Trouble with Target Date fondovi

Ciljani datumi fondovi postali su go-to ulaganja izbor za mnoge Amerikance. Zapravo, sada se nude u više od 80% planova 401 (k) diljem zemlje. Kao rezultat toga, stotine milijardi uloženo je u ove fondove. Zašto Amerikanci vole? Jer imaju pretpostavku da su jednostavna ulaganja koja se savršeno spremaju na "ciljni datum". Međutim, to nije uvijek slučaj.

Što je ciljni datum fonda

Fond ciljnog datuma jednostavno je uzajamni fond koji je osmišljen kao "odgovarajuća" raspodjela rizika / nagrade na temelju datuma umirovljenja navedenog u fondu. Na primjer, Target Date 2020 fond je navodno osmišljen da bude odgovarajuća raspodjela dionica i obveznica za nekoga tko će otići u mirovinu u 2020. godini, što je 9 godina daleko. Ovaj fond bi najvjerojatnije mogao ulagati u obveznice, a manje u zalihama, nego reći, Target Date 2050, gdje je dob za umirovljenje skoro 40 godina.

Važno je pogledati kako se ta sredstva čine: dionice, obveznice, gotovina, pa čak i nekretnine i roba, mogu činiti fond. U stvari, neki od tih sredstava su čak i sredstva sredstava, što znači da se za postotak dionica mogu ulagati u dionički uzajamni fond, a za postotak obveznica posjeduje obveznički fond.

Također je važno napomenuti da ta sredstva ne nude nikakva jamstva. Da, stavili su datum na fond. Ali taj datum zapravo ne znači ništa. Nije datum kada je vaš novac spreman. Jednostavno je datum kada je fond odabrao da svoj model rizika / nagrade temelji. Stoga ste još uvijek izloženi riziku u tim sredstvima.

Najveći rizici ciljnih fondova

1. Naknade: Naknade Target Funds Datum obično nisu najbolji. U stvari, prosječni ciljani fond ima odnos rashoda od 0,69%. Iako nije loše, nije sjajno. Međutim, ove naknade mogu stvarno dodati preko dugotrajnih okvira, kao što je kupnja ciljanog datuma fonda 2050. Naknade mogu biti još veće za sredstva za ciljanu datum koji su "sredstva sredstava" jer imaju skrivene pristojbe u investicijama koje posjeduju. Zabrinuti za naknade? Potražite sredstva za ciljni datum s omjerima niskih troškova, oko 0,20%. Ili, jednostavno stvorite uravnoteženu raspodjelu sa dioničkim i obvezničkim fondom, što može biti za vrlo niske naknade.
2. Lažni osjećaj sigurnosti: S obzirom da su ta sredstva nazvana "Target Date Funds" i dostupni su u zemlji 401 (k), široko se pretpostavlja da su ta sredstva sigurna sredstva za ulaganje u mirovinu. Važno je zapamtiti da je navedeni datum samo vodič koji investicijsko društvo koristi u izračunu. To ne jamči ništa, a možda čak i ne podudara se s individualnim rizikom i nagradnim strukturama. Također ne uzima u obzir vaš cijeli portfelj, koji bi mogao uključivati ​​ostale dionice ili obveznice. U osnovi, obavite svoje istraživanje o tome što bi vaša raspodjela sredstava trebala biti.
3. Skriveni sadržaj: Gotovo je nemoguće reći što je unutar ovih sredstava i kako će sredstva biti izvedena u određenim okolnostima. Da, daju datum. No svaka investicijska tvrtka ima drugačiji model za ono što bi portfelj trebao izgledati na temelju tog datuma. Ako uložite u fond, trebate znati raspodjelu dionica, obveznica i novca upravo ispred. Također biste trebali znati što će fond raditi u nepovoljnim tržišnim uvjetima: izvesti ga ili zakloniti u obveznicama. Važno je zapamtiti da se obveznice trenutno trguju na svim vremenskim razinama, tako da čak i vaš ciljni fondovi mogu pretrpjeti velike gubitke.
4. Oni rade samo dok rade: Ciljani datum Sredstva su također namijenjena samo za korištenje prilikom akumuliranja bogatstva za odlazak u mirovinu. Nakon što dođete do datuma, portfelj se ne mijenja u jednu gdje se lako možete povući iz nje. Zapravo, najvjerojatnije ćete završiti s prodajom cijelog fonda i započeti ponovno. Većina datuma ciljanja fondova jednostavno prestaje mijenjati dodjelu na datum ciljanja. Dakle, ako model poziva da 90% uloženo u obveznice na datum, on će ostati na taj način beskrajno.

Svi ovi rizici trebaju se pažljivo razmotriti prilikom ulaganja u fondove ciljnog datuma. Oni mogu biti dobre opcije za ljude koji traže "jednostavne". Međutim, čak i jednostavni mogu biti složeni i skupe. Baš kao i svaki investicijski proizvod, znajte ga iznutra i izvana.