Tko je znao da vaš automobil može pomoći da isplatite studentske zajmove?

Poput mnogih mladih stručnjaka, diplomirao sam na fakultetu s velikim snovima, puno ambicija i pet likova studentskog kredita.

Pitao sam se mogu li uštedjeti novac refinancing ovaj dug i smanjenje kamatne stope, pa sam odlučio istražiti moje mogućnosti.

Prvo sam kontaktirala nekoliko posvećenih tvrtki za refinancing studentskih kredita. No, citirane stope bile su samo oko jedan postotni bod bolje od onoga na mojim državnim kreditima, a nisam mislio da je ušteda bila vrijedna gubitka fleksibilnosti svojih vladinih zajmova, poput mogućnosti odgode plaćanja i promjene planova plaćanja. To me tjeralo da potražim drugdje za ostale strategije refinanciranja.

Dok se na besplatnoj "Credit Scores 101" predstavio na mojoj kreditnoj uniji, Saznao sam o nekoj drugoj opciji refinanciranja koja bi mi mogla dramatično smanjiti stope studentskih kredita ... koristeći moj auto.

Evo što sam saznala.

Što je Car Equity zajam?

Postoje dvije vrste auto kredita. Prvi, koji je većina nas vjerojatno poznatiji, uzima zajam za steći automobil.

Druga, koju raspravljam u ovom postu, je opcija ako vi već vlastiti vozilo s pozitivan pravičnost - automobil vrijedi više od duga na njemu. Ako je to slučaj, možete iznijeti zajam jednaku tom kapitalu.

Na primjer, ako posjedujete auto vrijedan 10.000 dolara, ali imate nepodmireni kredit na njega za 4.000 dolara, tada imate pozitivan kapital od 6.000 dolara. Dakle, možete iznijeti auto kredita do 6.000 dolara.

Možete koristiti ovaj zajam za bilo koju svrhu, uključujući refinanciranje studentskih zajmova - u osnovi prebacivanje s viših davanja na kamate na niži kamatni dug.

Profesionalci kredita za auto kapital

Sada trenutak koji ste čekali: Koje su prednosti ove strategije?

Car krediti mogu imati znatno nižu kamatnu stopu od studentskih kredita, pogotovo ako imate dobar kredit. Netko s dobrim kreditom može dobiti zajam za automobilski kapital u rasponu od 3-5%, izjavio je Karen Bauer, izvršni potpredsjednik tvrtke 360 ​​Federal Credit Union u Connecticutu, gdje sam dobio kredit.

Nudili su mi auto krediti od 20.000 dolara s kamatnom stopom od 2,49%, na temelju procijenjene vrijednosti mog 2015 Chrysler i moje dobre kredit, za refinance moj studentski kredit dug. Ta je kamatna stopa znatno manja od stope od 6,5% na moj državni zajam, a refinanciranje na taj način uštedjet će mi više od 5.000 dolara u interesu.

Također ću isplatiti zajam za automobil za šest godina - tri godine prije nego što bih isplatio državni studentski kredit.

Za mene, da je 5.000 dolara uštede i skraćeni rok otplate bili su vrijedni gubitka određenih državnih zajmova, što ću raspravljati u sljedećem odjeljku.

Rezultati će se razlikovati ovisno o vašim okolnostima, kao što su vaša kreditna ocjena i vrijednost vašeg automobila. Što je bolja ocjena vašeg kredita, niža će stopa biti. Vaša mjesečna plaćanja ovisit će o uvjetima i kamatnoj stopi vaše financijske institucije. Na primjer, moja kreditna unija imala je rok otplate do šest godina.

Nedostatak zajmova za auto kapital

Međutim, uzimajući auto kredita dolazi s nekim rizicima.

Financijske institucije postavile su kamatne stope na temelju percipirane razine rizika, pojasnio je Bauer. Unsecured krediti, kao i mnogi studentski krediti, nemaju imovinu povezanu s njima, tako da oni općenito smatraju riskier za instituciju. To znači da često dobivaju veće kamatne stope.

Car krediti imaju nižu kamatnu stopu, kazao je Bauer, jer vaš auto djeluje kao kolateral. To znači da ako ne vratite svoj kredit, financijska institucija ima pravo preuzeti vaš automobil!

