Ulaganja

17 najboljih investitora dijeliti 2014 tržišne uvide i strategije

17 najboljih investitora dijeliti 2014 tržišne uvide i strategije

Ne bi li bilo sjajno predvidjeti gdje će tržište krenuti 2014. godine?

Pa, to je pitanje koje svaki investitor želi odgovoriti. Prošle godine u siječnju predvidio sam veliki tržišni bik, i to se dogodilo ove godine s burzom preko 24% YTD-a. U pokušaju postizanja jasnoće trenutnog stanja tržišta dionica u 2014. godini, dali smo do nekih od najboljih trgovaca i investitora u svijetu.

To su osobe koje vidite na CNBC-u. To su trgovci koji žive od svojih investicija. I dok ne bi odustali od svih svojih tajni, većina je podijelila dovoljno uvida da bismo mogli dobiti zanimljivu sliku o tome što očekivati ​​ove godine.

Sveukupno, rekli su sljedeće:

  • Kao cjelina, većina je bilabika 2014:

  • Bilo je to samo dvije velike zabrinutostisvaki investitor je podijelio: ispravak je nestašan, a Fed konus će uzrokovati usporavanje u 2014. Gotovo je podijeljen između dva scenarija:

  • Kada je došlo do kojih će sektora i tržišta nastupiti najbolje u 2014. godini bila je mješovita torba s najrazvijenijim međunarodnim dionicama i tržištima u nastajanju:

  • Što se tiče sektora da se izbjegne, bilo je prilično jasno na dva područja: Američke dionice i državne obveznice:

Evo što je svaki od njih morao reći pojedinačno:

  • Ivan Hoff
  • Bill Stromberg
  • Charles E. Kirk
  • Barry Ritholtz
  • Frank Zorrilla
  • Brian Shannon
  • David G. Barnes
  • Mebane Faber
  • David Houle
  • Bard Malovany
  • Pravda "Jack Sparrow" Litle
  • Michael Gauthier
  • Larry Ludwig
  • Trader Stewie
  • Marc Chandler
  • Investitor za rast dividendi
  • Kathryn Cicoletti

Ivan Hoff

Ivan Hoff je kreator StockTwits 50 liste i dijeli svoje uvide u investiranje na Ivanhoff.com. Možete ga pratiti na Twitteru @ivanhoff.

Nemam iluziju da mogu predvidjeti budućnost i ne moram da zaradim novac. Ne znam koji će vjerojatno biti sektori s najboljom izvedbom sljedeće godine. Moje obrazovano nagađanje je da će tržišta u nastajanju pokušati zatvoriti jaz performansi s američkim dionicama.

Krajem 2012, većina strateških igrača bila su vrlo pesimistična za 2013. godinu, a S & P 500 imala je nevjerojatnu godinu. Ovaj put, gotovo svatko je prekomjerno bullish i optimističan, pa ćemo protivno tome zamisliti mnogo više izazovnih i nestabilnih 2014.

Moja strategija 2014. je baš kao i moja strategija 2013. koja je baš kao i moja strategija bilo koje druge godine: držati oči otvorene za značajnu relativnu snagu tijekom povlačenja tržišta i kupiti dionice koje se pojavljuju na nove 52-tjedne visine od čvrstih tehničkih baza. Nije teško prepoznati veliko tehničko pomagalo u zalihama s visokim rastom. Mnogo je teže posjedovati veličinu položaja dovoljno veliku da bi napravila razliku u svojim povratima.

Ne znam što će zalihe 2014. s najboljom izvedbom biti. Sve što znam je da će vjerojatno doći iz industrije vrlo malo očekivati. Također znam da ću dodati svojim pobjednicima i izrezati svoje gubitnike, što će mi pomoći da imam još jednu dobru godinu.

Bill Stromberg

Bill Stromberg glavni je kapital u T. Rowe Priceu. Možete ih pratiti na Twitter @TRowePrice.

Agresivni poticaj središnje banke pomogao je razvijanje tržišnih gospodarstava oporavljati se od globalne financijske krize 2007.-2009. Mnogi su se ulagači odmakli od dionica i obveznica tijekom tog vremena, ali dugoročni dioničari uložili su najbolje u vrijeme krize i oporavka.

