Ulaganja

Osnovni porezni vodič za MLP

Osnovni porezni vodič za MLP

Prvi put kad sam čuo o MLP-ima bio je moj stric Jeff. Zamislite ogroman lumberjack, s bradom Djeda Mraza i naklonost istezanja istine. "Znaš li tko se doista obogatio gore u Willistonu? Nisu oni vozači kamiona. To su oni MLP. Zarađuju sve to bez plaćanja poreza na nju. Da sam to shvatio kad sam bila tvoja dob, sada bih bio bogat čovjek. "Ludi stric Jeff.

Osim toga, ispostavilo se da možda neće biti lud kako sam mislio. Master ograničena partnerstva (MLPs) su legitimna investicijska vozila. MLP je ulaganje javno trgovalo koje se oporezuje kao društvo s ograničenom odgovornošću, ali se može kupiti i prodati. MLP investicijske prilike imaju tendenciju da budu u energetskom sektoru, jer 90% prihoda koje stvara MLP mora potjecati od istraživanja, rudarstva, vađenja, rafiniranja nafte i plina i prijevoza alternativnih goriva poput biodizela.

Budući da se MLP-ovi oporezuju kao ograničeno partnerstvo, oni nude neke nevjerojatne koristi. Oni omogućuju ulagačima da odgode prihode (tj. Sada plaćaju manje) i oni su tekuća ulaganja. Ali, MLP investitori plaćaju visoku cijenu u poreznom vremenu. MLP-ovi daju svoje ulagače K-1 obrasce. To su poznati složeni oblici koji zahtijevaju pažljivo računovodstvo (da ne spominjemo da se obično ne šalju poštom do ožujka).

Ovaj post nije namijenjen zamjeni računovođe. MLP investitori bi vjerojatno trebali zaposliti jedan od onih. Umjesto toga, ovaj post objašnjava "Zašto" MLP-ovi se oporezuju kakvi jesu, pa investitori ne dobivaju blindsided porezne implikacije.

Flow Through Accounting: Zbirka vlasnika tvrtki

Master partnerstva su (kao što naziv implicira) partnerstva. MLP Ulagači se tretiraju kao poduzetnici, a ne tradicionalni investitori. To znači da MLP porezi "prolaze kroz" investitora (ili partnera).

Možete posjedovati 100 dionica XYZ cjevovoda, ali u očima IRS-a vi ste vlasnik tvrtke s X% cjevovoda (K-1 izjava će vam pokazati i koliko postotnog partnera jeste).

Svi prihodi, gubici, troškovi, amortizacija i sl. Koje poslovanje proizlazi prolaze kroz ograničene partnere, investitore. IRS ne gleda na sve partnere zajedno (kao što to radi s korporacijom), ona vidi sve partnere kao pojedinačne tvrtke.

Najvažnija stvar za razumijevanje o protoku kroz računovodstvo je da investitori duguju poreze na svoj udio u dobiti tvrtke. To je istina, čak i ako društvo ne izda dividendu ili povrat kapitala ulagačima. Još važnija bilješka je, kao rezultat, čak i dugujete porezima u različitim državama na temelju poslovanja tvrtke. Još jednom, provjerite kod računovođe za detalje.

Porezni temelj

Budući da se IRS tretira svakim partnerom kao vlastitim vlasnikom poslovanja, svaki partner mora poznavati njihovu "troškovnu osnovu". Na taj način, kada prodaju, IRS može pravedno procijeniti kapitalne dobitke ili gubitke.

Vaša porezna osnovica povećava se u sljedećim okolnostima:

  • Dobit se ponovno ulaže u tvrtku.
  • Tvrtka preuzima više duga za ulaganje.
  • Stavljate više novca u investiciju.

Vaša osnova smanjuje se u sljedećim okolnostima:

  • Tvrtka ima gubitak.
  • Tvrtka isplati dug.
  • Uzmi novac iz investicije.

Ako ste navikli kupovati i prodavati dionice, ovo se čini nevjerojatno složenim. To je zato što je složeno. Ali to stvarno ne možete usporediti s kupnjom i prodajom zaliha. Zapamtite, ulagači su poslovni partneri i tako se oporezuju tvrtke. Stvarno kupujete i prodaju tvrtku.

