Razumijevanje 1099-C za vaš dug studentskog kredita

Oprostiti. Otkazati. Pražnjenje.

Sve te riječi sugeriraju čistu škrinju. Traženje oprosta od nekoga dopušta vam da pustite krivnju. Ili, kada otkažete narudžbu, dobivate povrat sredstava. Da biste izvršili obavezu, oslobođeni ste od njega.

Prirodno je vjerovati da oprost za studentski kredit funkcionira na isti način.

Dakle, kada otkrijete da su vam studentski krediti oprošteni, možete slaviti, vjerujući da je gotov. Nikad više ne morate razmišljati o tim kreditima. Pravo? A onda dobijete 1099-C u pošti.

Što je 1099-C? To je porezni dokument koji opisuje koliko dugova oprošten, kako biste ga mogli prijaviti na svoje poreze. Slično W-2, vi i IRS dobit ćete 1099-C u pošti za godinu u kojoj je dug otkazan.

Ispada da se najveći dug koji se oprosti tada oporezuje kao prihod. U osnovi, i u pojednostavljenim uvjetima, plaćate za oprost koji dobivate.

Kada plaćate porez na dugovanje studentskog zajma?

Postoji nekoliko načina za oprost vašeg saveznog studentskog kredita, a svi su dostupni u slučaju da ih ne možete platiti. Nažalost, vrlo malo njih je oslobođeno poreza na dohodak.

Samo programi koji zahtijevaju od kandidata da rade u javnim službama ili područjima s visokim potrebama jer nastavnici, odvjetnici ili medicinski stručnjaci nude besplatnu pomoć. To uključuje i popularno oproštenje zajmova za javnu službu, kao i oprost za učiteljsko učenje i Nacionalni program zdravstvene skrbi za otplatu zajma. Postoje mnogi državni programi koji pružaju slično oproštenje studentskim zajmovima. Provjerite posebno s ovim programima.

Svi drugi programi opraštanja, uključujući oprost za one koji su pogođeni zatvorenim školama, trajnom invaliditetom ili smrću, pružaju pomoć koja će se oporezivati ​​kao prihod.

Nakon što primite oprost, tijekom sljedeće porezne sezone dobivate 1099-C u pošti.

Kako će opravdanje utjecati na moje poreze?

1099-C će izvijestiti koliko je studentskog duga oprošteno. Najprije provjerite taj iznos prema vašoj evidenciji. Ako je pogrešno, obratite se vjerovniku čiji će podaci za kontakt biti navedeni u obrascu.

Na obrascu, okvir 2 prikazuje iznos duga koji se isplaćuje - to ćete morati staviti u redak "Ostali prihodi" na obrascu poreza 1040. Taj se iznos bitno dodaje vašem prilagođenom bruto prihodu na vaše poreze i oporezuje se kao prihod. Savezna vlada broji bilo koji otkazani dug kao zamašan iznos novca koji vam je predan da biste isplatili ostatak duga.

Što to znači? Ukratko, od vas će se očekivati ​​da plaćate više prihoda nego što ste zaradili u plaćama.

Ovisno o iznosu koji se isplaćuje, taj dodatni "dohodak" može vas prebaciti u sljedeći porezni nivo, povećavajući postotak koji plaćate u porezu ne samo na isplaćenom dugu, nego i na vašem normalnom dohotku. Nadalje, taj dodatni prihod može vas diskvalificirati od potraživanja odbitaka i kredita koji obično snižavaju vaš porezni teret.

Što trebam učiniti ako ne mogu platiti te dodatne poreze?

Ako ste se prijavili za oprost za studentski kredit jer niste mogli platiti zajam, vjerojatno nećete moći platiti porez na dug koji je oprošten. IRS obično očekuje da će dobiti one poreze odjednom.

Međutim, ako to ne možete priuštiti, možete zatražiti plaćanje u ratama, slično plaćanju zajma s kamatama. Za razliku od saveznih studentskih zajmova, nećete imati puno mogućnosti da smanjite ili odgode plaćanje IRS-a. Međutim, vaša će isplata ići prema ravnoteži mnogo nižoj od one koju ste bili odgovorni prije nego što primite oprost, tako da više nećete biti na kuku.

Iako biste mogli izbjeći plaćanje tih dodatnih poreza tako što ne prijavljujete svoj oprost, ako možete dokazati stečaj, to nije rješenje na koje biste trebali računati. Ako želite vidjeti je li moguće, popunite Obrazac za insolventnost koji pruža IRS.