Rizik / nagrada je sada uravnoteženiji i investitori bi trebali biti više svjesni rizika. Povjerenje je obnovljeno, ali važno je biti oprezan kao što je američko tržište bikova starenje. Međunarodna ulaganja, posebice na tržištima u nastajanju, predstavljaju najbolju dugoročnu vrijednost odavde u fiksnom prihodu i kapitalu.

Charles E. Kirk

Charles E. Kirk je neovisni trgovac na puno radno vrijeme koji pomaže trgovcima u The Kirk Reportu. Možete ga pratiti na Twitteru @TheKirkReport.

Moja je strategija ista kao i prošle godine, a to je slijediti i trgovati akcijom cijena i tehničkim uzorcima koji se od toga razvijaju prije svega. To uključuje ono što osobno mislim da će se dogoditi, ono što želim dogoditi, i što se bojim onoga što će se dogoditi 2014. godine.

To dosljedno, posebno posljednjih godina, budući da se količina buke eksplodira na tržištu, bio je najbolji pristup i očekujem da se nastavim ne samo iduće godine, već dugi niz godina.

Barry Ritholtz

Barry Ritholtz je glavni investicijski časnik u Ritholtz Investment Management, a također piše na Velika slika. Možete ga pratiti na Twitteru @ ritholtz.

Naša se strategija ne mijenja samo zato što kalendar prebacujemo. I dalje imamo široki model raspodjele sredstava s izloženosti klasi imovine koja uključuje američke, europske i tržišne udjele u nastajanju.

Frank Zorrilla

Frank Zorrilla je osnivač i glavni investicijski časnik tvrtke Zor Capital LLC. Započela je karijeru u Wall Streetu 10 dana nakon svog dvadesetog rođendana i trenutno blogova na ZorTradesu. Možete ga pratiti na Twitteru @ZorTrades.

Moja strategija za 2014. godinu jednaka je svake godine: cilj je nadmašiti tržište uz vrlo malu nisku volatilnost bez obzira na to što tržište radi. Što se tiče sektora, obično gledam najgore izvedbeni sektor prethodne godine za mogućnosti na dugoj strani, ako se pojave. Ja ne idem u godinu s ciljevima S & P 500 ili s onim što će biti go-to sektor itd. Vidim što se događa i prilagam.

Brian Shannon

Brian Shannon je punopravni trgovac, edukator, autor i osnivač Alpha Trendova.Također ga možete na Twitteru @AlphaTrends.

Moja strategija nije drugačija nego za 2013., 2012. ili bilo koju drugu godinu. Ja sam Trend trgovac, a sve moje odluke na tržištu temelje se na cjenovnoj akciji. U 2014. godini nastavit ću slušati tržište, a ne vijesti za moje obrta. Mislim da bi 2013 trebala biti velika pouka za trgovce i investitore da shvate da je to akcija cijena koja je važna, a ne vijesti.

Imate plan koji se temelji na objektivnoj analizi i upravljanju rizikom - to je jednostavna formula za uspjeh. Ne volim predvidjeti. Moj najbolji savjet je kada vidite predviđanja, uzimate ih u lice i koristite ih kao početnu točku za obavljanje vlastitih istraživanja i "izradite vlastitu trgovinu". Bez obzira na vaš stil, nadam se da je 2014 godina sjajna za vas!

David G. Barnes

David G. Barnes je predsjednik i izvršni direktor tvrtke Heber Fuger Wendin, Inc., investicijsko savjetodavno poduzeće osnovano 1934. godine i ima 4,6 milijarde dolara imovine pod upravljanjem.

Moja najbolja pretpostavka za gospodarstvo SAD-a u 2014. godini je nastavak sporog gospodarskog oporavka, rastuće kamatne stope, vrlo postupno povećanje inflacije (možda i do 2%), početak ili nastavak kupnje obveznica smanjuje Federal Reserve, eventualno kraja kvantitativnog ublažavanja (Vladin program kupnje obveznica), više obećanja od FED-a da dugo zadrže kratkoročne kamatne stope (tzv. "naprijed") i razgovaraju u Washingtonu o ukidanju poreznih izuzeća za općinske obveznice.

