Kada kamatne stope porastu, potražite popuste na dividendu!

Uz rast kamatnih stopa, dionice koje plaćaju dividende su pale. To je zbog investitora koji prodaju dionice tradicionalnih dionica koje plaćaju dividendu, kao što su komunalne usluge i investicijski fondovi za kupnju obveznica koje plaćaju veće kamate. Za investitore to rezultira dugoročnim privlačenjem tih dionica zbog niže cijene, što također rezultira visokim prinosom dividendi.

Kada padne dionica, povećava se prinos dividende. Ako dionica prodaje za 20 dolara po dionici i plaća dividendu od 1 dolara, prinos je 5%. Ako dionica pada na 10 USD, prinos postaje 10%. Dakle, ako cijena zaliha padne iz drugih razloga osim onih koji se odnose na svoje temeljne poslovne aktivnosti ili izglede, za dugoročne investitore to je kupovina prilika. Ne samo da je cijena dionica niža, prinos dividendi je veći.

To je ono što se događa s mnogim javnim trgovačkim tvrtkama u sektoru komunalnih usluga i investicijskih fondova.

Dividende u usponu

Utilities su već dugo zvane "udovica i siroče" zbog predvidivog prinosa i robusne prirode poslovanja. Dok je prosječna dividenda za člana Standard & Poor's 500 Indexa oko 2%, postoji mnogo čvrstih komunalnih usluga koje plaćaju više od dvostruke stope. Kao jedan primjer, Duke Energy (NYSE: DUK) plaća dividendu od 4,67%. Pepco Holdings (NYSE: POM) ima prinos dividende od 5,67%, kao drugi primjer.

Dok komunalna poduzeća imaju tradiciju plaćanja dividendi, za zaklade za ulaganja u nekretnine, to je zakonom propisano.

REIT Dividenda izgleda enticing

Da bi se primio povlašteni porezni tretman za upravljanje investicijskim fondom, 90% prihoda potrebno je isplaćivati ​​kao dividenda dioničarima. Postoji onoliko tipova investicijskih fondova za ulaganja u nekretnine kao što postoje vrste nekretnina. Neki čak imaju veze s financiranjem, kao što su hipoteke.

Prinos dividende iz povjerenja o ulaganju u nekretnine može biti ogroman. PennyMac Mortgage Investment Trust (NYSE: PMT), hipotekarni investicijski fond za nekretnine, ima prinos dividende od preko 10%. Za American Capital Agency Corp. (NASD: AGNC), investicijski fond za nekretnine koji djeluje na stambenom tržištu, prinos dividende veći je od 14%.

Nemojte podnijeti prinos dividende po vrijednosti lica

Mnogo puta dividende prinose da visok može biti signal upozorenja investitorima.

Cijena dionica je pala zbog problema s tvrtkom ili industrijom, koja je poznata kao "zamka za dividendu". To je ono što čini komunalne usluge, investicijske fondove za ulaganje u nekretnine i druge dionice koje su smanjile kamatne stope još privlačnije: posao radi dobro, to je samo investicijska klima koja ne favorizira one klase kapitala.

Uloga dividendi u ukupnom povratu dionice nikad ne smije biti podcijenjena.

Legendarni investitor Jack Bogle, osnivač grupe Vanguardovih investicijskih fondova, izjavio je u svojoj knjizi Dovoljno da je dohodak od dividende iznosio više od 40% povijesnog ukupnog prinosa za kapital. Ako je investitor strpljiv i kupi dionice koje plaćaju dividendu nakon pada, prinos može biti još veći dio ukupnog prinosa.

Kao i kod svih dionica, ulagači moraju provesti potrebna istraživanja kako bi utvrdili da su dugoročni izgledi tvrtke bikaži. Za komunalna poduzeća i investicijske fondove za ulaganja koja se pokazuju obećavajućima, investitori bi trebali biti u stanju rezervirati zdravo cjelokupni povrat dugoročno.

Jeste li u potrazi za popust dionica dividende kao kamatne stope rastu?