Izbjegavajte zamke vrijednosti s tim 3 katalizatorom

Jedna je stvar pronaći podcijenjenu zalihu. Još jedna stvar je da pronađete onu koja će prolaziti do svoje prave unutarnje vrijednosti.

Mnoge tvrtke su velike vrijednosti. Mnogi su vrijednosti zamke - tvrtke koje su jeftine, i bit će jeftino neko vrijeme. Pa kako možete odrediti tvrtke koje su spremne da se presele i tvrtke koje su predodređene da budu jeftine za dugo vremena?

Katalizatori - pričajmo o nekolicini.

Tri ubojita katalizatora

1. Dionički otkup - Dionički otkup se dogodi kada tvrtke kupuju vlastitu dionicu kako bi smanjile udio. Otkupnice pomažu smanjivanjem količine obične dionice koja pluta na tržištu, kao i povećanjem zarade po dionici. Najbolji programi otkupa su oni koje donose tvrtke s višom prosječnom institucionalnom vlasništvom nad plovkom. Kako pronaći priliku: pogledajte site poput MorningStar, koji navodi vlasništvo nad raznim fondovima i institucionalnim ulagačima kao postotak svih dionica. Što više institucija i investitora investitora (posebice indeksnih sredstava), to je veći pop!
2. Dividende - U okolnostima s niskim stopama kao što je sada, dividenda je sjajan način da se dobije na radaru investitora. Isto tako, neki investicijski fondovi ne drže dionice osim ako ne plaćaju dividendu, što znači da bi nova dividenda mogla privući potencijalno milijarde dolara u novom investicijskom interesu. Kako pronaći priliku: pogledati u konferencijske pozive tvrtke - dividende su vruća tema, koja se često raspravlja između analitičara kapitalnih i korporativnih menadžera. Nova dividenda je korisnija za postojeće dioničare nego povećana dividenda. Drugo, provjerite novu dividendu tvrtke u odnosu na vršnjake. Volim koristiti Googleov dioničar za analizu prema vrstama industrije, a zatim na prinos dividendi kako bih vidio kako će nova ili buduća dividenda staviti tvrtku u svoju djelatnost.
3. Smanjenje duga - Volim tvrtke koje su prolazile kroz nevolje, ali nalaze svoj put. U takvim slučajevima posebno mi se sviđaju tvrtke koje su jednostavno imale prevelik dug u odnosu na svoju budućnost. Budući da tvrtke plaćaju dug, ili tiho stječu vlastite obveznice na otvorenom tržištu, tvrtka zaradi ono što je u biti niskorizičan povrat novca. Kako pronaći priliku: potražite tvrtke koje su na liniji između neželjenih i ocjena investicijskih ocjena koje imaju ili kratkoročna izdanja duga ili dužničke vrijednosnice s mogućnošću povlačenja. Takve tvrtke mogu brzo smanjiti troškove duga, poboljšati profit i učiniti ih konkurentnijim u svom prostoru. Ovdje možete dobiti pregled budućih dospijeća duga tvrtke.

Izbjegavanje zamke vrijednosti

Tvrtke se vrednuju na temelju njihove vrijednosti privatnom vlasniku - nekome tko kontrolira sve novčane tijekove koji dolaze iz tvrtke. Kada poslovanje koristi novčane tijekove na način koji smiruje dioničare, vrijednost tvrtke povećava se po dionici. Nitko ne želi kupiti u tvrtki koja je siromašni upravitelj zarade vlasnika.

Vjerovali ili ne, mnogo onoga što se kaže u konferencijskim pozivima rijetko prenosi na pojedinog investitora. Oni koji uzmu vremena za slušanje rukovoditeljske rasprave o svojim planovima za uvođenje novca mogu dobiti "leg-up" na drugim investitorima. Ovo je mjesto gdje je čitanje ljudi vrlo važno - uzmite u obzir ono što je rečeno, ali i kako se kaže.

Manje je vjerojatno da ćete pronaći zamke za vrijednosti kada upravljanje koristi svoje financije za rad na financijama tvrtke. Plaćanje duga veliko je za niske rizične zarade i povećanje marže. Dionički otkupi izvrsni su za ograničavanje vlasništva nad većinom dugotrajnim pojedincima i institucionalnim ulagačima - i potresanje "slabih ruku". Dividende mogu stvarno utjecati na performanse kada tvrtka postaje jedna od najviših tvrtki u svom prostoru - ili kada plaća dividende u sektoru koji nije obično poznat po dividendama.

Koje su vaše misli o odabiru vrijednosti zaliha?