Tržišta zaliha i obveznica i dalje će se odskočiti, tako da moj opći savjet za većinu investitora s 401 (k) ili IRA-om treba izbjegavati nastojanje na tržištu. Umjesto toga, pokušajte s prosjekom dolara-troškova: redovito ćete uložiti fiksni iznos u srednjim troškovima indeksa. Na taj način automatski kupite više dionica s fiksnim iznosom kada se tržište pada i manje dionica kada se tržište širi. I izbjegavajte iskušenost gledanja svakodnevnih tržišnih trendova na televiziji. Drugim riječima, postavite je i zaboravite.

Mebane Faber

Mebane Faber je osnivač i glavni investicijski časnik u Cambria Investment Management. Možete ga pratiti i na Twitteru @MebFaber.

Na globalnoj razini dionice su jeftine. Nažalost, to nije slučaj kod kuće ovdje u Sjedinjenim Državama. Od 44 razvijenih i zemalja u nastajanju koje pratimo, SAD su najskuplji na dugoročnoj osnovi (P / E) (Shiller 10-godišnji PE ili CAPE). Sada to ne znači da će se dionice srušiti ili čak spustiti. Ono što podrazumijeva jest povratak će biti isključen tijekom sljedećih 5 do 10 godina, a postoje i bolje mogućnosti u inozemstvu.

S obzirom da je SAD gotovo polovica kapitaliziranja na svjetskom tržištu, ulagači bi trebali uložiti barem pola svoje imovine u inozemstvo. Izloženost stranih dionica u iznosu od 60 do 80% za dodjelu glavnice nije nerealno.

Na kraju, u SAD-u, budite oprezni s visokim tvrtkama koje daju dividende i dionicama malih dionica, od kojih su oba vrlo skupe u odnosu na povijesne razine. Mnogo je bolji pristup agnostičnosti i pogledati sve novčane tokove, ono što zovemo "prinos dioničara". I na kraju, upotrijebite zaslon za vrednovanje kako biste bili sigurni da ne kupujete ono što je skupo!

David Houle

David Houle, CFA, suosnivač i voditelj portfelja u Season Investments, LLC. Možete ga pronaći na Twitter @davidhouleu.

Izgleda da će 2014. biti oblikovano koordiniranom ekonomskom ekspanzijom u većini velikih gospodarskih sudionika (SAD, Europa, Japan, Kina itd.). Nismo vidjeli takvu pozadinu u posljednjih nekoliko godina, tako da bi mogla podržati osjećaje investitora i uzimanje rizika dok ulazimo u novu godinu.

To je rekao, rizik imovine više nisu jeftini i sentiment je pretjerano bika, tako da ulaganja dobit će morati biti upravljan prvenstveno rast u osnove, a ne višestruko širenje. Fiskalna politika u SAD-u bit će ključna za promatranje, budući da se čini da je privatni sektor, barem do određene mjere, upozorio na činjenicu da postoje velike političke neizvjesnosti koje čekaju oko sljedećeg kuta. Mnogo je upropastilo ulaganje privatnog sektora koje se trenutno odupire tom neizvjesnošću.

Politika tvrtke je zadržati široku diversifikaciju u portfeljima klijenata, a istovremeno napraviti male prilagodbe na marginama naše strategije dodjele kao odgovor na promjenjivi krajobraz. Dakle, nastavit ćemo držati dionice na ili iznad dugoročnih ciljeva dok imamo prodaju disciplinu kako ne bi sudjelovali u neočekivanoj nesreći na tržištu.

Bit ćemo obveznice s niskim udjelom u svjetlu niskih prinosa i potencijalno povećanih stopa te ćemo taj višak kapitala upotrijebiti na menadžere i strategije apsolutnog apsolutnog prinosa prekomjerne težine. Zadržat ćemo jezgru pozicije u zlatu, ali ćemo biti slabije u našim dugoročnim ciljevima u širem robu u svjetlu osnovnih makronaredbi.

