Šokantna istina o stručnim financijskim savjetima

U nekom trenutku, svatko smatra potrebu za profesionalnim financijskim savjetima. Za neke ga smatraju jer žele znati mogu li bolje. Za druge, privlače se profesionalnim pitchom ili nekom drugom vrstom marketinških alata. Bez obzira na to kako ste naišli na iskušenja da biste dobili profesionalni financijski savjet, postoje neke istine koje morate znati prije nego što se ronite.

Nedavno smo intervjuirali Elle Kaplan, koji gradi financijsku tvrtku temeljenu na etici i transparentnosti. Ona vjeruje da postoji jaz na Wall Street i Main Street financijskim tvrtkama kada je u pitanju ovo, i kako bi klijentima najbolji savjet, mora biti transparentan i etičan.

Slažem se! Radila sam u neovisnom brokerskom poslu koji svakodnevno daje financijske savjete klijentima, a bio sam šokiran zbog toga kako je zagađen savjet. To je jedan od ključnih čimbenika koji su me odvukli od prostora financijskih usluga.

Sada, uz više financijskih alata i resursa nego ikada prije, trebate li još uvijek financijskog savjetnika?

Uronimo u to pitanje i pogledamo neke šokantne istine koje morate razmotriti prije nego što platite profesionalni financijski savjet:

Istina # 1: Shvatite sve načine na koje plaćate financijski savjet

Kada dobivate profesionalne financijske savjete, morate razumjeti sve načine na koje plaćate taj savjet. Najbolji stručni savjetnici bit će transparentni o tome kako se plaćaju, ali beskrupulozni savjetnici neće. Drugi će vam samo reći pola priče.

Neki od uobičajenih načina na koje ćete platiti savjetnika uključuju:

• Naknadna naknada: Ovo je osnovna naknada koju ćete platiti za savjetovanje
• Naknada za upravljanje: To je naknada, obično kao postotak sredstava, da platite savjetnika za upravljanje novcem
• Komisije za posredovanje: To je koliko savjetnik dobiva plaćeni investicijom koju kupujete
• Godišnje pristojbe: To je ono što investicija naplaćuje da zadržite ulaganje. Možete koristiti besplatnu uslugu kao što je FeeX kako biste saznali skrivene godišnje naknade.

Dakle, znaš li istinu?

Kad sam radio u tvrtki za financijske usluge na koledžu, bilo je uobičajena praksa da ne otkrivam koliko je proviziju provodio investicijski savjetnik. Umjesto toga, savjetnici bi se šalili okolo nakon sastanka klijenta koliko su napravili od nerazumnog klijenta. Na primjer, umjesto fonda obveznica, savjetnik bi financijski savjetovao klijentu kako bi ih usmjerio na anuitet kao "sigurnu okladu". Međutim, renta od milijun dolara dala bi posredniku 100.000 $ proviziju. Lud!

U potpunosti sam ugodno plaćati nekoga za dobro obavljen posao, ali imam veliki problem kada netko tko mi daje savjet nije transparentan.

Kada je riječ o naknadama, većina financijskih savjetnika spada u tri kategorije:

• Na temelju provizije:Ovo je financijski savjetnik koji se nadoknađuje za kupnju ili prodaju investicija ili osiguranja. Komisija obično plaća financijska tvrtka čiji je proizvod kupljen.
• Naknadu samo:Ovo je financijski savjetnik koji samo naplaćuje naknadu za pružene usluge. Sada to može biti jednokratni sastanak i dogovor, ili bi to mogao biti u tijeku (kao što je godišnji financijski pregled). Naknada može biti i flat-fee po imenovanju, po satu, ili postotak imovine pod upravljanjem. Međutim, savjetnik samo za naknadu ne prima naknadu na temelju ulaganja ili proizvoda koje preporučuju.
• Naknadu na temelju:Ovo je financijski savjetnik koji će naplatiti naknadu za sastavljanje financijskog plana. Međutim, taj plan obično ima proizvode ili usluge na temelju provizije, a ako odaberete taj plan, savjetnik se nadoknađuje i s provizijom. Ovo je hibridni model pa sukob interesa još uvijek postoji.

Važno je, međutim, napomenuti da se sve te naknade mogu dodati jedna na drugu. Čak i ako idete na planer samo za naknadu da biste dobili financijski plan, ulaganja koja imate imat ćete i dalje godišnju naknadu. Samo trebate znati što plaćate - i dobar financijski savjetnik će vam reći.

Istina # 2: Provjerite jeste li razumjeli svoje mogućnosti

Ako dobivate profesionalne financijske savjete, šanse su da tražite bolje opcije ili različite opcije. Međutim, mnogi financijski savjetnici jednostavno će predstaviti jednu opciju i reći da je to najbolji odgovor na vašu situaciju. Zašto? Pa, to bi moglo biti posljedica Istine # 1, ili to može biti jer oni mogu upravljati samo vašim "odobrenim fondovima tvrtke". Bez obzira na razlog, čvrsto sam vjernik da trebate razumjeti svoje mogućnosti prije donošenja bilo kakvih odluka.