Povrat kapitala

MLP-ovi ne izdaju dividende. Umjesto toga, provjere koje dobivate mogu se smatrati povratom kapitala. Kada dobijete "povratak kapitala", vaša osnova u investiciji se smanjuje. Danas je to strašno. Ne morate platiti nikakve poreze.

Dolje, taj se besplatni novac vraća zagristi. Smanjena osnova vjerojatno znači da IRS doživljava da ste imali veći kapitalni dobitak nego što ste zapravo učinili.

Što?

Evo primjera:

Kupite $ 100K u XYZ Pipeline MLP. Tijekom naredne tri godine, XYZ Pipeline MLP šalje vam $ 15K u zamjenu za provjere kapitala. Dobivate te provjere bez poreza! Da!

Onda prodajete svoj položaj za $ 110K. $ 110K (prodajna cijena) - $ 100K (osnova) = $ 10K u dobiti. Morat ćete platiti porez na 10.000 dolara, zar ne?

Pogrešno. 15.000 dolara za povrat kapitala smanjuje vašu poreznu osnovicu od 100.000 do 85.000 HRK.

$ 110K (prodajna cijena) - $ 85K (osnova) = 25.000 HRK na dobit.

Što se događa ako dugo držite MLP? MLP može teoretski vratiti sav kapital koji vas ostavlja nultom osnovom. Ako prodajete, IRS vidi prodaju kao čistu dobit. U tom trenutku, svaka dobit koju dobijete također je u potpunosti oporeziva kao obični dohodak.

Naravno, većina MLP-ova nastavljaju dodavati nove projekte i novi dug, pa je nula osnova malo vjerojatna.

Amortizacija se pretvara u redovnu dobit

Pa kako će se takva dobit oporezivati? Većina ljudi skače na zaključak da će to biti na stopi kapitalnih dobitaka. Uostalom, tako se oporezuje nekretnina.

S MLP-ovima, to je složeno. MLP-ovi mogu amortizirati imovinu. Ovo skloni dio dobiti od poreza na dohodak. Ali kad prodajete, IRS pretvara amortizaciju u neprimjereno oporezive obične prihode.

Drugi primjer čini to nešto jasnije.

To su činjenice:

  • Kupili ste 100.000 USD od XYZ Pipeline MLP.
  • Primili ste 15.000 HRK za povrat kapitala.
  • XYZ je amortizirao 10.000 dolara vašeg udjela u kapitalu.
  • Prodajete za $ 110K.

U ovom scenariju ovako se oporezuje.

$ 110K prodajna cijena - $ 100K (Izvorni temelj) - $ 15K (Povrat kapitala) = $ 25K dobit

Dobit od 25.000 dolara podijeljena je u dvije kante. Redoviti prihodi i kapitalni dobici. Amortizacija se pretvara u obične prihode kada prodajete. U ovom slučaju, imali ste $ 10K deprecijacije tijekom životnog vijeka ulaganja, pa vas IRS porez na 10.000 HRK redovnog dohotka. 25.000 HRK dobiti manje od 10.000 HRK u redovnom prihodu je 15.000 HRK u kapitalnom dobitku.

Ograničavajući propisi o gubitku

Ako ste navikli na kapitalne dobitke i pravila o gubitku povezana s dionicama i obveznicama, onda pravila o gubitku koja okružuju MLP-e osjećaju ograničavajuće.

Kada prodajete dionice ili obveznice, možete "iskoristiti" gubitke. To je dobitak s gubitkom. Čak možete nositi gubitke budućim godinama ako imate više od 3 000 HRK u pasivnim gubicima u određenoj godini.

Ne tako sa MLP-ovima. Ne možete koristiti gubitak sve dok vaš MLP ne pokazuje dobitak za godinu dana ili dok ne odustane. Dakle, ako vaša investicija gubi novac ove godine, nećete vidjeti nikakve porezne olakšice do neko vrijeme u budućnosti.

To nije porezna investicija

MLP-ovi imaju višestruke porezne prednosti, ali morate platiti poreze. Sudoper vlak prestaje kada vam ponestane kapitala za povratak, ili kada prodajete. Zadržite dio gotovine na neizbježan oporezivi događaj.

Ako razumijete ulaganja i poreze, MLP bi mogao biti odgovarajuća investicija za vas.

Pošalji Komentar