U međuvremenu ćemo naglasiti alternativne izvore prihoda kao što su nekretnine i privatni zajmovi te ćemo raditi na prepoznavanju netradicionalnih prilika za naše klijente kako bi unaprijedili svoje temeljne fondove u tradicionalnoj imovini.

Bard Malovany

Bard Malovany je financijski savjetnik koji piše na Advice to Wealth, a također je i registrirani predstavnik Lincoln Financial Advisors Corp., brokera.

Nemam precizne prognoze za 2014. godinu, ali imam neke dugoročne misli o financijskim tržištima.

Naime, zalihe velikih domaćih tvrtki, po većini mjeračima vrednovanja koje su bile povijesno prediktivne, skupo su. Male dionice tvrtke su još više. Međunarodne dionice, s druge strane (obje razvijene i ekonomije u nastajanju), čine se prenatrpanima na temelju većine metrike. Slično, veze preko spektra su skupe.

Iako to u kratkom roku nema previše predvidivih vrijednosti, ono ukazuje na manje povijesne prinose od domaćih prinosa i relativno jače prinose na međunarodnim tržištima.

Pravda "Jack Sparrow" Litle

Jack Sparrow je predsjednik Uprave Mercenary Tradera. Također je menadžer i izdavač hedge fonda. Možete ga pratiti na Twitteru @MercenaryJack.

Mi smo "ići bilo gdje" trgovaca i "velikih lovaca na igru", što znači dvije stvari. Prvo, da možemo trgovati s likom likvidnih sredstava i da ćemo se preseliti na bilo gdje gdje se najviše mogućnosti nalazi; i drugo, da se usredotočimo na glavne trendove i dobitke čudovišta, za razliku od zabave oko skalpinga ili pokušaja zgrabiti nekoliko krpelja.

Za 2014. vidimo dvije glavne teme: kraj levitacije tržišta dionica i povratak američkog dolara. Posljednjih nekoliko godina tržišta su porasla na "čarobnu pixie prašinu" kvantitativnog ublažavanja (QE). Utjecaji QE-a bili su više psihološki nego bilo što. Stvarni QE proces nije novčani tisak ili ništa takve vrste - to je samo inertno sredstvo swap.

S tim u vezi, spremnost Savezne rezerve da "gurne ulagače na krivulju rizika" održavanjem gotovo nultog kamatnog stopa uzrokovala je inflaciju da se pojavi u rizičnim sredstvima, ako ne i drugdje, i potaknula snažan trend samozadovoljavanja. U 2014. godini višegodišnje razdoblje Fed-enabled levitating tržišta će završiti, stvarajući neke odlične mogućnosti kratkog spoja. Kada se Bernanke spuste u siječnju 2014., to će biti kraj ere. , , i početak nove paradigme. Medvjedi nikada ne umiru, samo su hibernirajući - i medvjed će se vratiti 2014. godine.

Drugo, američki dolar ide na divljanje u 2014. Oni koji predviđaju "smrt dolara" u osnovi podcjenjuju snagu američkog gospodarstva i vrijednost američke imovine, a nerazumijevanja makro snaga općenito. U pogledu nadoknadivih rezervi nafte i plina i samo na nekretninama, američka vlada sjedi na imovini vrijednoj više od 200 trilijuna dolara. To ne govori ništa o privatnoj imovini (stotine tisuća bilijuna više) koje ujak Sam ima moć poreza ili više od 70 trilijuna dolara u neto vrijednosti kućanstva.

U usporedbi s tim, otprilike 17,3 trilijuna dolara u državnom dugu je ekvivalent plaćanja srednje veličine automobila. Američko gospodarstvo je snažno i sve jače, kako su i David Rosenberg i analitičar BAML David Woo nedavno istaknuli.