Najbolji profesionalni financijski savjet svakom će trenutku odgovoriti na ovo jednostavno pitanje:Zašto odabrati ovaj fond preko tog fonda? Prilično osnovno, ali mnogi ne. Najbolji savjetnici pružit će vam razred ulaganja za koje misle da će vam odgovarati, na primjer, sredstva s malim ograničenjima. Zatim će pružiti popis najboljih fondova s ​​malim ograničenjima, a možda i preporučiti s popisa, iako su sve dobre. Tako treba raditi stvari, ali se obično ne radi na taj način.

Isto tako, dobar profesionalni savjetnik će pogledati vašu ukupnu raspodjelu portfelja prilikom donošenja investicijskih odluka. Nije klijentu nikakva pravda ako profesionalni financijski savjetnik gleda samo na jedan račun i izostavlja druge račune kao što su 401ks ili IRAs.

Dobar primjer je usluga 401k tvrtke. Kao "upsell" zaposlenicima, tvrtka za upravljanje 401k nudi uslugu pod nazivom Financial Engines, koja će pogledati i optimizirati vaš 401k. Plaćate godišnju naknadu za ovu uslugu, a sve što vam je činiti je rebalans Vaše 401k u vaše ime. Međutim, tvrtka nema informacije o vašim drugim investicijama i ne može vidjeti kako se vaš 401k uklapa u vaš ukupni portfelj. Dno crta je ta služba je gubitak novca, ali mnogi će pasti za taj financijski savjet i vidjeti kako se njihova povratka pojedu svake godine.

Kako se Roboadvisors spuštaju

Roboadvisors - ove tvrtke kao što su Betterment, WealthFront, FutureAdvisor i više - koje povezuju vaše račune i stvaraju ciljane alokacije sredstava i preporučuju, koraci su u pravom smjeru. Međutim, još uvijek imaju nekoliko nedostataka:

• Ne mogu odgovoriti na pitanje "zašto ovaj fond preko tog fonda"
• Obično ne mogu graditi raspodjelu sredstava oko svih računa (kao što je vaš poslodavac 401k, što bi moglo biti vaše najveće investicije)
• Imaju i naknade na vrhu investicijskih izbora

Bez obzira na vaš izbor, pobrinite se da razumijete svoje mogućnosti!

Istina # 3: Ne pada za hiped povratak

Konačno, previše ljudi pada za hiped vraća kada je u pitanju financijski savjet. To je marketing 101 - ljudi vole vidjeti rezultate, a pametni (i možda beskrupulozni) financijski savjetnici će to igrati. Ako čujete izraze poput:

• Profesionalni savjeti o portfelju koštaju novac, ali to je vrijedno
• To košta, no vraća se više nego da to čini sami
• Dobit ćete povrat koji dosljedno tumači tržište
• Pogledajte X% povrat koji sam dala za ove klijente

Dno crta je da, tijekom dugog roka, većina aktivno upravlja portfelja i vraća zapravo slab tržište. Nadalje, financijski savjetnik ne može jamčiti bilo kakav povrat za svoje klijente.

Najbolji savjetnici postavit će scenarije i istaknuti kako su sredstva i portfolija povijesno izvedeni. Oni će također vidjeti što vam je stalo više: dohodak, rast, zaštita načela. Ako si ne razgovarati o tim stvarima, a umjesto toga savjetnik vas usmjerava u fondove ili portfelj na temelju vraća, to bi trebalo biti velika crvena zastava!

Nemojte pasti za hiped vraća ... potražite čvrstu povijest i scenarije koji pokazuju razne tržišne vraća tijekom vremena.

Dakle, trebate li stručne financijske savjete?

Vjerujem da većina ljudi ne treba profesionalni financijski savjet. Za mnoge, posebno studente i mlade investitore koji tek počinju, osnovni račun za investiranje koji se usredotočuje na ETF-ove širokih tržišta investicijskih fondova imat će puno smisla. I da, upotreba usluge kao što je WealthFront može biti pametan izbor.

Za mnoge investitore, najveći dio njihovih investicija je u 401k ili IRA. Nakon toga, oni svibanj imati standardni brokerski račun kao dobro. Bez obzira na to, njihovi su portfoliji prilično jednostavni i jednostavni za održavanje. Oni ne zahtijevaju porezne savjete, a najveći dio, i držanje indeksa sredstava ima puno smisla.

Ako žele malo više raznolikosti, uvijek bi mogli ići s ciljnim fondovima, sve dok su svjesni o najvećim problemima s ciljanim fondovima.

Jedini pravi scenarij kada vidim kako je profesionalni financijski savjet praktičan jest situacija kada netko prima snagu i nije morao uložiti velike iznose novca. I, čak iu ovom scenariju, preporučujem samo planer koji je vrlo transparentan o tome kako zaradju novac.

Te šokantne istine o financijskim savjetima raširene su kroz industriju financijskih usluga. Tužno je, ali istina. Kao takva, najbolja stvar koju investitor može učiniti je samostalno rukovati znanjem kako bi mogli znati što učiniti kada se susreću s tim situacijama.

Koje su vaše misli o profesionalnom financijskom savjetu?