Što je Heck HELOC? Evo što trebate znati

Prvi put da je Laura Agadoni koristio kućnu kreditnu liniju - poput HELOC - bio dovršetak podruma u svom predgrađu Atlanta.

Kad god je morala platiti izvođače, koristila je kredit od 20.000 dolara.

"Na taj smo način dodali vrijednost našem domu koristeći pravednost u našem domu", rekla je.

Nedavno je koristila HELOC kako bi pomogla u kupnji investicijske imovine. Koristi prihod od najma kako bi isplatila dug.

"Volim fleksibilnost da imam veliku kreditnu liniju koja mi je dostupna u slučaju da ga trebam ili želim koristiti", rekla je.

Dakle, ono što je pakao HELOC ionako? To je dobro pitanje i onaj koji mnogi vlasnici kuća - čak i oni koji već imaju HELOCs - traže.

Nedavna anketa koju je provela TD banka otkrila je da mnogi zajmoprimci nisu u potpunosti razumjeli detalje njihovog HELOC-a ili pogrešno shvatili uvjete njihove kreditne linije.

Obavijestite se i pročitajte kako biste saznali više o HELOC-ovima.

Što je HELOC?

Kreditna linija za home equity (HELOC) je upravo to - kreditna linija. Pomislite na HELOC kao da biste koristili kreditnu karticu: upotrebljavate je za kupnju, a kasnije platite za te kupnje.

Za razliku od kreditne kartice, koja je dug unsecured, kreditna linija za kućanstvo je osigurana jer je podlogom od imovine s vrijednošću: vaša kuća. Kada svakog mjeseca izvršite plaćanje hipoteke, a kako tržišna vrijednost vašeg doma raste, gradite kapital. HELOC vam omogućuje da posudite taj kapital.

Nakon što ste odobreni za HELOC, možete posuditi koliko ili onoliko malo koliko vam je potrebno. To je ono što postavlja HELOC osim zajma za home equity, u kojem vam banka daje paušalnu svotu. S HELOC-om, ne posudite je dok to ne želite.

Kako lenders izračunavaju Vašu kreditnu liniju?

Tipično, zajmodavci koriste vaš omjer kredita i vrijednosti kako bi odredili veličinu vašeg HELOC-a, prema slučaju Casey Fleming, savjetnik za hipoteku za C2 Financial Corp. i autor knjige "Vodič za zajam: kako dobiti najbolju moguću hipoteku „.

Mnoge banke ponudit će samo HELOC koji održava ukupni zajam / vrijednost na ili ispod 80%. Neki, poput Kreditne unije zaposlenih u Pennsylvaniji, idu čak 90%.

Vrijednost kredita lako je izračunati kada imate hipoteku. Jednostavno podijelite trenutačni saldo kredita prema trenutačnoj vrijednosti vašeg doma. Stanje kredita od 100.000 USD za dom koji se procjenjuje za 200.000 dolara znači da imate omjer kredita i vrijednosti od 50%.

Ako želite HELOC, morat ćete fakturirati taj iznos u svoj saldo kredita. Ako biste željeli izdvojiti kredit od 25.000 USD za kućnu kapital, iznos bi iznosio 125.000 USD za dom u vrijednosti od 200.000 USD. Vaša nova vrijednost zajma bila bi 62,5%.

U ovom scenariju, ako vam zajmodavac dozvoli da posudite do 80% vrijednosti zajma, možete imati pravo na kredit od 60.000 USD.

Zajmodavci također mogu utjecati na omjer duga i dohotka, što znači koliko dugova imate u usporedbi s onim novcem koji ste unijeli, rekao je Fleming. Oni također mogu pogledati vašu kreditnu ocjenu.

Bilješka: Vjerojatno ćete platiti neke iste naknade koje ste platili za svoju prvu hipoteku. Prema Saveznoj trgovačkoj komisiji, mogli biste biti na udici za novu procjenu, pretraživanje naslova, pristojbu za prijavu i ostale troškove.

Neki zajmodavci, poput Chase, naplatit će vam godišnju naknadu (Chase's je 50 USD). Također možete vidjeti pretplatnu kaznu ili prijevremenu naknadu za zatvaranje ako zatvorite kreditnu liniju u određenom broju mjeseci. Sound Credit Union u Washingtonu, na primjer, naplaćuje pristojbu od 345 kn da li zatvorite HELOC unutar 24 mjeseca.

Naravno, ove naknade mogu se brzo zbrajati, stoga svakako osudite što će vaš HELOC učiniti stvarno koštati vas prije nego što počnete padati. I ne zaboravite kupovati oko sebe kako biste vidjeli tko vam može ponuditi najbolje cijene i najniže naknade.

Kako radi HELOC?

Kada budete odobreni, možete početi koristiti kreditnu liniju prema potrebi. Ovo razdoblje se naziva povlačenje razdoblja i obično traje od pet do deset godina. Tijekom razdoblja povlačenja, mnogi zajmodavci omogućuju zajmoprimcima da plaćaju samo kamate.

Nakon završetka razdoblja povlačenja, ne možete posuditi više novca i unijeti faza otplate. Možda ćete morati izvršiti veliku paušalnu uplatu na nepodmireni dug (poznat kao plaćanje balonom) ili početi s mjesečnim plaćanjima prema glavnici i kamatama, ovisno o izvornim uvjetima HELOC-a.

Neki su zajmoprimci nepripremljena za rok otplate i može se iznenaditi kad se mjesečna isplata pope jer plaćaju i glavnicu, a ne samo interes.