Kao rezultat toga, 2014. godine, razlike u rastu će se vratiti kući u roost i rezultirati ozbiljnim svjetovnim trendom za zelenu površinu. Naše najveće izloženosti su u dolarima bullish pozicijama: dugi dolar / jen, kratki aussijski dolar i kratak kanadski dolar. Dodat ćemo i kratke eure u nekoj točki 2014. godine. Dollar-bullish pozicije će učiniti apsolutno ubojstvo u narednoj godini, kao kombinacija "rizika-off" plus rastuće američke kamatne stope na Fed poticaj povlačenja rezultira u repatrijaciju investicijskih dolara iz Europe (gdje deflacija nevolje vrebaju) i daljnje slabost u dionice na tržištima u nastajanju.

Predviđamo da će u 2014. godini donijeti mnogo novca na medvjednoj strani dionica, ali još više u forexu, koji će prvi put iz godine u godinu izlaziti iz kutije s pravim trendovima čudovišta. 2014 će biti strašno za ulagače uhvaćen ravnodušan, ali strašan za trgovce s vizijom i hrabrosti da iskoriste te trendove.

Michael Gauthier

Michael Gauthier je izvršni direktor Strateškog prihoda, a također vodi kršćansko-financijsko obrazovanje, Istina u financijskom planiranju.

Još uvijek volimo američke dionice. Energetska revolucija je ovdje i još uvijek jedna od favoriziranih sektora. Većina institucija koristi MLP-ove kao način pristupa ovom području za veliki prinos. Koristimo Alerian MLP (AMLP). Vjerujemo da američke dionice više nisu podcijenjene, ali su sada prilično cijenjene. Nismo vidjeli nikakvu veliku korekciju i moglo bi doći do ispravka od 10%. Koristili bismo ovu priliku da budemo kupci ako se to dogodi.

Još jedno veliko područje fokusiranja bile su međunarodne razvijene zemlje. Europa izgleda prilično atraktivno i vidimo da se međunarodni razvoj razvija s oko 20% popusta. PreporuÄŤujemo dodavanje ove alokacije. Koristimo neke ETF-ove i uparimo ih s nekim aktivnim menadžerima za to (VXUS, TRWAX, CAGAX). Sveukupno, ipak, imamo prekomjernu težinu s dionicama s povećanim izdvajanjima za međunarodne i niske stope s fiksnim prihodima. Smanjujemo što više državnih obveznica.

Larry Ludwig

Larry Ludwig je tvorac Investitor Junkie, gdje se usredotočuje na to kako iskoristiti svoje investicije kako bi zaradio više novca.

Za 2014., sa svim tim pričama o federativnoj rezervi sužava, vjerujem da će to biti ne-događaj. Iako je moguće u 2014. godini, Fed će zaustaviti svoj program kupnje obveznica od 85 milijardi dolara, oni će i dalje zadržati stopu savezne federacije na 0 do 0,25 posto. I dalje ću ulagati više u P2P tvrtke, kao što su Kreditni klub i Prosper, bez obzira na to. I dalje će biti atraktivna investicija, čak i ako se stope povećavaju.

Izvan toga, većina moje dugoročne raspodjele imovine ostaje ista. Možemo imati korekciju 2014., a ako to učinimo, planiramo dodati još dionica u moj portfelj u to vrijeme.

Trader Stewie

Trader Stewie je kreator The Art of Trading i profesionalni trgovac i investitor već više od 15 godina. Možete ga pratiti na Twitteru @traderstewie.

Moja strategija za 2014. ne razlikuje se od onoga što sam koristio u 2013. godini: usredotočite se na kratkoročan praska u zamahu, usredotočujući se isključivo na temeljni trend koji ide gore. Idem u 2014., ja sam bullish.Ali, mislim da ćemo u nekom trenutku vidjeti veliki povlačenje od najmanje 10 do 15 posto, što će vjerojatno stvoriti veliku mogućnost kupnje. Međutim, vjerojatno će biti vrlo zastrašujuće i vrlo teško kupiti u njemu u početku, pa preživjeti taj pullback će biti presudno.

Marc Chandler

Marc Chandler je šef globalne valute strategije za Brown Brothers Harriman, a također i blogove na Marku na tržištu.

