Može li Facebook rast dobiti nakon uspjeha proizvoda?

Na 1-godišnjoj marki prijavili smo se na Facebook fondu i veselili se budućnosti. Naša je velika briga što će se dogoditi s Facebook oglašivačima.

Pa, dionice Facebook (NYSE: FB) stalno su porasle od sredine rujna od niskih do srednjih 40 dolara do trenutnih razina od preko 50 dolara po dionici. Pozitivne vijesti, povećanje cijena ciljeva, a investitori koji se usredotočuju na nove perspektive od daljnjeg unovčavanja svojih korisnika putem oglašavanja, sve su pomogle povećanju dionica. Ovo je dramatična promjena od prije godinu dana kada su ulagači bili sumnjičavi u Facebookovu sposobnost unovčavanja svoje korisničke baze kroz oglašavanje.

Facebookovi novi proizvodi oglasa će privući rast

Investitori su se u posljednje vrijeme počeli usredotočiti na Facebookov video oglasni proizvod koji je tvrtka objavila u kolovozu i počela postavljati temelje. Facebook će imati videozapise u korisničkim newsfeeds i već ga je započeo testirati. Analitičari to vide kao potencijalni oglasni posao od milijardu dolara i drugi način na koji se može zaraditi na svojoj 1.15 milijardi korisnika.

Trenutačno se u testovima pojavljuje samo korisnički generirani sadržaj. Ideja je da korisnik postane ugodan s automatskim reprodukcijskim videozapisom i nakon toga s vremenom uvodi oglase. Međutim, postoji prijetnja koja će otići jedan korak predaleko i gurati korisnike daleko od Facebooka, smanjiti broj posjeta na web mjestu ili smanjiti vrijeme provedeno tamo. Upravljanje mora biti oprezan kako upotrebljavati videozapis.

Uprava također želi Instagram za novu proizvodnju prihoda. Instagram sada ima preko 150 milijuna korisnika i planira započeti s prodajom oglasa tijekom sljedećih 12 mjeseci. Još uvijek treba razviti svoju strategiju o tome koje će vrste oglasa funkcionirati, ali menadžerski tim uspio je s Facebookom i trebao bi pronaći sustav koji funkcionira na Instagramu nešto brzo. Dok procjene pretpostavljaju unovčavanje u Instragramu, došlo je do nekog uspravljenog ritma jer ostvaruje ovaj prihod tijekom sljedećih dvanaest mjeseci.

Tvrtka također ima Facebook Exchange gdje nudi vijesti i dinamične oglase. Prihodi su porasli za gotovo 30% u posljednjem tromjesečju, a pokazatelji iz vanjskih izvora koji broje klikove pokazuju da je stopa rasta i dalje visoka. Osim toga, oglašavačima u svojim dinamičnim oglasima stvara još veću vrijednost koja izrađuje prilagođeni tekst, slike i naslove na temelju profila korisnika. Time se ostvaruje ROI od 1,8 puta veći od regularnih oglasa oglašavaču.

Uspjesi na Facebooku zabilježeni u Adweeku 2013, pozitivan osjećaj

Prema mjerilima, studijama slučaja i komentarima u Adweeku 2013 (održanom prošlog tjedna), Facebook premlaćuje očekivanja. Oglašavači su zabilježili da je ROI na Facebook oglasima premlaćivao njihova očekivanja. Prezentacije tvrtke Wendy (NYSE: WEN), T-Mobile Corporation (NASDAQ: TMUS) i Anheuser-Busch (NYSE: BUD) pokazale su snažne ROI i mjerljive pogodnosti izravne prodaje.

Pokazatelji, prema sudionicima, bili su da su oglašivači i oglašavačke tvrtke bili optimistični prema onome što je Facebook doveo do stola. Sve će to samo povećati potražnju i povećati moć cijena. Ključni izazov tvrtke Facebook ne postaje pretjerano agresivan s oglašavanjem kako bi se smanjilo korisničko iskustvo. To bi moglo dovesti do pada u svojoj bazi.

Povećava se kupnja na vrhu na temelju procjene

Dok je zaliha imala izvrsnu vožnju u protekloj godini, naopako se može povećati. Većina analitičara ima cjenovni cilj od oko 60 dolara po dionici. Dionice FB trenutno se trguju na procjenama zarade od 69,9x FY13 i 51,9x FY14 konsenzusa. Konsenzus EPS trenutačno iznosi 0,72 dolara i 0,97 dolara za FY13 i FY14. Rast predviđanja analitičara iznosi oko 35% za FY15. Sve to, društvene umrežavanje dionice poput LinkedIn (NYSE: LNKD) trgovine na više od 100x FY14 konsenzus procjene zarade, iako su procjene rasta nešto više. Trenutni konsenzus FY14 za LinkedIn iznosi 2,20 dolara po dionici.

Uobičajeno, za zalihe s ovom razinom rizika, novi kupac dionica treba tražiti barem 20% naopako i to je sve teže da se taj argument. Zarada propuštena ili jednostavno ne premlaćivanje procjena četvrtina može dovesti do značajnog povlačenja.

Osim vrednovanja, primarna je zabrinutost zbog smanjenja korisničke baze. Četvrtina negativnih mjernih podataka ovdje može rezultirati značajnim padom cijene dionica. Korisnici uvijek traže nove stvari tako da će pronaći nešto novo za usvajanje i smanjenje vremena na Facebooku. Porast oglasa također može negativno utjecati na korisnike i gurati ih drugdje.

Kratkoročna kupnja, ključ za zadržavanje korisnika dugoročnoj priči

Facebook vjerojatno još ima više naopako i nekoliko četvrtina prije nego što neki od ključnih problema stvarno povećavaju rizik. Sve indikacije o kojima se raspravljalo ovdje se usredotočuju na to koliko oglašavanje na Facebooku ide za oglašavače. Ta se potražnja povećava, a tvrtka povećava broj načina oglašavanja, a time i koliko oni mogu zarađivati ​​od svoje korisničke baze.

Vjerojatno će potrajati nekoliko četvrtina i veći porast prisutnosti oglašavanja kako bi se korisnici mogli pobuniti. Taj rizik će se povećati uz uvođenje videooglasa. To je vjerojatno veća zabrinutost za 2014. Dionice imaju smisla posjedovati u narednom kvartalu jer bi oglašavanje tijekom blagdana u četvrtom kvartalu moglo nadmašiti očekivanja s obzirom na komentare u Adweeku. Međutim, ulagači koji žele kupiti i zadržati dugoročno trebaju dublje pogledati. Dugoročna teza koju posjeduje mora uključivati ​​zadržavanje korisnika uz neprekidni rast prodaje.

Kakav je vaš trenutni osjećaj na Facebooku? Hoće li se reklamni rast nastaviti?