Ulaganja

Kada trebate koristiti marginu prilikom ulaganja?

Kada trebate koristiti marginu prilikom ulaganja?

Margina je dug. Vi posudite kapital od svog brokera da biste kupili više sredstava, u većini slučajeva dionice.

To vam daje utjecaj. Kladite se da će se vaši prinosi na investicije koje kupujete na margini veći od kamate koju plaćate vašem brokeru za povlasticu, bez komisija.

Ako jesu, u džepu si razlika. Ako ne, onda morate napraviti svoj posrednik u cijelosti.

Budući da broker upotrebljava imovinu koju već posjedujete na svojem računu kao kolateral kako biste udovoljili marži, investiranje na marginu vrlo je slično kupnji kuće na hipoteku.

Jedina razlika je u tome što kada uložite, ne morate izvršiti mjesečne isplate, a broker je općenito previše zabrinut ako ikada pokušate smanjiti svoju maržu sve dok ima dovoljno vrijednosti u svojim investicijama kako bi pokrila za to ,

Sličnost ne završava ovdje. Uzimanje hipoteke za kupnju kuće može biti dobro ili loše. To jako ovisi o tome tko, kako, zašto i razinu financijskog ponašanja dužnika. Ulaganje na maržu je na isti način.

Ako shvatite kako funkcionira, pažljivo ga upotrijebite i dobro upravlja rizikom, može vam pomoći da stvorite povoljnije rezultate. S druge strane, ako niste dovoljno disciplinirani, ili ga zloupotrijebite ili se nose, nastojite uhvatiti vruće zalihe, ona može iscrpiti vaš račun suhom.

Kada ne koristiti marginu?

U ovom slučaju mislim da ima bolje smisla ukloniti situacije u kojima margina ne bi trebala biti korištena, prije nego što razgovaramo o situacijama u kojima je smisleno upotrijebiti. Naravno, uvijek postoje iznimke, ali ova načela vrijede za najčešće scenarije ulaganja.

Načelo # 1: Nemojte koristiti marginu za kupnju kamatonosne aktive koja donosi nižu kamatnu maržu

Da, možete kupiti obveznice svih sorti, riznica i mnogih drugih sredstava koja odbijaju pouzdani prinos. Većinu vremena, zbog opažene sigurnosti tih instrumenata, brokeri će vam omogućiti da preuzmete više od 1x, što znači da vam $ 1 vašeg kolaterala može dopustiti da kupite $ 3 municipalnih obveznica (kao primjer). Teoretski, ako je prinos na ovom muni veći od 1/3 kamatne stope na vašem maržu, možete napraviti nekoliko osnovnih točaka navodno "risk free" prihoda. Problem se javlja ako se kretanje kamatnih stopa i tanak prozor dobiti mogu brzo prebaciti u odvod gotovine. Osim toga, ništa što komplicira toliko ulaganje toliko za vraćanje tako male nije vrijedno raditi.

Načelo # 2: Nemojte koristiti marginu za kupnju zaliha u komunalnom poduzeću, REIT, MLP ili drugoj vrsti povjerenja

Slično načelo kao gore. Bilo koja dionica koja se najčešće koristi za generiranje tekućeg dohotka u obliku dividendi nije kandidat za kupnju koristeći maržu. U većini slučajeva prinos će biti niži od kamatne stope, a priznanje kapitala možda neće biti dovoljno za nadoknadu. Ako kupujete zalihe za prihod, vjerojatno ste konzervativni ulagač, a margina samo povećava rizik da ne biste trebali nositi. Ulaganje u dividendu nije loša stvar; jednostavno se ne preporučuje na margini.

Načelo # 3: Nemojte koristiti marginu za uplatu na automobilu, brodu ili kući

Samo zato što možete posuditi novac od svog brokera kako biste uplatili novac, ne znači da to trebate učiniti. U ovom slučaju, posudite novac koji će postati osnova za više duga (auto kredit, hipoteka itd.). Ako to morate učiniti, to znači da niste dovoljno financijski dovoljno za kupnju ili ulaganje u tu imovinu. Više razina poluge je financijska ludost i može se vratiti da vas ugrize mnogo prije nego što mislite.

Ali upotreba margine nije sve loša, ako znate kako.

Kada i kako koristiti marginu?

Previše duga ubija, ali malo duga može dugo putovati ka financijskoj fleksibilnosti. Međutim, važno je koristiti marginu kao alat samo ako imate dobru investiciju koju inače ne možete dobiti. Uzmimo nekoliko primjera

Primjer # 1: Nastala je velika investicijska prilika i privremeno ste nedostatni kapitala

Često se događa da vaš sljedeći doprinos vašem investicijskom računu traje nekoliko dana ili možda tjedan dana i lako pokriva iznos koji ćete uložiti u ovu priliku. Pod pretpostavkom da ovo nije vruće dionice tipa, a zadovoljan ste zaslugom investicije, idite naprijed i koristite marginu za početak vašeg položaja. U roku od nekoliko dana poslat ćete više gotovine, a vaša će marža biti pokrivena.

Primjer # 2: Korištenje margine kao hitnog fonda

Ako imate potrebu za novcem koji ne može pričekati - primjerice, neočekivano veliku poreznu prijavu, gdje posljedice neplaćanja punih poreza na vrijeme su veće od interesa na margini, dobro je ići naprijed i posuditi na margini. U mnogim slučajevima možda ćete trebati vremena da shvatite koje investicije želite prodati za pokrivanje margine, ili da to možete učiniti tijekom vremena s vašim prihodima.

Primjer # 3: Planiranje poreza na kraju godine

Pretpostavimo da imate nekoliko investicija koje želite prodati tako da možete preusmjeriti kapital u druge atraktivnije investicije. Ako vaša trenutna ulaganja imaju značajne kapitalne dobitke, možda biste trebali pričekati novu godinu da ih proda kako ne bi imali dodatnih poreza u tekućoj godini. Međutim, zbog tradicionalne porezne prodaje od strane investitora i fondova, mnoge investicije postaju vrlo atraktivne prema kraju godine, što biste htjeli iskoristiti. Pravilna upotreba margine omogućit će vam da premostite privremeni kapitalni jaz.

Za discipliniranog investitora, marža se uvijek treba koristiti umjereno i samo kada je to potrebno. Kad je moguće, pokušajte ne koristiti više od 10% vrijednosti imovine kao marginu i izvući liniju na 30%. Također je dobra ideja koristiti brokera poput Scottrada koji imaju jeftine kamatne stope. Ne zaboravite, marginalne interesne komponente sve dok zadržite marginu otvorenu.

O autoru: Piše Shailesh Kumar zalihe i vrijednost ulaganja na Vodič za vrijednost Stock, gdje nudi registrirane članove individualne dionice i ideje. Pretplatite se na njegovu slobodu stock newsletter za investicijske ideje koje možete koristiti za daljnje istraživanje.

Bez obzira na vrstu ili iznos investicije GoodFinancialCents.com je ovdje da vam pomogne. Bilo da ulaže 20.000 USD ili kako uložiti 500.000 USD, želimo vam pomoći da iskoristite svoje investicije!

Pošalji Komentar