Je li doista u redu vrijeme da tržište zaradi više?

Svi znamo da je burza prošla posljednjih nekoliko godina i sve nas izgleda kao Warren Buffett. Do sada je moj 401 (k) gotovo 14% do sada, a sve što sam učinio jest ostati u tečaju. Mislim da sam pogledao moju raspodjelu imovine možda jednom ove godine i nije bilo puno toga za vidjeti. Postotci su bili mali, ali ništa što nije zahtijevalo ponovno balansiranje, pa sam je ostavio na miru.

Ja sam mladi momak, samo 26, pa imam prilično agresivnu raspodjelu od 90/10 dionica do obveznica. Slijedim puno Bogleheadovih ravnatelja: održavanje portfelja jednostavnim, ide za sredstava s niskim naknadama i sl., I do sada je uspjelo.

Ali mislim da je gotovo svaka strategija ulaganja vani bila u protekle dvije godine. Kao što bi Charlie Sheen rekao, svi smo "pobjedili" upravo sada zbog tržišta dionica u trendu kao cjelini.

Dobra vremena

Zapamtite ovih dana, jer ovo su dobra vremena. Ono što se sada doživljava zove se "tržište bikova" - cijene rastu i izgleda da nema kraja na vidiku. To se dogodilo prije nego to vjeruje ili ne - zapravo mnogo puta.

Tržište je ciklično i ono što seže, mora na kraju srušiti. No iako bi moglo doći do velike volatilnosti na tržištu s točke A do točke B, opći trend je gore. Zato ulažemo u dionice i zato smo spremni preuzeti dodatni rizik.

Tržišno mjerenje vremena

Pojam "tržišno vrijeme" odnosi se na pokušaj kupnje ili prodaje dionica u očekivanju budućih kretanja tržišnih cijena. Dakle, ako mislite da dionice idu na ronjenje, očito biste prodali većinu svojih dionica i obratno.

Postoji cijela klasa investicijskih savjetnika koji se specijaliziraju za tržišno vrijeme i pokušavaju predvidjeti kada će se tržište okrenuti i kada bi njihovi klijenti trebali kupiti ili prodati dionice. Nažalost, mnogi od tih savjetnika sisaju na svoj posao i vrlo često ne uspiju.

Znam da postoji pregršt koji vjerojatno ima veliku zabilježbu nad tržišnim povratima, ali većina ih ne. Zato slijedom jednog od ovih "tržišnih mjerača" ne samo da moraju odabrati točne vremena za kupnju i prodaju, ali morate odabrati ispravan savjetnik. Budući da mnogi savjetnici naplaćuju neobične naknade za svoje fondove (u rasponu od 1 do 2% za "dobre" savjetnike), vaši prinosi moraju pobijediti tržišni prosjek plus naknade, ako zapravo odaberete dobitnog savjetnika.

To zvuči kao puno "što ako" za mene i zato nikad nisam platio nekome tko bi pokušao na vrijeme tržište za mene.

Naposljetku će se dogoditi pada

Mislim da je ljudska sklonost željeti više od dobre stvari. Bilo je to sjajna hrana, sjajne žene ili velika vraća - ako nešto osjeća dobro, naša tijela imaju tendenciju da žele više od toga. Neću lagati: kad se svaki tjedan prijavim na moj 401 (k) račun i vidim povratak koji dobivam, znam da sam prilično uzbuđen i želim više. Ali znam da ta pohlepa uzrokuje da ljudi izgube mnogo novca. Kada se dionice povežu, trebali biste ih zapravo razmisliti o prodaji i kupnji više obveznica kako biste zadržali svoju raspodjelu.

Prodaje vaših sredstava s najboljom izvedbom vjerojatno izgleda prilično suprotno, zar ne? Ako sam vlasnik utrka i pobijedio u svakoj utrci, zašto bih ga prodao i kupio gomilu magaraca? Pa ako biste znali da će trkaći konj na kraju razbiti nogu i zahtijevati tisuće dolara u operacijama, razmislite o prodaji, zar ne?

Ista stvar vrijedi i na tržištu: dionice ne idu zauvijek. Idite pogledati tablicu dionica za ukupni tržišni fond i recite mi ako ta vožnja ne izgleda pomalo neravan.

Zaključavanje u dobitku

Iako sam protiv pokušaja da se tržište pokaže kao pravilo, postoji jedan primjer u kojem mislim da bi to moglo imati smisla. Što ako vaš portfelj u posljednjih nekoliko godina ostvari velike ili čak velike zarade i da ste zadovoljni novcem koji ste napravili?

Ako je Vaš 401 (k) vratio 15% na pola godine, zašto ne isplati sve i čekati sljedeći dolazak? Očito se riskirate da bi se tržište moglo nastaviti i da biste izgubili tu dobit, ili se tržište nikada neće vratiti (to je moja briga i zašto to ne radim), ali tko se brine ako imate dovoljno da zadovolji vaše potrebe?

Nema ništa loše u stvaranju pristojne količine novca i ne želeći više. Teško je nadvladati naše prirodne tendencije da želimo više od dobre stvari, ali ako možete, možete se spasiti novcem niz cestu.

Tržište bikova je dobra stvar za svakoga, samo pazite da, ako ćete pokušati s vremenom tržišta, zabrljate na strani opreza i prodate svoje dionice umjesto da pokušate kupiti više.

Koje su vaše misli o pokušavanju vremena na tržištu?