Opasnost ulaganja u dionicu vlastite tvrtke

Iako općenito pokušavam izbjeći ulaganja u pojedinačne dionice zbog nedompensiranog rizika i nemogućnosti odabira pobjednika, znam da još uvijek postoje milijuni ljudi koji to rade svaki dan. A od tih milijuna investitora, kladim se da mnogi imaju novac uložen u dionicu poslodavca.

Iako smo u prošlosti vidjeli priče o strašnim događajima zaposlenicima s puno dionica tvrtke (mislim Enron), zaposlenici i dalje ulažu u svoju tvrtku iz raznih razloga. Ponekad se naknada dodjeljuje zaposlenicima na početku, bonus se daje kao dioničko društvo, ili vaša 401 (k) ulaganja mogu čak zadati i dionice tvrtke, poput onoga što se dogodilo s mojim posljednjim poslodavcem.

Ne znam zašto drugi ljudi ulažu u dionice tvrtke, ali znam da mnogi od njih to rade. Zapravo, ja sam zapravo jedan od tih ljudi, budući da je moj bivši poslodavac automatski uložio doprinos tvrtke na moj 401 (k) u dionicu tvrtke.

Evo kako je to radio. Zaposlenici bi primili doprinos tvrtke od 3 do 5%, ovisno o dobi, i do još 4% odgovarajućeg doprinosa. Moj ukupni iznos za doprinos tvrtke bio je 7% jer sam tako mlad, ali 3% od toga je otišao ravno u dioničko društvo.

Moja strategija

Volim držati račune što jednostavnije, zbog čega obično preporučujem ukupni tržišni fond (VTI), ukupni međunarodni fond (VT) i ukupni fond obveznica (BND). Budući da sam bio plaćen svaka dva tjedna, činilo mi se kao da je puno poteškoća ići svaka dva tjedna i premjestiti malu količinu u jedan od ova tri fonda. Umjesto toga, odlučio sam čekati dok ne skupim tri mjeseca vrijednih doprinosa, a onda bih otišao i izvršio prijenos.

Nažalost, taj je plan bilo puno teže staviti u akciju nego što sam mislio da će biti jer su iznosi toliko maleni u usporedbi s mojim ukupnim portfeljem. Nakon otprilike jedne godine doprinosa, mislim da sam napravio samo jedan transfer. Tvrtke koriste takve strategije za automatsko ulaganje jer znaju da većina ljudi neće odvojiti vrijeme za prijenos novca. U mom slučaju, njihov plan je radio, ali zašto točno tvrtke žele da njihovi zaposlenici ulažu u dionice tvrtke?

Emocionalni prilog

Odgovor je prilično jednostavan. Zamislite da ste započeli posao s prijateljem. Obojica biste vjerojatno bili iznimno motivirani da radite i uspijete jer biste vidjeli izravnu povezanost s uspjehom vaše tvrtke i vrijednosti / prihoda koji ste unijeli.

Veliki poslodavci pokušavaju iskoristiti isti faktor empatije, ali u manjem opsegu. Znaju da će zaposlenici koji se osjećaju uloženi u tvrtku voljni raditi, raditi dulje, i dati im sve kako bi tvrtka uspjela, a zauzvrat će i njihova cijena dionica porasti.

Teoretski to zvuči sjajno, ali ne uvijek tako funkcionira. Kad jednom uđeš u više makronaredbi s tisućama zaposlenika, većina ih se ponaša ovako kako bi poboljšao dobit tvrtke. Jedna od stvari koje sam mrzio na moj zadnji posao bio je koliko je malo važno mojem radu. Bio sam samo jedan od tisuća i nisam osjetio nikakvu povezanost između vremena i truda i uspjeha tvrtke.

Čuo za Enron?

Najbolji primjer velikih ulaganja u zakašnjelo poduzeće je s tvrtkom Enron. Enron je zaposleno gotovo 20.000 zaposlenika u vrijeme kolapsa, a mnogi od njih uložili su se u dioničko društvo. Za mene, rizik da vaš cijeli 401 (k) u jednoj tvrtki jednostavno nema smisla, bez obzira na to koliko je sigurno tvrtka izgleda.

Kada postane smislena

Nikada nisam radila za početak, ali znam da mnogi startups nude opcije ili dionice na temelju naknade. Dakle, u suštini, trgovate manje novca za šansu za ogromnim povratima ako vaša tvrtka uspije. Puno pokretanja ne uspijeva, ali za one koji to ne čine, kompenzacija dionica mogla bi biti velika sreća.

Druga vrsta kompenzacije zaliha je kroz plan kupnje dionica poslodavca. Većina tvrtki će ponuditi popust u rasponu od 10 do 15% od cijene dionica na početku ili kraju 6 ili 12 mjeseci (bez obzira na cijenu niža). Neke tvrtke će vam omogućiti da odmah prodate dionice (u tom slučaju kupovni plan nije dobar), a drugi će vas prisiliti da držite dionicu šest mjeseci. U svakom slučaju, mislim da su ESPP-ovi sjajni načini ulaganja jer će popust obično nadmašiti sve potencijalne gubitke.

Ukratko, važno je zadržati stvari u perspektivi kada ulažete u dionice tvrtke. Vi nikada ne želite zadržati značajan dio vašeg portfelja u dionici tvrtke, ali ponekad možda nećete biti vrijedni gnjavaža ako to čini samo 1 ili 2% vašeg portfelja.

Čitatelji, posjedujete li zaliha neke tvrtke? Ako jeste, zašto i kako ste ga steći? Što biste učinili ako vaša tvrtka automatski uloži dio vašeg 401 (k) doprinosa u dionicu društva? Biste li izvršili dvotjedni prijenos?