Bolje rješenje, ako imate vremena, pripremite se za porezno opterećenje od oprosta studentskog kredita. To je najlakše ako ste na dugoročnom planu koji završava oprostom, kao što je jedan od nekoliko planova otplate (IDR).

Kako se pripremiti za povećanu poreznu prijavu

Ako imate neko vrijeme prije nego što očekujete da će vam zajmovi biti oprošteni, postoji nekoliko stvari koje možete učiniti kako biste se pripremili za porezno opterećenje.

Spremi do pokrića poreza

Možda ćete moći predvidjeti koliko će vam dugova biti oprostiti korištenjem ovog kalkulatora. Ako znate taj broj možete izračunati koliko biste se mogli očekivati ​​da plaćate porez i počnete izdvojiti novac za to. Ako možete, pokušajte uštedjeti više nego što očekujete da će platiti.

Na taj način, ako završite zahvaljujući više nego što ste procijenili, bit ćete spremni - ili, ako ste spremili više nego što je potrebno, tada već imate početak za sljedeći prioritet štednje.

Smanjivanje porezne bilance

Ako plaćate u IDR-u, ta plaćanja često ne pokrivaju kamate. I dok taj interes samo kapitalizira u određenim okolnostima, i dalje će biti oprošteno zajedno s ravnateljem na kraju IDR terminusa. Taj dodatni oprost se prevodi na veći porezni teret. Ako želite, pokušajte izvršiti uplate dovoljno velike da pokriju interes.

Ako svaki mjesec pokrivate kamate, imajte na umu da ćete, kad dobijete oprost, bit će vam naplaćeno manje u porezu na dohodak, platit ćete više o ukupnom zajmu. Neki stručnjaci kažu da ovo nije najbolja strategija jer ako plaćate kamate kao i vi, plaćate 100% tog interesa.

Ali ako plaćate samo minimalni iznos duga na vašem zajmu, nikada nećete platiti 100% kamata koji se nakupljaju, jer iznos koji plaćate u porezu na dohodak samo će biti postotak obračunate kamate.

Stoga razmotrite svoju situaciju prije nego što odlučite koja će strategija slijediti. Ako vam je potreban manji porezni teret, platite kamatu dok idete; Također, ako očekujete da u bilo kojem trenutku prebacujete plan plaćanja, to bi moglo potaknuti upotrebu velikih i malih slova, tako da će manji iznos kamata povećati.

Ako biste radije platili manje cjelokupnog iznosa, a ne predviđate prebacivanje planova plaćanja, neka se kamata nakuplja i plaća samo porez na dohodak; to je solidna strategija ako planirate i uštedjeti dovoljno novca za pokrivanje poreznog tereta.

Izbjegavajte kapitalizaciju kamata

Ako ne možete povećati plaćanja kako biste pokrili kamate - a čak i ako možete - provjerite jeste li ponovo potvrdili svoj plan plaćanja na vrijeme ili početkom svake godine. Vaša zarađena kamata će kapitalizirati kada se vaši krediti prebacuju između plana otplate, što bi se dogodilo ako propustite svoju godišnju recertifikaciju i zajam se prebacuje natrag na standardni plan.

Svaki put kada kapitalizira vaš interes, povećava se stanje, što također povećava iznos interesa koji se naplaćuje.

Zaključak

To može biti i uzbudljivo i zastrašujuće da biste dobili oprost vašeg studentskog kredita. Ako ste dovoljno sretni da biste dobili oprost oporezivanja, čestitamo! Ako ste suočeni s oporezivim oprostom, opet čestitamo - ali i sretno. Nadamo se da imate vremena pripremiti se za veći porezni teret i nemojte se iznenaditi. Bez obzira na to koji put idete, samo se pobrinite da znate činjenice i pridržavate se plana.

Ako niste sigurni gdje početi ili što trebate učiniti, razmislite o angažmanu CFA-e koja će vam pomoći s vašim studentskim kreditima. Preporučujemo Student Loan Planner da vam pomogne sastaviti solidan financijski plan za svoj studentski kredit dug. Provjeri Planer za studentske zajmove ovdje.

Planirate li dobiti oprost opravdanosti studentskog kredita? Ako jeste, jeste li razmišljali o poreznim implikacijama još?