke od najizložljivijih uloga u ulaganjima. Kada sam prvi put počeo pratiti forum, kratkotrajna naftna futures bila je vruća investicija. Ovih dana, forum se fokusira uglavnom na trgovanje opcijama.
Jedan od razloga zašto volim ovaj forum jest da je većina korisnika vjerna prijaviti svoje gubitke, kao i dobit. Na taj način, postovi koji proklamiraju dobit od $ 10k, $ 50k, pa čak i $ 100k su puno zanimljiviji od posta koja proglašava gubitak od 350 $. Kada proučavate ovaj forum, moglo bi biti prilično lako pretpostaviti da većina investitora ulaže novac u svaku trgovinu. Zapravo, to nije točno. Samo su to investicije koje se prijavljuju.
Umjesto da pretpostavimo da investitori uvijek daju dobre savjete, isplati se pokušati utvrditi koliko je uspjelo na putu. Osim toga, ako ste zainteresirani za aktivno ulaganje, a ne želite preuzeti košulju, preporučujem vam da pogledate Kelly kriterij koji vam može pomoći odrediti veličinu uloga koju trebate poduzeti (u odnosu na veličinu portfelj).
Učinak kože u igri i savjeti za ulaganje
Prekomjerno prejedanje odnosi se na osobnu kognitivnu pristranost koja može dovesti do suboptimalnih ishoda ulaganja. Međutim, druga pristranost može dovesti do prihvaćanja nekih prilično loših savjeta (osobito ako ne znate tko daje savjete). Efekt kože u igri odnosi se na ideju da netko tko nije izložen posljedicama određenih savjeta može dati loš savjet.
Ako postavljate pitanja na mrežnim forumima (osobito o investicijama), morat ćete dobiti prilično loš savjet. Ako pitate trebate li staviti svoje 50.000 dolara u Ethereum, netko će vjerojatno odgovoriti: "Zašto, dovraga, ne?" Ta osoba nema kožu u igri. Nije im važno ako izgubite svu cijenu od 50.000 dolara, a osobno ih nije briga.
Na strani obrta, ako razgovarate s nekim o slučajnom alt-novacu, moglo bi se pojaviti koža u igri koju ne shvaćate. Mogle bi vas poticati da uložite u nešto jednostavno kako bi profitirali. Vidim to s nekim osobama na društvenim medijima na mreži koje "crpe i damping" alt kovanice i druge špekulativne investicije.
Mislim da je sjajno tražiti savjete na mreži, ali budite oprezni prije poduzimanja akcije. Ljudi koji ga daju neće podnijeti posljedice vaših postupaka, ali vi ste.
Zanimljivo je da učinak kože u igri može dovesti do pretjerano optimističnih savjeta u svijetu tradicionalnijeg financijskog planiranja. Na primjer, mnogi financijski savjetnici (kao i blogeri financijske neovisnosti) savjetuju klijente da se oslanjaju na pravilo o povlačenju od 4%. To znači da investitori mogu živjeti na 4% osnovnog portfelja, prilagođavajući se inflacije.
Međutim, ovi savjetnici nikada nisu osobno živjeli na investicijskom portfelju i možda nisu doista mogli računati na moguće masovne ili dugoročne recesije na burzama. Matematika pravila od 4% može biti savršeno zvuk, ali je pravilo od 4% sasvim drukčije nego savjetovanje ostalima da žive po njoj.
Savijanje uzorkovanja i savjeti o prihodima
Jedna od najtežih predrasuda za prevladavanje u digitalnom dobu je "odabir" ili pristranost uzorkovanja. Kada je u pitanju crowdsourcing ideja, morate biti vrlo oprezni da se ideje s zrna soli. Morate postaviti dva važna pitanja: tko odgovara na moje pitanje i tko nije?
Kada je riječ o osobnim financijama, vidim najistaknutiju pristranost uzorkovanja kad vidim pitanja vezana uz prihod. Konkretno, kad vidim ljude da predstavljaju scenarije o tome kako podići svoje prihode, šokiran sam vidjeti neke od savjeta.
U nekoliko Facebook grupa u kojoj sudjelujem, savjeti o podizanju prihoda svode se na traženje podizanja, dobivanja novog stupnja ili dobivanja drugog posla. Ovo nije nužno loše savjete, već savjet od prosječnih ljudi s prosječnim poslovima. Nitko tko razbije dohodovnu stranu jednadžbe zazuje se. Prodajni ljudi koji donose šest brojeva ne preporučuju svoje omiljene knjige, a poduzetnici ne objašnjavaju kako su pokrenuli svoj prvi proizvod.
Savjeti koje primate obično su funkcija koga tražite. Kada je riječ o traženju savjeta o prihodima, preporučujem pitanjima ljudi koji čine nevjerojatan posao kako bi vam dali savjete.Inače, prosječni savjeti daju prosječne rezultate.
