8 tajni vašeg brokera neće vam reći (i zašto ih trebate znati)

Imam tajnu ...

Imam malo tajne za tebe.

Vaš broker možda neće imati vašeg interesa kada vam daju preporuke.

Zapravo, brokeri mogu legalno staviti svoje interese ispred vas.

Jesi li to uhvatio?

Prevedeno to znači da vaš broker može dobiti kartu za prebrzu vožnju za odlazak na 75 km / h na međudržavnoj mreži, ali neće biti kažnjen zbog prodaje srebrne investicije koja ih čini gomilom novca.

To je zato što većina brokera posluje pod onim što se zove standard prikladnosti, što jednostavno znači da vrijednosni papiri koje preporučuju moraju biti prikladni za vas, s obzirom na vaš financijski profil; međutim, mnogi vrijednosni papiri koji se mogu smatrati prikladnima mogu biti daleko od najboljih investicijskih opcija dostupnih u određeno vrijeme.

Kako vam se sviđa jabuka?

Možda ćete biti iznenađeni kada saznate da brokeri koji rade u skladu s standardom prikladnosti nisu zakonski obvezni pronaći najbolje cijene ili najbolje dostupne investicije u određeno vrijeme. Kao rezultat toga, vaš broker vam može ponuditi vrijednosne papire koji pružaju niže povrate i nose značajnije rizike od drugih alternativa jer to može biti profitabilnije za brokera. Standard prikladnosti može se odnositi na brokere koji prodaju osiguranja, dionice, anuitete ili druge vrste ulaganja.

1. Brokeri zaraditi novac čak i ako ne.

To je zbog modela naknada zasnovanih na komisijama koje danas koriste mnoge brokerske tvrtke. Recimo da vam vaš broker uvjerava vas da kupite XYZ dionicu na 50 dolara po dionici. Ako se cijena naknadno povećava na 60 USD, vaš bi vas broker mogao nazvati i savjetovati vas da kupite više od iste sigurnosti zbog 20% ​​cijene u cijeni. Ta će transakcija generirati proviziju za vašeg brokera.

S druge strane, recimo da je ista investicija u XYZ dionici umjesto toga pala na 40 dolara po dionici. U tom slučaju isti broker može vas nazvati i još uvijek vam reći da kupujete više iste sigurnosti jer je sada jeftiniji nego što je nekoć bio i stoga se treba smatrati pogodbom. Ova će transakcija također generirati proviziju za vašeg brokera.

Izvrstan za njih. Ne toliko za tebe.

Kao što možete vidjeti, vaš uspjeh brokera može imati malo veze sa svojim. To predstavlja neusklađivanje interesa koji mogu uzrokovati da vaš broker koristi na vašem trošku.

2. Visoke povjerenstava su dobra stvar?

Brokeri vam mogu ponuditi samo one investicije koje plaćaju najviše provizije. Da bismo ilustrirali ovu točku, razmotrimo još jedan primjer. Pretpostavimo da je investicija 1 najbolja investicija za vas, ali ne nudi nikakve provizije vašem brokeru.

S druge strane investicija 2 je lošija investicija, koja plaća 5% provizije. Prema standardu podnošenja vaš broker nije obvezan ponuditi vam ulaganje 1 i umjesto toga može prodati ulaganje 2 kako bi prikupio proviziju na transakciji, Ovaj sukob interesa trenutno je dopušten prema standardu podobnosti, koji se primjenjuje na mnoge brokerske tvrtke.

Nije li to posebno?

Izgleda dobro na papiru.

Vaš broker vam može prodati ulaganja koja su nelikvidna ili vrlo rizična. To je zbog činjenice da su brokeri često povezani s određenim izdavateljima vrijednosnih papira ili određenim investicijskim društvima.

Kao rezultat toga, oni mogu biti ograničeni samo na ponuđivanje vlasničkih proizvoda koje proda njihova podružnica, iako se na tržištu mogu naći još atraktivnije opcije ulaganja. Oni se također mogu ograničiti na određeni popis vrijednosnih papira i mogu se nadoknaditi za ponudu jedne investicije nad drugom u bilo kojem trenutku.