Naravno, možda želite zadržati svoju kreditnu liniju i produžiti razdoblje povlačenja. Mnogi će vas zajmodavci to učiniti, sve dok vaš dom još uvijek ima dovoljno kapitala i vaše financijsko zdravlje nije popunjeno. Tipično, zajmodavac će "isplatiti" vašu staru kreditnu liniju tako što će vam jednostavno proširiti novu, kaže Fleming.

Što o interesu?

Većina HELOC-ova ima promjenjivu kamatnu stopu, što znači da se kreću prema gore i prema dolje na temelju financijskog indeksa, obično glavne kamatne stope. Neke će banke dodati nekoliko postotnih bodova, zvanih marža, na osnovnu kamatnu stopu. Trenutačna primarna stopa iznosi 3,75%.

Mnogi HELOC-ovi također imaju minimalne kamatne stope i maksimume.Fleming je rekao da je tipičan za stopu kapu biti postavljen na 18%, iako je primijetio da je premijera stopa nije u dvoznamenkasti broj od 1990-ih.

HELOC obično nude niže kamatne stope od ostalih oblika kredita, izjavio je Jeffrey Hensel, zajmodavac iz financijskog fonda u North Coast Financial Inc. Nacionalni prosjek stopa kreditne kartice iznosi približno 15%, prema CreditCards.com.

"Još jedan dobitnik HELOC-a je da zajmoprimac tereti samo kamatu na iznos sredstava koji su trenutno preuzeti iz kreditne linije", dodao je Hensel. "Kada zajmoprimac položio pozajmljena sredstva natrag u kreditnu liniju, kamata prestaje s time nastati."

Kako možete koristiti HELOC?

Možete upotrijebiti kreditnu liniju za kućnu potporu da biste platili za bilo što, ali to ne znači da biste trebali. Jedna od najčešćih načina korištenja HELOC-ova je financiranje projekata obnove kuće ili plaćanje velikih popravaka u kući. HELOC može poslužiti i kao sigurnosna kopija vašeg novčanog fonda za hitne slučajeve.

Ponekad se koriste za plaćanje duga s višim kamatnim stopama, iako se svi stručnjaci ne slažu o tome je li to dobra ideja.

"Vidim to kao alat za ljude s dobrim ili odličnim (financijskim) rezultatima", rekao je

Philip Lee, menadžer bogatstva u Massachusettsu, financijski u tuni. "Upozoravam se na posuđivanje novca ako postoji temeljni problem s kreditiranjem ili potrošnjom. Ako ljudi imaju problema s potrošnjom, korištenje HELOC-a može jednostavno pogoršati situaciju. "

Vjerojatno nije dobra ideja za kupnju automobila, financiranje odmora ili plaćanje ostalih kratkoročnih artikala HELOC-a, savjetuje Ryan Frailich, financijski trener i planer za namjerne financije.

Za razliku od projekta obnove kuće, koji će dodati vrijednost vašem domu, te stavke odmah počinju depreciirati ili nemaju vrijednost. Možda plaćate za novim automobilom dugo nakon što prestanete voziti, na primjer. Ako sada nemate novca, što znači da ćete imati gotovinu kako biste platili svoj dug HELOC-a nakon što rok otplate započne za 10 godina?

"Ako posudujete svoj dom za robu široke potrošnje, poništavate tu veliku korist (vlasništva nad kućom) prisilne štednje", rekao je Frailich.

Home Equity Loan vs Home Equity linija kredita?

Kao što smo već razgovarali, pored kreditne linije za kućnu kapitalizaciju, također možete dobiti drugu hipoteku u obliku home equity kredita. Uz zajam, gledate na paušalni iznos, fiksnu kamatnu stopu i mjesečne isplate koje se neće mijenjati tijekom godina.

Krediti za home kapital koriste se iz sličnih razloga, obično projekti za obnovu kuće, isplatu duga s višom kamatnom stopom itd. Ako točno znate koliko vam je potrebno posuditi i imate novaca za redovno mjesečno plaćanje glavnice i interes (na vrhu svoje prve hipoteke), možda ćete ići s kreditom umjesto kreditne linije.

Nema iznenađenja s zajmom za home equity, koji vam omogućuje planiranje mjesečnih troškova i budućnosti. S HELOC-om, mnogi se vlasnici kuće naviknu na 10 godina plaćanja samo za kamate, a zatim osjećaju stiskanje kad moraju početi plaćati glavnicu i nakon završetka razdoblja povlačenja.

"Ţelite predvidljiva plaćanja i raspored otplate i imati novčani tijek kako bi ga podržali", rekao je Lee.

Krediti za home equity također su dobri ako ne želite (ili ne možete podnijeti) iskušenja raspoloživog kredita - jednom kada dobijete paušalni iznos, to je to.

Uvijek imajte na umu da i HELOCs i home equity zajam mogu biti rizični, jer ako ne možete izvršiti plaćanje, mogli biste izgubiti svoj dom, Zapravo, stručnjaci predviđaju val foreclosure u narednim godinama, jer su mnogi ljudi koristili HELOC-ove tijekom posljednje recesije. RealtyTracova analiza pokazala je da je više od 1.8 milijuna domova s ​​HELOC-ovima otvoreno između 2005. i 2008. godine sada ozbiljno pod vodom.

Stoga se pobrinite da temeljito razmotrite sve svoje mogućnosti ili se posavjetujte s financijskim stručnjakom prije korištenja HELOC-a za plaćanje stvari.

Vaš turn: biste li razmislili o korištenju HELOC-a?

Sarah Kuta je izvjestiteljica obrazovanja u Boulderu, Colorado, s nakanom za vikendom, obnavljanjem namještaja i dobrim poslovima. Pronađite je na Twitteru: @sarahkuta.