Velike karakteristike investicijske klime u SAD-u vjerojatno se neće promijeniti u prvom dijelu iduće godine. Najveća promjena politike je početak dugo očekivanog usporavanja dugoročnih kupovina imovine Federalne rezerve. Proces će vjerojatno biti postupan i može potrajati do kraja 2014. Povlačenje iz fiskalne politike vjerojatno će se smanjiti. Godišnji rast zaposlenosti od oko 1,7% od 2009. godine nastavit će se i potaknuti nastavak širenja najvećeg svjetskog gospodarstva.

Ulagači su se približili upozorenjima Savezne pričuve da se sužavanje ne pooštrava. Za razliku od Operacije Twist, pod kojim je Fed prodao kratkoročne trezorske vrijednosne papire i kupio dugoročno, trenutni smjernice su da Fed ne želi vidjeti kratkoročne stope porasta. Bolje je prihvatiti krivulju krivulje.

Deset milijardi dolara sužava, podjednako podijeljeno između Treasurys i hipotekarnih vrijednosnica, objavio je 18. prosinca, govori o postupnom postupku Federalne rezerve. Napredno usmjeravanje sugerira da je povećanje kamatnih stopa vrlo malo vjerojatno u 2014. godini. Iako će vjerojatna isteka hitnih pomoći za nezaposlene na početku godine vjerojatno umanjiti stopu nezaposlenosti kroz daljnje smanjenje stope participacije, Federalna rezerva signalizira da stopa nezaposlenosti vjerojatno će pasti ispod praga od 6,5% koje je identificirala.

Očekivali smo da će novi presedani Federalni rezervat dostaviti sužavanje i veći naputak za naprijed. Mi smo tvrdili da će Fedova naputaka pomoći biti vjerodostojnija ako će ga predsjednik koji će ga provesti izdati. Djelomično zbog naše zabrinutosti da će nakon američkog gospodarstva nakon 3,6 posto BDP-a SAAR Q3, američko gospodarstvo usporiti na ono što sada čini da je njezin trend rasta od oko 2,25 do 2,50 posto. Osim toga, zabrinuti smo za padove rizika za osnovni deflator PCE u narednim mjesecima. Konačno, s republikancima koji traže više smanjenja potrošnje u zamjenu za ukidanje stope duga, kojeg predsjednik Obama odbija pregovarati, ne može se isključiti još jedna fiskalna slijepa ulica.

Kinesko gospodarstvo može se skromno usporavati u narednim četvrtinama, iako će službenici vjerojatno odgovoriti na dokaze da rast pada ispod 7,0%. Fokus se preusmjerio na provedbu reformi koje je objavio treći plenum. To podrazumijeva financijske i upravljačke reforme. Posebna ekonomska zona u Šangaju bit će ispitivana kao sposobnost reformatora da provede svoj program nad preprekama koje izazivaju inertnost, korupcija i izravno protivljenje.

Prva godina Abenomicsa je ojačala rast, deflacijski pritisci olakšavaju, jen slabi, a japanske dionice pametno napreduju. Rana turbulencija japanskih državnih obveznica smanjila se, a nominalni prinosi i dalje su niski (realne stope negativne). Druga godina bit će veća, budući da je gospodarstvo izgubilo zamah u drugoj polovici 2013. godine. Možda će se povećati potrošnja prije 1. travnja u porezu na malo od 5 do 8%, ali to je vjerojatno biti posuđen iz sljedećih četvrtina. To se ne može dogoditi tek bliže sredinom godine, kada Banka Japana odluči pružiti više financijske podrške za širenje uz dodatno osiguranje oko svojih 2% inflacijskog cilja (isključujući svježu hranu i porez na maloprodaju).

S druge strane, prinosi japanskih obveznica mogu se povećati u 2014. godini, ali ne zato što BOJ zaustavi svoj program kupnje. Umjesto toga, niske stope povrata će gurati institucionalne ulagače, uključujući i Vladin mirovinski investicijski fond, u dionice. Nove investicijske sheme sponzorirane od strane vlade osmišljene su kako bi se potaknulo ulaganja u dionice, iako s obzirom na prijetnju japanskim kućanstvima prijeteći riziku, vjerojatno će biti preferirane relativno visoke dividende. Vidimo opseg za oko 5 do 7% deprecijacije jena kada se dolar pomiče u novi raspon trgovanja, a dolar ostaje u rasponu od eura. Kasnije u ovoj godini očekuje se da će dolar-jenski par pronaći novi raspon trgovanja, budući da su dolarski trendovi viši od eura.