Volim ovaj citat Jim Rohna:
Vi ste prosjek od pet osoba s kojima najviše vremena provodite.
Pitajte se, tko su pet ljudi s kojima okružujete, utječu na vaš financijski život?
Osiguravanje i osiguranje prodaje
Jedna kognitivna pristranost koju sam osobno pada jest koncept usidrenja. Sidrenje se usredotočuje na jedan komad informacija prilikom donošenja odluke. Sidrenje može biti koristan heuristički; na primjer, usporavam očekivanja izvedbe portfelja sa S & P 500. Kada S & P 500 spusti 25%, nisam tako zabrinut ako je moj portfelj smanjen za 28%.
Međutim, sidrenje može dovesti do nekih prilično neugodnih financijskih ishoda, osobito vezanih za kupnju proizvoda osiguranja poput cjelovitog životnog osiguranja ili anuiteta. Osobno, mislim da su cijelo životno osiguranje i anuitete lažljivi. Mogu zamisliti scenarije gdje bi ti financijski proizvodi imali ulogu - osobito anuiteta (manje cjelokupnog života - osobito s novim porezima na imovinu).
Prodavači malodobitnih etičkih osiguravatelja mogu usredotočiti pozornost kupaca na jedan atribut proizvoda (na primjer, unutarnje stope povrata ili jamstva) bez objašnjenja pretpostavki. Na primjer, kupio sam cijeli proizvod za životno osiguranje koji je preuzeo 7% -tnu internu stopu povrata, što je gotovo nemoguće za visoku vrijednost portfelja vrijednih obveznica. Kupio sam ga jer sam bio usidren u unutarnjoj stopi povrata od 7%, ne zato što cijelo životno osiguranje ispunjava moje posebne financijske potrebe.
Prije nego što postanete zaljubljeni u određene značajke proizvoda, morate biti sigurni da je proizvod sam po sebi dobro odgovara vašim potrebama.
To se također približava kategoriji financijskih sredstava o kojima smo razgovarali prije. Ovo je mjesto gdje ljudi rabe usporedbe poput "što o ovome" kako bi pokušali usidriti raspravu oko nečega što zaista nije važno.
To stvarno može biti skupe pristranosti.
Potvrda pristranosti i financijske savjete
Posljednja kognitivna pristranost vas (i vaš novčanik) treba paziti je pristranost potvrde. Ovo je jedan od najoštrijih oblika kognitivne pristranosti. Potvrda pristranosti je koncept koji dijelimo ideje s ljudima koji se vjerojatno slažu s valjanosti ideje.
Na primjer, ako ste u grupi poduzetništva i imate ideju za početak poslovanja, ostali članovi grupe vjerojatno će vas pozdraviti. Uzmite tu istu ideju svojoj baki i vjerojatno se pitate zašto vam se ne sviđa vaš stabilan posao u klimatiziranoj poslovnoj zgradi.
Općenito, tražit ćemo mišljenja ljudi koji se slažu s nama. Osobno mislim da bi pristranost potvrde mogla pomoći da se podignemo kako bi nešto malo riskiralo, pa to može biti korisno. To je rekao, ako pokušavate shvatiti financijsku odluku iz više kutova, pristranost potvrde je točna točka.
Ako samo tražiš savjete od ljudi koji misle kao ti, vjerojatno nećeš doći do sjajne odluke. Vidim puno toga u Facebook grupama koje su se usredotočile oko Davea Ramseya i g. Money brkova. Oba ova pojedinca stvarno "umiru" pravila o novcu i životu. Neke od tih grupa stvaraju ekstremno djelovanje pristranosti jedni na druge i stvarno odbiju slušati ili priznati da bi alternativni pristupi mogli biti korisni.
Prije nego što napravite bilo koju vrstu velike financijske odluke, trebate priznati više kutova u bilo kojoj situaciji.
Konačne misli
Budući da se sve više i više osobnih financija raspravlja na mreži, jako je važno zadržati te kognitivne predrasude na čelu vašeg uma. To može biti teško učiniti - naša percipirana stvarnost svijeta može postati vrlo brzo s različitim mišljenjima, reklamama, grupama i još mnogo toga.
Ali uvijek se sjećam ključne lekcije o kojoj sam rano saznala o novcu:
Ljudi koji ne rade dobro će se češće posegnuti i / ili objavljivati na forumima kako bi se žalili, probudili ili pokušali poboljšati. Ljudi koji ga drobljuju obično ne govore o njoj online javno. Mislim da je omjer obično 10 do 1. Imajte to na umu svugdje gdje se financijski gledate na mreži.
Pošalji Komentar