Tržište kapitala i vaše umirovljenje: Može li se vremenski raspored mijenjati vaše planove?

Investitori koji štede za dugoročne ciljeve mogu obično zanemariti kratkoročnu volatilnost tržišta u interesu dugoročne dobiti.

No, za umirovljenike koji se sve više oslanjaju na ulaganja u financiranje životnih troškova, volatilnost tržišta može značiti razliku između udobnog življenja i jednostavnog struganja.

Zapravo, umirovljenici su posebno osjetljivi na pad tržišta, osobito u ranim godinama umirovljenja, zbog njihove ovisnosti o prihodima od portfelja, njihovom ograničenom investicijskom horizontu i njihovom potrebom da osiguraju štednju tijekom svog umirovljenja.

Volatilnost tržišta - povijesna neizbježnost

Nažalost, vrijeme gubitka i dobitaka na tržištu nešto je što ne možemo kontrolirati. Jedna stvar s kojom povijest sa sigurnošću ističe, međutim, jest da je dulje vrijeme tržište dionica donijelo pozitivne prinose na prosječnoj osnovi. No, također znamo da se u kraćem roku zalihe mijenjaju kao odgovor na mnoge čimbenike.

Na primjer, kroz tržišni boom devedesetih godina, portfelji osobnih investicija su bili oteklina, a tržište dionica doseglo je sve visoku cijenu. Zatim je mjehurić prasnuo u sektoru tehnologije / interneta, a mnogi su ulagači izgubili značajan dio svoje uštede za mirovinu. Slično tome, financijsko rastvaranje koje se održalo tijekom proteklih nekoliko mjeseci ima dramatičan utjecaj na planove umirovljenja američkih radnika, kao i umirovljenika. Oni sretni da budu na rubu umirovljenja - ili oni koji su nedavno umirovljeni - vjerojatno će napraviti značajne prilagodbe njihovim planovima umirovljenja.

Tijekom povijesti bilo je mnogo drugih razdoblja propasti - iako su određeni događaji koji su ih potaknuli bili različiti. I bez sumnje će biti više razdoblja pada tržišta u budućnosti. Iako su tržišne fluktuacije normalni dio ulaganja, oni još uvijek mogu izazvati izazove ulagačima, posebice onima koji ulaze ili već odlaze u mirovinu.

Strategije za upravljanje volatilnošću tržišta u mirovini

Sljedeće strategije ne mogu jamčiti gubitke, ali one mogu biti u mogućnosti olakšati uspone i padove na tržištu.

1. Držite pretpostavke o povlačenju konzervativnim. Prilikom izračunavanja koliko od vašeg mirovinskog portfolija možete potrošiti svake godine, budite realni: iznos koji ste spremili i očekivano trajanje umirovljenja će odrediti godišnji iznos povlačenja. Koristeći povijesne performanse tržišta kao vodič, stručnjaci za mirovinu sugeriraju da se svake godine ne povlači više od 5% vrijednosti portfelja. Ovaj pristup može pomoći u održavanju jastuka protiv budućih tržišnih padova dok podržava hipotetički raspored isplata od 20 godina ili više.
2. Održavati osjetljivu raspodjelu sredstava, Podijelite svoj portfelj među dionicama, obveznicama i gotovinskim ulaganjima kako biste imali dovoljnu izloženost dugoročnom potencijalu rasta koji dionice pružaju, ali i zaštititi od tržišnih zastoja. Širenjem vaše imovine preko ulaganja koja različito reagiraju na različite tržišne uvjete pomoći ćete da smanjite učinak koji svaki pojedinačni gubitak može imati na ukupnu uspješnost portfelja. Uz tradicionalne klase imovine, investitori s višim razinama prihoda ili s više investicijskih sredstava mogu razmotriti alternativna ulaganja kao način da pomogne daljnjem diversifikaciji portfelja i upravljanju rizikom. Imajte na umu da alternativna ulaganja možda neće biti pogodna za sve ulagače i trebala bi se smatrati investicijom za dio rizičnog kapitala portfelja investitora. Strategije korištene u upravljanju alternativnim ulaganjima mogu ubrzati brzinu potencijalnih gubitaka.
3. Pregledajte i ispravite svoj portfelj, Nakon što postavite dodjelu sredstava koja vam odgovara, pregledajte i po potrebi prilagodite s vremena na vrijeme kako biste bili sigurni da i dalje odražava vaše potrebe. Fluktuacije na tržištu mogu uzrokovati prekomjernu mješavinu vaših sredstava u dionicama - što bi moglo izložiti vašem umirovljeničkom jajetu na štetne, čak i nepovratne, zastoje kada ste na rubu umirovljenja. Slično tome, kao što starimo, možda želite "težiti" vašem portfelju više prema obveznicama, zbog njihove sposobnosti za proizvodnju prihoda.
4. Radite s certificiranim financijskim planerom, Smjernice financijskog profesionalca uvijek mogu biti korisne, ali to može biti osobito tijekom godina koje vode do ulaska u mirovinu. U ovom trenutku investitori su na najosjetljivijim mjestima na specifičnim tržišnim događajima, kao i normalnim tržišnim fluktuacijama. U oba slučaja, savjetnik može pomoći investitorima da donose informirane, neotkrivene odluke u skladu s njihovim financijskim ciljevima.

Ulaganje u dionice uključuje rizik uključujući gubitak glavnice. Obveznice podliježu tržišnom i kamatnom riziku ako se prodaju prije dospijeća. Vrijednosti obveznica će se smanjiti s porastom kamatnih stopa i podložne su dostupnosti i promjenama cijene.