Investitor za rast dividendi

Investitor za rast dividendi usmjeren je na ulaganje u dionice s viškom prosječnog rasta dividende. Možete ga pronaći u Investitoru za rast dividendi.

Nalazim vrijednost u sljedećim tvrtkama koje imaju jake prepoznatljive robne marke, prodaju po fer procjeni i mogu povećati zaradu tijekom sljedećih 15 do 20 godina. Vjerujem da će svaka od tih tvrtki biti vrlo dobar dodatak raznolikom portfelju za stvaranje dividendi. Gledam ove tvrtke kao veliku dugoročnu imovinu koja će se držati "zauvijek". Oni prodaju po dobrim cijenama za stjecanje danas i dobri su kandidati za držanje 2014. i dugo vremena poslije toga.

Kathryn Cicoletti

Kathryn je osnivač MakinSense Babe, gdje se usredotočuje na osmišljavanje financijskih pitanja za one koji još uvijek uče. Pratite je na Twitter @MakinSenseBabe.

Nemam pojma što će se dogoditi s američkim ili globalnim gospodarstvom ili burze. Zato počnimo s ovim: Jedna od najvećih zabluda ljudi imaju oni smatraju da je gospodarski rast u SAD-u pokazatelj kako će na američkoj burzi nastupiti.

To nije dobar pokazatelj.Postoji zapravo malo korelacija između gospodarskog rasta (BDP) i vraćanja dionica na razvijenim tržištima. Ali ovdje je stvar. , , makroekonomski brojevi, poput gospodarskog rasta i stope nezaposlenosti u SAD-u, pokreću politiku Fed, a "što Fed" utječe na vaše ulaganje. Kada kažem "što Fed", mislim, Fed će negativno utjecati na vaše investicijske prinose kada podignu kratkoročne i dugoročne kamatne stope. Dakle, postoji neizravna korelacija, ali zapravo, Fed diktira što se događa s vašim investicijama neko vrijeme.

Iz tog razloga posjedujem nula obveznica. Američke državne obvezničke fondove precijenjene su i nemam interes za investicijske fondove korporativnih obveznica. (Korporativne obveznice su samo zajmovi koje izdaju velike tvrtke, a vi im kreditirate novac, baš kao što biste zajamčili državni novac, a za njih ćete skupiti interes za njih.)

Dionice su mješovita torba. Američki dionički indeks fond je skup u odnosu na međunarodni (ex-U.S.) dionički indeks fond. No, dok su američki dionički fondovi skuplji od međunarodnih fondova dionica, oni nisu preveliki precijenjeni kada ih usporedite s kasnim devedesetima. Kad kažem skupo, mislim kada pogledate omjer P / E (ne trošak ili godišnju naknadu za upravljanje). Dakle, svi govore o "mjehuru", a mi svi razumijemo zašto: američko tržište dionica moglo bi se trgovati više od onoga što temeljne osnove podupiru (primjerice, koliko brzo ili sporo gospodarstvo raste), ali to ne znači da postoji nema više prostora na površini prije nego se stvari vrate natrag.

Moja ulaganja se dodjeljuju kroz četiri Vanguard sredstva. Oni su svi dionički fondovi, s jezgrom koja drži međunarodni dionički fond. Ja ću smanjiti dio izloženosti fondu i premjestiti u obveznički fond nakon što kamatna stopa koju sam platio za vlastite obveznice (ili zajam za novac vladi ili korporaciji) postane atraktivna. U 2014. godini posvećujem pozornost na ono što Fed radi. Ne postoji način na koji mogu dati vremena na tržištu, ali postoje određeni brojevi koje možete obratiti pozornost na to da vam pomoći da donosite informirane odluke o raspodjeli sredstava.

Jeste li uživali u ovom članku? Podijelite ga na Facebook i Twitteru!

Pošalji Komentar