Ponovno financiranje studentskog kredita u državnom sektoru također znači da ćete izgubiti zaštitu i fleksibilnost koju vam pribavljaju, kao što su programi opoziva dugovanja i planovi otplate koji razvijaju mjesečne račune na temelju vremena, dohotka i drugih čimbenika. Uz državni zajam, možete se kvalificirati za odgodu kredita, privremenog vremena u kojem ne morate izvršiti uplate za glavnicu i kamate, ili strpljenje, gdje ne morate izvršiti plaćanja, ali kamate se i dalje obračunavaju.

Ako refinancirate zajmom za automobilski kapital, izgubit ćete pristup tim pogodnostima. Za razliku od vladinog studentskog kredita, vjerojatno niste mogli odgoditi plaćanje automobila jako dugo!

Drugo razmatranje: Ako se automobil brže isplati nego što možete vratiti dug, napomenuo je Bauer, mogli biste završiti zahvaljujući više nego što zapravo vrijedi.

Konačno, ako su uvjeti plaćanja na kapitalu automobila kraći od onih na vašem studentskom kreditu, možda imate višu mjesečnu uplatu. Na primjer, platiti sam oko 315 dolara mjesečno za zajam za automobilski kapital, u usporedbi s mjesečnim iznosom od 260 dolara mjesečno koji sam platio prema mom studentskom zajmu prije refinanciranja.

Je li refinancira zajam za automobilski kapital za vas?

Znači, je li to prava opcija za vas? To ovisi o vašim okolnostima.

Prvo, predlažem da uspoređujete svoju kreditnu ocjenu Experianove ocjene. Dok se te ocjene mogu razlikovati ovisno o tome koji kreditni model vašoj financijskoj instituciji koristi i internim klasifikacijama, Experian naziva FICO rezultate od 800-850 iznimnih, 740-799 vrlo dobar, 670-739 dobar, 580-669 fer i 300-579 vrlo siromašan ,

Imajući kreditnu ocjenu na višem kraju vjerojatno će povećati vaše šanse za dobivanje kredita za automobilski kredit s niskim kamatama.Međutim, ako je vaša kreditna ocjena niža, možda nećete primiti kamatnu stopu zbog čega ćete uzimati auto kredite privlačnijim od vaših studentskih kredita.

Drugo, samo slijedite ovu strategiju ako imate dovoljno automobila kapital za značajno smanjiti svoj studentski kredit dug. Da li ste vlasnik automobila izravno ili imate nizak preostali iznos kredita? Je li vam obitelj dala auto? Ako je tako, možda ćete imati puno kapitala za dodirivanje.

Ako niste sigurni, pitajte banku ili kreditnu uniju kako bi ocijenili vaš automobil. Bauer je objasnio da je 360 ​​Federal Credit Union, gdje sam primio moj auto krediti, odredio vrijednost mog 2015 Chryslera korištenjem podataka Nacionalne udruge trgovaca automobilima (NADA). Provjerio sam Kelley Blue Book i pokazao sličnu procjenu.

Na kraju, pobrinite se da ste spremni biti visoko disciplinirani i vjerno izvršiti isplatu.

Ostali savjeti za dobivanje kredita za automobilsko vlasniątvo

Samo podnijeti zahtjev za kredit za auto kredita kroz renomiranu financijsku instituciju, poput banke ili kreditne unije. Nemojte otići do skrivenog morskog psa koji bi mogao koristiti obmanjujuće oglašavanje i naplatiti veće stope.

Kupujte oko nekoliko različitih banaka ili kreditnih unija da biste vidjeli tko će vam ponuditi najbolje cijene i uvjete.

Konačno, Bauer preporučuje izbjegavanje skrivenih naknada i kazni za prijevremene otplate. Također je predložila dobivanje zajamčene imovinske zaštite, što je pokrivenost u slučaju da se nešto dogodi vašem automobilu (poput nesreće) što stvara manjak između onoga što dugujete i što vrijedi vaš automobil.

Vaš turn: Jeste li koristili kredit za automobilski kapital koji će vam pomoći da refinancirate studentske zajmove? Recite nam o svom iskustvu!

Luis Valdez-Jimenez, J.D., M.B.A., pravni je i poslovni stručnjak u zrakoplovnoj / obrambenoj industriji s velikom iskustvom u pridržavanju, reviziji, pregovorima i ugovorima. On je aktivan u raznim organizacijama u zajednici koje promiču financijsku pismenost, poput United Waya, i ukratko služio u Odboru financija grada Connecticuta.