Ako nastavite naprijed i "Pretplatite se" na Netflix Stock?

Nakon što je Netflix (NASDAQ: NFLX) objavio rezultate trećeg tromjesečja u ponedjeljak, dionice Los Gatos, tvrtke u Kaliforniji, zatvorile su sveukupni iznos od 354.99 dolara.

Sljedećeg su dana analitičari umjeravali očekivanja, a investitori su se povukli; dionica je pala 9%. Zatvori sljedbenici Netflixa su previše upoznati s tom volatilnošcu, ali su zarade bolje od očekivane i zvijezda rastućih pretplatnika dovoljno da razmotri Netflixovu kupnju? Pogledajmo bliže.

Uspon i pad i porast Netflixa

Netflix je započeo 1997. kao mjesečna pretplata DVD-pošte. Sjećate li se onih malih crvenih paketa koji su zakupljeni za najam videozapisa kasno platili stvar prošlosti? Ako ne, ne brinite. Rukovoditelji u Netflixu i to jedva. Netflix se sada razvija kao vodeća internetska televizija na svijetu.

Kada je Netflix otišao u javnost u svibnju 2002., otvorio ga je po 15 dolara po dionici. Godine 2003. dionice Netflix porasle su na 55 dolara i bile su najveći dionice na Nasdaqu. Pad je pao 80% na 11 dolara u 2004. godini.

U siječnju 2007. uvela je video streaming putem interneta i trgovalo se oko 25 dolara po dionici. Do 2011. godine dionice su porasle oko 300 dolara za samo 80 posto u 2012. godini. Pad je uvelike pripisan lošoj obradi obavijesti o podjeli svoje usluge i gubitku pretplatnika zbog povećanja cijena. Njegova pretplatnička baza, početkom 2012. godine, bila je oko 25 milijuna.

Brzo naprijed do 2013. godine, a dionice se vraćaju preko 300 dolara s rezultatima trećeg tromjesečja koji pokazuju rast prihoda od 22% na godišnjoj razini. Baza pretplatnika također je gotovo udvostručila s 40 milijuna pretplatnika na četvrtom kraju. Netflix je izvijestio da je u trećem tromjesečju dodao 1,3 milijuna pretplatnika na domaćem tržištu.

To je stalni rast u pretplatničkoj bazi koju Netflix rukovoditelji žele da se investitori fokusiraju. Dodali su u svom pismu investitorima: "Nastojimo ignorirati volatilnost naših dionica."

Tijekom intervjua o dobiti, izvršni direktor Reed Hastings primijetio je da će, ako je rast u skladu s 2013., na 6 milijuna domaćih dopuna, proširenje marže može nastaviti rasti na 400 baznih bodova poboljšanja marže doprinosa za četvrtom tromjesečju prethodne godine.

Netflixova strategija rasta

Rast pretplatnika premašio je očekivanja, prema pismu njihovom dioničaru zbog snage njihovog sadržaja i uspjeha njihovog originalnog programa, koji je prvi put predstavljen 2013. godine. Tvrtka planira potrošiti gotovo 3 milijarde dolara u licencirani sadržaj 2014. godine.

Kritički priznate emisije poput Narančasta je nova crna i Kula od karata pretvorili su Netflix od distributera sadržaja do stvaratelja sadržaja. Kula od karata nominiran je za 14 Emmysa; osvojio je u jednoj kategoriji. Narančasta je nova crna, njihova najpopularnija originalna emisija, rekli su se da se nadmašuju najvišim linearnim televizijskim emisijama gledatelja. Netflix planira udvostručiti svoju investiciju u izvornom programiranju na 10% svoje potrošnje.

Konkurentski streaming video operatera Amazon (NASDAQ: AMZN) i Hulu također povećavaju potrošnju za originalno programiranje. Amazon je zeleno osvjetljavao proizvodnju šest novih pilota za djecu i tri nova polusatnog pilota. Klijenti će biti pozvani da pomognu odrediti koji će piloti biti proizvedeni kao seriju koja će se emitirati na Prime Instant Video i Amazonovom pružatelju streaming usluga Lovefilm. TV mreže HBO, CBS (NYSE: CBS) i BBC raširuju svoje ponude za streaming.

Netflix je također najavio planira koristiti svoju domaću dobit za svoje međunarodno širenje. U svom izjavu s dugogodišnjim stajalištima rekli su: "Jedan od razloga zbog kojih ulažemo toliko snažno u međunarodnom širenju vjerujemo da je jednom kada pretplatnička video usluga postigne profitabilnost i opseg na tržištu (20% do 30% kućanstava) , vrlo je vjerojatno da će uspjeti održati taj dobitak već desetljećima. "

Pozitivan: stvaranje i rekreacija momenta

Nedavni naslovi i analize o Netflixu zvučaju jezivo poput 2003-4 i 2011-2. Popularni komentar: To je zamah dionica. Precijenjen je. Vrednovanja nemaju smisla.

Ono što je impresivno jest da je Netflix povijesno učinio ono što je vrlo teško učiniti: ponovno stvoriti zamah u tako kratkom vremenskom razdoblju, više puta. Dionice s visokim lancima, kao što su Netflix ili Tesla (NASDAQ: TSLA), popularni su među maloprodajnim investitorima jer su, naravno, popularni. Trgovački apetit za ove zalihe obično je potaknut vjerovanjem u proizvod ili uslugu, a ne na temeljnim procjenama ili mjerenjima tržišta. Bilo kakva pogreška i gubitak u ovom zamahu i pad cijena dionica.

Dok investitori vrijednosti obično traže nisku cijenu, niska cijena može ukazivati ​​na nedostatak entuzijazma za kupnju, čime je cijena još niža. Visoka cijena ili opaženi precijenjeni dionici ne smatraju se atraktivnim, ali može doći do znatnih dobitaka zarađenih u dionicama visokog leta, ako znate koji pokazatelji trebaju tražiti taj signalan trend kretanja u zamahu. Vrednovanje ne bi trebalo biti jedan od pokazatelja, budući da su procjene zaliha zamaha rijetko atraktivni. Netflixov omjer P / E je mnogo puta veći od tržišnih usporedivih rezultata.

Dva pokazatelja za upotrebu su revizija zarade i iznenađenja zarade. Netflix je imao dosljedne iznenađenja za pozitivne zarade u 2013. godini, a analitičari su uglavnom pozitivno s obzirom na procjenu zarade za 2013. i 2014. godinu i tromjesečne rezultate zarade.

Tim pokazateljima, Netflix je snažan izbor.

Koje su vaše misli o Netflixu?