Jedan od najgorih primjera koji sam svjedočio to je s portfeljem mame prijatelja. Njezin je broker prodao ono što je nazvao "sigurnom investicijom" koja je bila ograničeno partnerstvo. Dok se neka ograničena partnerstva mogu smatrati dobrim investicijama, to je bio društveni kapital.

Kakva je to velika stvar? Pa, ovo ograničeno partnerstvo je završilo kao prijevara, a većina investitora izgubila je sve što su uložili u nju. Ono što čini priču čak i gore, jest da je ovaj posrednik smatrao da je "prikladno" staviti više od 1/3 njezinog portfelja u njega.

4. Njihova povjerenstva mogu uništiti vaše povratnike.

Ako plaćate provizije na temelju trgovine, možda ćete potrošiti više nego što biste očekivali.

Na primjer, ako vam se naplaćuje 2% po trgovini, tada bi samo tri obrta godišnje moglo rezultirati plaćanjem 6% ukupnog portfelja u provizijama godišnje.

5. Abeceda jumbo juha.

Brokeri mogu upotrebljavati varljive naslove kako bi vam dali pogrešan dojam o svom modelu naknade i kvalifikacijama. Trenutno, obilje obilježja profesionalnih oznaka koja se koristi u industriji financijskih usluga zbunjuje se čak i najiskusnijim investitorima. Međutim, razumijevanje razlika između tih naslova može imati dramatičan učinak na vaše dugoročne rezultate ulaganja i opće zadovoljstvo.

Kao primjer, pojam financijski savjetnik jedan je od najčešćih pojmova u industriji; međutim, mnogi pojedinci koji koriste ovaj naslov su prodavači koji žele zadovoljiti kvote prodajom financijskih proizvoda. U nekim slučajevima mogu prodati nekorisne vrijednosnice, koje uključuju dugoročne obveze, prekomjerne naknade i visoku razinu rizika.

Na primjer, tituli s riječju "stariji" - ovlašteni viši savjetnik (CSA) i certificirani viši savjetnik (CSC) - podvrgnuti su velikom broju ispitivanja. Uvijek primam ponude u pošti za kupnju oznaka. Ne dopustite da vas alfabetska juha impresionira. Jedini koji treba u profesiji financijskog planiranja je oznaka CFP®. Ostali uglednici su oznaka CFA i CPA.

6. Imam kvotu prodaje.

Volim kad dobijem izjavu od konkurenta koji sponzorira uzajamni fond ili osiguravajuće društvo. Broker tvrdi da imaju svoje klijente u najboljem interesu i mogu iskoristiti sve vrste investicijskih odluka, osim što su samo investicije koje vidim iz tih tvrtki vlasnički proizvodi.

Hmmm ... sada čiji je najbolji interes prvi? Uvjeravam vas ne klijenta.

7. Moje ploče su čiste ... .kind

Vaš posrednik nije obvezan reći ako postoji nešto na njegovu ili njezinom zapisu. I zašto bi oni trebali? Prijavljeno je da 70% potencijalnih klijenata ne provodi provjeru brokera prije nego ih zapošljava.

Želite li osigurati da vaš posrednik nema zapis kao što je Bernie Madoff? Prijeđite na FINRA BrokerCheck da vidite što je na vašem brokerskom zapisu.

8. Moglo bi biti bolje negdje drugdje.

S brokerom se bavite prodajnom osobom koja možda ili ne mora imati vaš najbolji interes u umu. S druge strane, registrirani investicijski savjetnici, također poznati kao RIA, su tvrtke koje djeluju pod fiducijarnim standardom, što znači da su zakonski obvezni staviti interese svojih klijenata najprije u svakom trenutku.

Kao neovisni registrirani investicijski savjetnik, Alliance Wealth Management, LLC osnovana je kao dobrodošla alternativa tradicionalnom brokerskom modelu tako da se mnogi ulagači priviknu. Mi nadoknađujemo samo naknade za upravljanje koje plaćaju izravno naši klijenti.

Kako ćete platiti broker? Ako ne znate, možda je vrijeme da saznate.